„Tasakaalu taastamine selle tagasitõmbumise ajal on suurepärane idee”: kuus küsimust, mida küsida oma finantsnõustajal kohe, kuna aktsiad jätkavad langust

Investoreid, eriti uuemaid, testib a kramplik aktsiaturg mis vähendab väärtust, samal ajal kui kerkivad esile suured majandusküsimused. Millal tuleb kuumus aastakümneid kõrge inflatsioon lahe? Millised on Venemaa käimasoleva Ukraina sissetungi kaja? Mis on majanduslanguse tõenäosus ja mida see meenutab, kas ja millal see kohale jõuab?

Samuti on seda lihtsam öelda kui teha, arvestades, et igas suuruses investorid ei vihka kasumitootluse asemel kahjumi kogumist, vastavalt käitumisökonoomika teooriale. kaotuse vastumeelsus.

Hoolimata mõnest vahelduvast rohelisest helkimisest on sellel nädalal aktsiaturgudel olnud kivine rubiinpunane slaid. Neljapäeval müük jätkus. Dow Jonesi tööstuslik keskmine
DJIA
+ 1.58%
langes pärastlõunasel kauplemisel ligikaudu 1.5%. S&P 500
SPX
+ 2.53%
langes ligikaudu 1.5% ja lähenes karuturule, mida määratletakse kui 20% langust hiljutisest tipust. Vahepeal Nasdaq Composite
COMP,
+ 3.90%
langes üle 1.6%. Dow ja S&P 500 mõlemad lõpetasid Neljapäeval, kuid Nasdaq tõusis lõpuks 0.1% kõrgemale. S&P sulgemine 3,930 juures viis selle 3,837.25 lähedale, mis oleks tehniliselt võrdlusaluseks. karuturul.

Kuid hingake sügavalt, nõustajad jätkavad ja pidage meeles, et võib olla viise, kuidas oma investeerimisviisi kohandada ja muuta, püüdmata võimatut, leides väidetavalt parima aja turgudele sisenemiseks ja sealt lahkumiseks.

"Tasakaalu taastamine selle tagasitõmbamise ajal on suurepärane idee," ütles Brandon Opre TrustTree Financial Huntersville'is, NC ja Fort Lauderdale'is, Fla. Seda on ta oma klientidega juba umbes kuu aega teinud, eriti nende klientidega, kellel on maaklerkontod, kus kapitalikahjude maksutagajärjed muudavad selle käigu "muidutuks". (Sellest lähemalt hiljem.)

Tasakaalu taastamine taandub kolmele elemendile, ütles Trey Bize Esimene liitlane Oklahoma Citys, Ok. Määrake aktsiate ja võlakirjade jaotused riskitaluvuse ja finantseesmärkide alusel. Selgitage välja aktsiate ja võlakirjade poolel olevad osalused. Ta märkis, et enne tasakaalustamist otsustage, milline osaluse väärtuse tõus või langus "triiv" on lubatud.

Siiski lisas Bize: "Süsteemi" järgimine on hädavajalik, mis pole enamiku inimeste jaoks nii lihtne."

Seetõttu palus MarketWatch finantsnõustajatel arutada, kuidas investorid saaksid oma portfelle üle vaadata ja kohandada viisil, mis arvestab praeguste probleemide keerdumist, säilitades samas ka pikaajalised eesmärgid.

Mis juhtub, kui hoian oma raha indeksifondides?

Nõustajad ütlesid, et olge valmis turu suuremaks ebaõnneks – ja suure tõenäosusega ka suuremateks kahjumiteks –, kuid siis olge valmis ühel hetkel kasumi hüppamiseks. "Kui jääte kursile, on aeg tõenäoliselt teie sõber. Olenevalt indeksist võib taastumine olla pikem või lühem," ütles Bryan Curry Ületage pensioniplaneerijad. Ta nimetas indeksifonde "portfelli suurepäraseks tuumaks".

Aktsiaturgude võrdlusnäitajaid jälgivatesse fondidesse raha kallamine ei ole eesmärk omaette, ütles Erika Safran Safrani rikkuse nõustajad New Yorgis.

"Indeksifondidesse investeerimine on investeerimisvahend, mitte investeerimisstrateegia," ütles ta. "Teie investeerimisstrateegia määrab, kui palju investeerite erinevatesse indeksitesse ja see on peamine mõju portfelli tootlusele. Investeerimiskulud on järgmine, mida kaaluda ja indeksifondide kulud on madalamad kui aktiivselt juhitud fondidel.

Samuti on oluline mõista, kuidas indeksifondid on üles ehitatud, ütles Harlan Freeman BrightPath Financial Chicago, Ill. piirkonnas. „Paljude indeksifondide probleem on see, et paljud indeksid on koostatud turukapitali kaalumise abil. See tähendab, et suurimatel ettevõtetel on indeksis suurim jaotus. S&P 500 puhul tähendab see, et olete tugevalt tehnoloogia poole kaldu, kuna umbes 25% S&P 500 indeksist investeeritakse tehnoloogiasse.

Muudel võrdlusnäitajatel, nagu MSCI All Country World Index, on tehnoloogia suhtes vaid 20% kalle. Võrdse kaaluga S&P 500 fondil oleks tehnoloogiale umbes 14% jaotus,“ märkis Freeman. "Oluline on kogu portfelli ülesehitamine, mitte see, kas olete indeksifondis või muus," lisas ta hiljem.

Dow on "hinnaga kaalutud”, mis tähendab, et ettevõtte aktsia hind määrab selle osakaalu indeksis.

Kui ma ei pane oma raha indeksifondidesse, siis kuhu ma peaksin seda nüüd panema — ja kui palju?

Paljud nõustajad märkisid, et küsimusele pole ühest vastust. Nad ütlesid, et see juhindub investori eesmärkidest, riskiisust, sellest, kui kaua nad soovivad oma raha turul olla, ja muudest isikupõhistest muutujatest.

"Aktiivselt juhitud investeerimisfondide juhtum suureneb turu ebastabiilsuse perioodidel mõnevõrra," ütles Chris Diodato HÄSTI finantsplaneerimine Palm Beach Gardensis, Fla.

Hüpoteetiliselt võib aktiivselt juhitud fond proovida sellisel hetkel riski vähendada, ütles Diodato. "Portfelli proovimine ja edukas naeruvääristamine enne turu langust on aga kaks erinevat asja, kuna paljud aktiivsed juhid põhjustavad portfellile rohkem kahju, üritades turgu ajastada."

Curry arvates ei ole halb omada üksikute aktsiate väikseid positsioone, et indeksi tootlust võita, kuid alati on oluline hoida portsjoneid nagu vihmase päeva fond sularahas, ütles ta.

Üks kasulik samm võiks olla "aktsiaportfelli kallutamine kasvult väärtusele", ütles Freeman. "Kui olete kannatlik, on väikese kapitaliga, rahvusvahelised arenenud ja arenevad turud paremini hinnatud kui USA suurte aktsiatega, nii et nende kategooriate kalde suurendamine võib olla kasulik pikemas perspektiivis ja vähendada kahjumit, kui turg jätkab kohanemist."

Kui palju raha peaksin fikseeritud sissetulekusse panema?

Seal on traditsiooniline 60/40 portfell, mis pühendab 60% aktsiatele ja 40% võlakirjadele. Lähenemisel on oma toetajad ja kriitikud Nüüd, kuid olenemata jaotusest, on nõustajate sõnul paar asja, mida intressimäärade tõustes fikseeritud tulu puhul meeles pidada.

Kui intressimäärad tõusevad, langevad võlakirjade hinnad nn intressimäära riskina. Inimese portfellis olevad madalama intressimääraga võlakirjad on nüüd turul kõrvuti uuemate kõrgema intressimääraga vintage võlakirjadega – ja need "vähendavad isu vanemate ja madalama intressiga võlakirjade järele", kui investor peaks selle ette müüma. küpsuse järgi FINRA.

Kuid rohkem võlakirju võib anda investoritele täiendava kaitse allapoole, kui potentsiaalne kahju suurus on see, mis neid öösel üleval hoiab, ütles Jeremy Bohne. Paceline varahaldus Bostonis, Mass.

Oluline on meeles pidada, et kõik võlakirjad ei ole ühesugused, lisas ta. Näiteks lühiajalisi valitsuse või ettevõtete võlakirju peetakse turvalisemaks võimaluseks, ütles ta. Lühiajaline tähtaeg tähendab vähem kui kahte aastat emiteerimisest lõpptähtajani - ja see tuleneb ideest piirata aega, mille jooksul kõrgema intressimääraga võlakirjad saavad konkureerida madalama intressimääraga võlakirjadega, ütles ta.

I- võlakirjad, mis on föderaalvalitsuse võlg, mille tootlus on kohandatud valitseva inflatsioonimääraga, on kindlasti üks võimalus, mida kaaluda, ütles Bohne. Inimesed saavad osta I-võlakirju a oktoobrini 9.62% intress. Üks saak on 10,000 5,000 dollari suurune aastane ostulimiit, kuigi saate osta veel XNUMX dollarit teie tulumaksu tagastus. See ei pruugi anda mõnele investorile palju ruumi oma portfelli osade ohutuks paigutamiseks, ütles Bohne.   

Siis on veel rämpsvõlakirjad ehk kõrge tootlusega võlakirjad, mis "kipuvad käituma rohkem nagu aktsiad", ütles ta. Näide: võlg Carvanalt
CVNA,
+ 8.93%
ja Coinbase
Münt,
+ 23.86%
langes kõrge tootlusega turgudel Kolmapäeval pärast Carvana uudiseid koondamiste ja Coinbase'i tuluaruannete kohta, mis näitavad oodatust väiksemat tulu ja 2.2 miljoni krüptokaupleja kaotust.

"Kui teie eesmärk on vältida suuri kahjusid, ei ole kõrge tootlus õige koht," ütles Bohne.  

Kas ma vähendan oma kahjumit ja tulen nüüd börsilt välja?

Ei, ütlesid paljud nõustajad, kuid mõningate hoiatustega.

Paljud inimesed arvavad ekslikult, et suudavad "turgu prognoosida ja teavad täpselt, millal ja kui kaua tõusud ja mõõnad jätkuvad," ütles Sweta Bhargav Adviso Wealth Suur-Philadelphia piirkonnas. Mõelge ajakulule, et uurida, mis on lõppkokkuvõttes oletus, millal turult lahkuda ja turule naasta, ütles Bhargav. Ja mõelge ka rahalistele kuludele.

See on olnud maaklerikonto kaudu kaubeldakse odavamalt, kuid "turul ja turult välja kaubelda pole täiesti tasuta." Ja pealegi “inflatsiooniga üle 8% sularaha kõrval hoides ei oleks vähem kui 1% teenimine arukas raha liigutus, kui te ei tea täpselt, millal turule tagasi tulete. Hoitav sularaha on kaotamas oma ostujõudu.

Vastus võib olla jah ja ei, ütles Safran. Ta ütles, et kõrval ootavad investorid võivad langust vältida, kuid nad ei tunne ülespoole. "Kui peate oma portfellis kindlasti midagi ette võtma, müüge oma kaotajad maksukahju eest ja ostke iga kuu tagasi sarnased investeeringud (pesumüügi reeglite vältimiseks) kuni teie eraldis on täidetud."

See lähenemisviis ei anna garantiid, kuid Safran ütles, et see võib "aidata teil hallata hirmu volatiilsuse ja kaotuse ees ning aidata teil investeerida."

Mida peaksin meeles pidama, kui tahan osta mõne aktsia kaste?

Alustage alandlikkusega, ütles Thomas Duffy Jersey Shore'i finantsnõustajad. „Ei ole ühtegi reeglit, mis ütleks, et ostetud dipikaste oli madalaim kastmine. Olge valmis eksima," ütles ta.

Vaata ka: Arvamus: Millal on ohutu uuesti aktsiaid ostma hakata? Me ei ole veel kohal, kuid need on kuus märki, mida otsida

Samuti olge valmis esitama endale mõned küsimused konkreetsete aktsiate kohta, mida silmad vaatate, ütles Bohne. "Oluline on kaaluda, kas hiljutine hinnaliikumine on ettevõttespetsiifiliste uudiste või laiapõhjaliste investorite sentimenti tagajärg," ütles ta.

Kui see on ettevõttespetsiifiline, on Bohne sõnul küsimus, kas ettevõttel on võimu ja kontrolli oma probleemide lahendamiseks ja väljakutsetega tegelemiseks. Ta ütles, et kui tegemist on aktsiahindade langemisega pimeduses, on see meeleolu väljaspool ettevõtte kontrolli. Sel juhul "peavad kõik investorid oma nägemust turust muutma", enne kui aktsiahinna väljavaade helgeneb.

Kuidas mõjutab portfelli tasakaalustamine mind järgmise aasta maksuajal?

IRA-d ja 401(k)-d on maksusoodustusega kontod, ja üks eeliseid tasakaalustamisel on see, et järgmisel maksuhooajal ei ole sellel aastal nende kontode kaudu varade ostmisel ja müümisel mingeid tagajärgi, ütles ettevõtte raamatupidaja ja finantsnõustaja Rob Seltzer. Seltzeri ärijuhtimine. (Tulumaksud hakkavad kehtima väljavõtmisel, välja arvatud Roth IRA-d.)

Maksustatavate kontode, näiteks maaklerikonto puhul on lugu hoopis teine. Siin muudavad kapitalikasumi ja kapitalikahjumi reeglid igasuguse tasakaalustamise nüüd millekski, mida järgmise aasta maksud arvesse võtta.

Kapitali kasvutulu maksustatakse vastavalt leibkonna sissetulekule 0%, 15% ja 20%. Seda maksumäära kohaldatakse siis, kui vara müüakse või "realiseeritakse" vähemalt aasta pärast omandamist. Kui see on vähem kui aasta, loetakse tulu tavaliseks tuluks ja maksustatakse olenevalt sellest, millisesse vahemikku isik kuulub.

Investorid saavad kasutada oma kapitalikahjumit oma kapitalikasumi maksuarve kompenseerimiseks strateegias, mida tuntakse kui maksukahju koristamine. Kui kapitalikahjud ületavad kasumit, lubab IRS teil maha arvata veel 3,000 dollarit. Ülejäänud kahjumit saab üle kanda tulevastesse maksuaastatesse, rakendades neid tulevaste tulude vastu.

Oletame, et inimesel on kapitalikasum 30,000 50,000 dollarit, aga kapitalikahju 20,000 3,000 dollarit, ütles Seltzer. Puhaskahjum on 17,000 XNUMX dollarit ja pärast XNUMX XNUMX dollari mahaarvamist kantakse ülejäänud XNUMX XNUMX dollarit edasi järgmistesse aastatesse.

Seltzer ütles, et sellise maksuplaneerimise ja portfelli liigutuste puhul on oluline meeles pidada IRS-i pesumüügi reegleid. Maksuhaldur takistab investoril aktsialt kahjumit saamast, kui ta ostab sama aktsia või a "Sisuliselt identne" laos kas 30 päeva enne või pärast müüki.

Maksud on oluline meeles pidada, kuid säilitada perspektiivi, ütles Harris Holzberg Holzbergi varahaldus Californias. „Isik ei tohiks lasta maksumõjudel oma strateegiat takistada. Kui nad tahavad kasumi säilitamiseks positsioone maha müüa, siis ei tohi lasta maksusabal koera liputada,” ütles ta.   

Loe ka: Investorid ei ole hakanud majanduslanguse ajal hinda hindama – siin on, kui kaugele võib S&P 500 langeda