(Bloomberg) – Ray Dalio ettevõte Bridgewater Associates on tõusnud Euroopa aktsiate suurimaks lühikeseks müüjaks, panustades nende vastu rohkem kui 5.7 miljardi dollari võrra, et saada kasu võimalikust väärtuse langusest.
Enim loetud Bloombergist
Maailma suurima riskifondide ettevõtte investeering sisaldab 1 miljardi dollari suurust positsiooni pooljuhtide tootja ASML Holding NV vastu ja lühikest panust TotalEnergies SE-le väärtusega umbes 752 miljonit dollarit, selgub Bloombergi regulatiivsete dokumentide põhjal koostatud andmetest. Ettevõte on sel kuul tõstnud oma lühikesed panused piirkonnas 18 ettevõtteni.
Lühikesed positsioonid luuakse laenatud aktsiate müümise ja madalama väärtusega tagasiostmise teel, pannes vahe kasumina tasku. See on mugav tööriist riskifondide jaoks, mille aktsiad on tõusvate intressimäärade ja spiraaliga inflatsiooni surve all ülemaailmselt karuturule sukeldumas.
Pole selge, kas panuste eesmärk on puhas kasum aktsiate langusest või on osa ettevõtte laiemast riskimaandamisstrateegiast, mis kasutab investeerimisel kvantitatiivseid mudeleid. Lühikeste positsioonide koguarv võib olla isegi suurem, sest investeerimisühingud ei pea väiksemaid panuseid avalikustama. Bridgewater, mis haldab umbes 150 miljardi dollari väärtuses varasid, on oma positsioonide väärtuse põhjal Euroopa suurim lühikeseks müüja.
Bridgewateri investeerimisjuht Greg Jensen keeldus panuseid konkreetselt kommenteerimast, kuid ütles Bloombergi teleintervjuus, et varad tekivad keskpankade pideva likviidsuse tõttu tekkinud "peatatud animatsioonist". Ta lisas, et kohandused on järsud, kuid väikesed võrreldes viimase kümnendi ralliga, mida õhutas kvantitatiivne lõdvendamine.
"Teil on Euroopas ja USA-s finantsvarade osas ikka veel väga suuri nihkeid," ütles Jensen. "Ja seda me näeme ja meie seisukoht on põhiliselt kaitsta end seda tüüpi keskkonna eest."
Dalio ütles neljapäeval ajalehele La Repubblica antud intervjuus, et ta ostab varasid, mis pakuvad kaitset inflatsiooni eest, hoides samal ajal eemale võlavaradest ja riigist, mida ähvardab sisetüli või rahvusvaheline sõda.
Aktsiate lühikeseks muutmine on Bridgewateri läbiproovitud strateegia. Selle 14 miljardi dollari suurune panus Euroopa ettevõtete vastu 2020. aastal sisaldas ka lühiajalist panust ASML-i vastu ning ettevõte tõmbas 2018. aastal tähelepanu pärast seda, kui tegi piirkonna aktsiate vastu 22 miljardi dollari suuruse panuse.
(Värskendused Greg Jenseni kommentaaridega viiendast lõigust.)
Enim loetud Bloombergi Businessweekist
© 2022 Bloomberg LP
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/ray-dalio-bridgewater-builds-5-123011103.html