USA majandusele on vastutuul kuhjunud ning tänane tootjahinnaindeks, mis tuli prognoositust tunduvalt kõrgem, oli just viimane löök. Nagu PPI meile meelde tuletab, on inflatsioon visalt kõrge ja lisandub eelmise aasta kõrgetele numbritele. Lisaks seisame silmitsi SKP 1 tunni kahanemisega, tarbijate usalduse vähenemisega, tarneahelate kõikumisega ja Föderaalreservi kiire üleminekuga intressimäärade tõstmisele.
Ja kõik see võib olla vaid jäämäe tipp. Miljardärist investor Ray Dalio näeb väljakutsete "täiuslikku tormi", mis ähvardab otsest kokkupõrget USA majandusega. Tema arvates on peamised muret tekitavad põhjused enneolematu sularaha ja võlad Ameerika raamatutel, lepitamatud poliitilised konfliktid demokraatlike ja vabariiklaste parteide vahel ning käimasolev Venemaa sõda Ukraina vastu.
Nagu ka Dalio märgib, on Föderaalreservi ainus vahend selle langussurve, eriti kõrge inflatsiooni vastu võitlemiseks intressimäärade tõstmine – ja see on nüri jõu objekt, mis põhjustab tõsist valu. Dalio sõnadega: "Nad tõstavad intressimäärasid nii palju, et sellega toimetulemiseks on piisavalt majanduslikku valu ja finantsturu valu. Nad tõmbavad pidurit, nii et me tekitame hiiglasliku tagasilöögi.
Sellistes tingimustes pöörduvad investorid loomulikult kaitsvate aktsiate poole ja kõrge tootlusega dividendimaksjad on klassikaline kaitsemäng – lisahüvega, et piisavalt kõrge dividenditootlus võib aidata kompenseerida inflatsioonikaotusi.
Seda silmas pidades oleme kasutanud TipRanksi andmebaas tuvastada kaks aktsiat, mis näitavad kõrget dividenditootlust, suurusjärgus 8% või rohkem. See on iseenesest enam kui piisav, et tagada positiivne reaaltootlus, kuid kõik need aktsiad toovad tabelisse ka kahekohalise tõusupotentsiaali. Vaatame lähemalt.
MPLX LP (MPLX)
Alustame ühest Põhja-Ameerika suurimast keskmisest ettevõttest MPLX. See ettevõte sai alguse Marathon Petroleumi eraldumisena, võttes emaettevõtte keskmise vooluga transpordivarad avalikuks eraldi üksusena. Tänapäeval on MPLX-il lai valik transpordi-, terminali- ja laovarasid, sealhulgas toornafta ja kergete toodete torujuhtmeid, siseveelaevandusettevõtet, mis on pühendunud laevandusele Põhja-Ameerika suurtel laevatatavatel jõgedel, mereterminale rannikul mõlema toornafta ekspordiks. ja kerged rafineeritud tooted, rafineerimistehased, mahutifarmid ja muud laoruumid, samuti dokid, laadimisriiulid ja nendega seotud ülekandetorustiku seadmed. MPLX omab ja haldab ka toornafta, maagaasi ja maagaasi vedelike kogumissüsteeme ja ülekandetorustikke.
Kokkuvõttes on MPLX keskmise suurusega hiiglane, mille turukapital ületab 30 miljardit dollarit ja kogutulu eelmisel aastal 9.7 miljardit dollarit. Ettevõte kavatseb sel aastal seda kogusummat ületada, kuna 1. poolaasta tulud kasvasid 22. poolaastaga võrreldes 20%. Viimane teatatud kvartal, 1. kvartal, näitas 21 miljardi dollari tippu, mis on 2% rohkem kui aasta varem. Arvestades seda tulude tootlust, ei tohiks olla üllatav, et MPLX-i aktsiad on sel aastal tõusnud 22%, mitte aga S&P 2.94 26% kahjum.
Ka sissetulekud on viimase paari aasta jooksul pidevalt kasvanud. Lahjendatud EPS oli teises kvartalis 83 senti, mis on tunduvalt kõrgem kui 2. kvartalis teatatud 66 senti. Ettevõte teenis kvartali jooksul tegevustest ka 1 miljardit dollarit raha, millest 21 miljardit dollarit liigitati jaotatavaks rahavooguks.
See viimane mõõdik toetab ettevõtte dividende, mis maksti viimati välja augustis kursiga 0.705 dollarit lihtaktsia kohta. See dividend on aastas 2.82 dollarit lihtaktsia kohta ja annab tugeva 9.1% tootluse, mis on rohkem kui 4 korda suurem kui S&P börsil noteeritud ettevõtete keskmine tootlus. MPLX on alates 2012. aastal avalikule turule sisenemisest hoidnud usaldusväärset dividendimakset. Teise kvartali dividendideklaratsioon oli osa olulisest kohustusest tagastada aktsionäridele kapital; Sellega seoses tagastas MPLX aktsionäridele teises kvartalis 2 miljonit dollarit nii dividendide kui ka aktsiate tagasiostude kaudu ning teatas augustis aktsiate tagasiostu volituse 750 miljardi dollari võrra suurendamisest.
Kõik need tegurid tõmbasid RBC Capitali 5-tärni analüütiku tähelepanu TJ Schultz, kes kirjutas: „Meile meeldib jätkuvalt MPLX selle pideva rahavoo poolest, arvestades selle MPC-d toetavat suhet, valmimas olevaid kasvuprojekte ja pühendumust kapitali tootlusele uue 1 miljardi dollari suuruse osaku tagasiostu loaga ning selle pidevat (ja tõenäoliselt kasvavat). ) levitamine.”
Seejärel annab Schultz MPLX-i aktsiatele parema tootlikkuse (st ostmise) reitingu ja 43-dollarilise hinnasihi, mis soovitab tuleval aastal ~39% tõusu. Praeguse dividenditootluse ja eeldatava hinnatõusu põhjal on aktsia potentsiaalse kogutootluse profiil ~48%. (Schultzi rekordi vaatamiseks, kliki siia)
Mida arvab ülejäänud Street? Konsensuse jaotust vaadates on teiste analüütikute arvamused rohkem hajutatud. 3 ostu, 2 kinnipidamist ja 1 müüki annavad kokku mõõduka ostu konsensuse. Lisaks näitab 37.33 dollari keskmine hinnasiht ~20% tõusupotentsiaali praegusest tasemest. (Vaata MPLX aktsiaprognoosi TipRanksist)
Magellan Midstream (MMP)
Jäägem energia keskvoolu sektori juurde ja vaatame Magellani, teist Põhja-Ameerikas töötavat keskvoolu ettevõtet. Magellanil on varade võrgustik, sealhulgas 12,000 XNUMX miili torujuhtmeid, mis ulatuvad Suurtest järvedest ja Kaljumägedest Mississippi orgu ja sealt edasi Texase ja Pärsia lahe rannikuni. Magellan töötab nii rafineeritud toodete kui ka toornaftaga ning selle võrgustik hõlmab Mehhiko lahel asuvaid laohooneid ja tankifarme ning mereterminale.
Kõik see annab kokku suure äri ja Magellan Midstream teatas 2.9. aasta tuludest 2021 miljardit dollarit. 2022. aasta esimest poolaastat vaadates on ettevõte näinud juba 1.67 miljardit dollarit, mis on üle poole eelmise aasta kogusummast. Pisut lähemale suumides näitas 2. kvartali aruanne 22 miljoni dollari suurust ülemist rida, mis on 877.6% rohkem kui aasta varem. Ka ettevõtte puhaskasum kasvas teises kvartalis hüppeliselt 26% ja jõudis 2 miljoni dollarini.
See puhaskasum tähendas lahjendatud EPS-i 1.67 dollarit, võrreldes eelmise aasta kvartalis teatatud 1.26 dollariga. Magellan teatas ka märkimisväärsetest rahavoogudest teises kvartalis: jaotatav rahavoog oli 2 miljonit dollarit ja vaba rahavoog 228 miljonit dollarit. Esimene neist langes aastaga 649%, teine aga 14%. Magellan uhkustas, et suutis teise kvartali jooksul oma aktsiate tagasiostuprogrammi kasutada 28 miljonit dollarit. Investorite jaoks peaksime märkima, et MMP aktsiad on aasta seisuga tõusnud umbes 190%.
Ettevõte kuulutas juulis välja ka teise kvartali dividendi summas 2 dollarit lihtaktsia kohta. See makse annab aastapõhiseks lihtaktsia dividendiks 1.0375 dollarit, mis omakorda teeb tootluseks 4.15% ehk täpselt nii palju, et ületada augusti inflatsiooninumbreid.
Wall Streeti analüütik Eduardo Seda hõlmab seda Jones Researchi aktsiat ja märgib, kuidas MMP on edukalt laiendanud oma äritegevust, suurendanud tulusid ja toetanud oma aktsia hinda keerulises keskkonnas.
„Hoolimata sellest, et ülemaailmne SKT kasv jätkab oodatust rohkem aeglustumist, paranevad MMP tegevustulemused jätkuvalt tema kahes tegevussegmendis… Üldtulemused aitasid kaasa suuremad transpordimahud (2.9% 142.9 miljoni barrelini, võrreldes 138.9. aasta 2. kvartali 21 miljoni barreliga, ja Kasv 8.9% võrreldes 131.2 miljoni barreliga 1. kvartalis), mis on tingitud nõudluse jätkuvast taastumisest pandeemiatasemelt, MMP Texase torujuhtme laiendamisprojektide täiendavatest panustest ja MMP-de Lõuna-Texase gaasijuhtme segmendi suurematest saadetistest, ”kirjutas Seda.
Sel eesmärgil hindab Seda MMP aktsiaid 64-dollarise sihthinnaga, mis näitab 33% üheaastase tõusupotentsiaali. (Seda rekordi vaatamiseks, kliki siia)
Pöördudes nüüd ülejäänud tänava poole, jagunevad arvamused keskelt ühtlaselt. Viimase kolme kuu jooksul määratud 2 ostu ja 2 kinnipidamist annavad kokku analüütikute mõõduka ostu konsensuse. Aktsiad müüakse 48.09 dollari eest ja nende 56.25-dollarine keskmine hinnaeesmärk viitab üheaastasel horisondil ~17% tõusule. (Vaata MMP aktsiaprognoosi TipRanksist)
Häid ideid atraktiivsete hindadega aktsiatega kauplemiseks külastage saidil TipRanks Parimad aktsiad, mida osta, äsja käivitatud tööriist, mis ühendab kõiki TipRanksi omakapitali teadmisi.
Kaebused: Selles artiklis väljendatud arvamused on ainult esiletõstetud analüütikute arvamused. Sisu on mõeldud kasutamiseks ainult teavitamise eesmärgil. Enne investeeringute tegemist on väga oluline teha oma analüüs.
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/ray-dalio-says-us-economy-003015518.html