. abrdn Physical Platinum Shares ETF (PPLT) jälgib väärismetalli hinda. Kui plaatina kõige otsesem investeerimistee on kangide ja müntide füüsiline turg või tarnemehhanismi pakkuvad NYMEXi futuurid, siis PPLT-l on füüsiline plaatina väärismetallikang.
99. jaanuaril oli PPLT-l umbes 16 dollarit aktsia kohta hallatavate varade väärtuses 939.2 miljonit dollarit ja ta kauples keskmiselt üle 135,000 0.60 aktsiaga päevas. PPLT maksab XNUMX% kulusuhte ja on likviidne toode, millele investorid ja kauplejad pääsevad ligi oma tavapäraste aktsiaturu portfellide kaudu.
PPLT välistab füüsilise metalli ladustamise ja ei nõua futuuriturul nõutavat originaal- ja variatsioonimarginaali.
Plaatina: haruldane, väärtuslik, tööstuslik
Aastal 2021, plaatina kogu maailmas oli 6.2 miljonit untsi. 2022. aastal langes see 5.22 miljonini. Kullakaevanduse tarvikud olid 3,065 tonni ehk üle 98.5 miljoni untsi. 2022. aastal ületas toodang tõenäoliselt 3,000 tonni. Kuld on haruldane väärismetall, kuid plaatina on palju haruldasem, kuna see moodustab vähem kui 6% aastasest kullakaevandusest.
Plaatinaehted ja investeeringunõudlus on moodustanud olulise osa metalli põhivõrrandi nõudluse poolest.
Samal ajal on plaatinal palju tööstuslikke rakendusi, kuna see on vastupidav tuhmumisele ja korrosioonile, selle vormitavus ja plastilisus ning tihedus ja kõrge sulamistemperatuur. Kuld sulab temperatuuril 1,948 F, samas kui plaatina sulab temperatuuril 3,215 F.
Kõrge sulamistemperatuur muudab plaatina kriitiliseks nõudeks katalüsaatoritele, mis rafineerivad õli, naftakeemiatooteid ja autode katalüsaatoreid. Elektroonikatööstuses kasutatakse plaatinat arvutite kõvaketaste ja termopaaride jaoks. Optilised kiud, LCD-ekraanid, turbiinilabad, süüteküünlad, südamestimulaatorid ja hambatäidised nõuavad plaatinat. Plaatinaühendid on olulised keemiaravi ravimite ja meditsiiniliste kuvamisseadmete jaoks.
Plaatina tarnijad
Lõuna-Aafrika on ülekaalukalt maailma juhtiv plaatinat tootv riik, kusjuures Venemaa on suuruselt teine tootja. Lõuna-Aafrika toodang on enam kui viis korda suurem kui Venemaa oma. Zimbabwe on kolmas juhtiv tootja.
Lõuna-Aafrika ja Zimbabwe toodang pärineb esmastest kaevandustest, samas kui Venemaal on see Siberi Norilski piirkonna vase- ja niklikaevanduste kõrvalsaadus. Platinum on väike turg, nii et isegi marginaalsed pakkumise muutused võivad hindu dramaatiliselt mõjutada. Sõda Ukrainas, sanktsioonid Venemaale ja Venemaa kättemaksud võivad mõjutada plaatina tarneid 2023. aastal.
Mahajäänud kuld
Plaatina kandis kunagi hüüdnime "rikka inimese kuld", kuna see oli oma hinnalise sugulase ees kõrgem.
Allikas: CQG
Ülaltoodud kvartaligraafik, mis pärineb 1970. aasta keskpaigast, näitab, et lähedalasuvate plaatinafutuuridega kaubeldi kuni 2015. aastani peamiselt preemiaga võrreldes lähedal asuvate kullafutuuridega. Plaatina saavutas 1,100. aastal kulla suhtes rekordiliselt kõrge preemia üle 2008 dollari.
Viimase kaheksa aasta jooksul ületas kulla plaatina tootlus, mille preemia ületas 1,000. aastal 2020 dollarit. 16. jaanuaril olid kullafutuurid 845 dollarit untsi kohta, mis on kallimad kui aprillikuu plaatinafutuurid. Plaatina on viimastel aastatel muutunud vähem väärtuslikuks ja kuld kallimaks.
Vähem likviidsust, rohkem volatiilsust
13. jaanuari seisuga oli COMEXi kullafutuuride turul avatud pikkade ja lühikeste positsioonide koguarv 499,412 100 lepingut. Iga futuurileping esindab 49.9 untsi kulda, mis teeb avatud intressiks 95.7 miljonit untsi väärtusega üle 1,917 miljardi dollari ja XNUMX dollarit untsi kohta.
NYMEXi plaatinafutuuride avatud huvi oli 72,101 50 lepingu tasemel. 3.61 untsi lepingu kohta oli plaatina pikkade ja lühikeste positsioonide koguarv futuuriturul 3.86 miljonit untsi, mille väärtus on 1,071 miljardit dollarit, XNUMX dollarit untsi kohta.
Plaatinafutuurid on palju vähem likviidsed kui kullafutuurid. Ebalikviidsus võib suurendada volatiilsust, kuna hindade langemisel ostupakkumised sageli kaovad ja müügipakkumised võivad hinnarallide ajal haihtuda. Kullafutuuride päevane ajalooline volatiilsus oli 13.7. jaanuaril 16% tasemel, plaatinafutuuride näitaja aga 22.7% tasemel.
Defitsiit ja potentsiaalne tõus
Suurem volatiilsus ja väiksem likviidsus võivad 2023. aastal vallandada plaatinaturul põneva ralli ning pakkumise ja nõudluse põhialused soosivad tõusu. Maailma plaatinainvesteeringute nõukogu Hiljuti prognoositi, et plaatinaturg liigub 2022. aasta ülejäägist 303,000. aastal 2023 XNUMX untsi defitsiidini.
Kui plaatina läheb rallile, siis PPLT läheb bullish sõitu kaasa.
Allikas: ETF.com
Ülaltoodud diagramm näitab PPLT kõrgemate madalate ja kõrgemate tõusude tõusutrendi alates 2022. aasta septembri algusest.
2022. aastal kasvasid lähedalasuvad plaatinafutuurid 11%, edestades kulda, hõbedat ja pallaadiumi – teist plaatinarühma metalli, millega futuuride areenil kaubeldakse.
Plaatina võib 2023. aastal olla väärismetallisektoris jätkuvalt peidetud pärl ning PPLT liigub metalli hinnaga kaasa.
Soovitatavad lood
Permalink | © Autoriõigus 2023 ETF.com. Kõik õigused kaitstud
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/platinum-rarer-gold-looking-shine-141500732.html