Quants võib olla sunnitud müüma 30 miljardi dollari väärtuses aktsiafutuure, kui turud langevad

(Bloomberg) – Neljapäevane aktsiate müük viis S&P 500 tasemeni, mis tõenäoliselt tekitas teatud tüüpi reeglitel põhinevaid investoreid.

Enim loetud Bloombergist

Nomura Securities Internationali varadevahelise strateegi Charlie McElligotti sõnul muutusid kaupade kauplemise nõustajad, kes teevad futuuriturul makropanuseid, tõenäoliselt müüjaid, sest S&P 500 langes 2.6% 3,892-le. Tema mudel näitab, et suured rahahaldurid võivad olla sunnitud loobuma oma senisest bullish poosist ja jääma 83% alla, kui võrdlusindeks langeb alla 3,933.

Stsenaariumi korral, kus suuremate aktsiate võrdlusindeksid langevad 2%, võivad need süsteemsed fondid vajada välja 30 miljardi dollari väärtuses globaalseid aktsiafutuure, millest umbes 11 miljardit dollarit tuleb S&P 500-ga seotud lepingutest, hindab McElligott.

"See hääbumiskoht on sunnitud meid lähenema mõnele üsna olulisele potentsiaalsele "müü/levi" vallandajale," kirjutas strateeg klientidele saadetud märkuses.

Aktsiad langesid teist sessiooni keset keskpankade rahapoliitika karmistamise lainet kogu maailmas. Euroopa Keskpank tõstis intressimäärasid üks päev pärast Föderaalreservi, kusjuures mõlemad hoiatasid tulevaste valude eest.

S&P 500-l on oht, et sulgub esimest korda rohkem kui kuu jooksul alla 100 päeva libiseva keskmise. 3,931 lähedal asuv trendijoon oli detsembris kaks korda toetust pakkunud.

Enim loetud Bloombergi Businessweekist

© 2022 Bloomberg LP