Kaitske oma portfelli selliste kaitseaktsiatega

Defensive Stocks Viimased uudised

Investeerimismaastik 2022. aastal oli märkimisväärne mitte ainult kahjumi raskuse, vaid ka nende ulatuse poolest: see oli esimene aasta pärast vähemalt 1870. aastaid, mil USA aktsiad ja pikaajalised võlakirjad langesid mõlemad enam kui 10%. Selle tulemusena on investorid pöördunud kaitsvate aktsiate poole.

Kaitsvad aktsiad on ettevõtted, mis peavad majandusraskuste ajal üldiselt hästi vastu. Peamisteks kaitsvateks sektoriteks peetakse üldiselt kommunaalteenuseid, tervishoidu ja esmatarbekaupu, mis kõik on 2022. aastal turgu edestanud. Isegi majanduslanguse ajal kulutavad tarbijad nendele toodetele jätkuvalt raha.

29. detsembri seisuga langesid S&P 500 indeksi kommunaalteenuste aktsiad tervikuna 0.5. aastal 2022%, samas kui esmatarbekaubad langesid sel perioodil 2.7%. See võib tunduda kehv, kuid laiem turg langes aasta jooksul ligikaudu 20%. Vaatamata parematele tulemustele on tsüklilised sektorid, nagu tööstus ja tarbijate valikuvabad kaubad, ületanud kasumikasvu kaitsvaid aktsiaid. Colgate'i, Kimberly Clarki ja Procter & Gamble'i neljanda kvartali tulud on olnud suures osas ootustele vastavad.

Üldiselt eelistavad investorid kaitsvaid aktsiaid majanduse rasketel aegadel, kuna selles valdkonnas tegutsevad ettevõtted tunnevad laiema majanduslanguse mõju vähe. Kuni Föderaalreserv jätkab intressimäärade tõstmist, jätkub majanduse aeglustumine. Tõenäoliselt pöörduvad investorid oma portfelli kaitsmiseks siiski kaitsvate aktsiate poole.

Kaitsvate aktsiate hindamine AAII A+ aktsiaklassidega

Ettevõtte analüüsimisel on abiks objektiivne raamistik, mis võimaldab ettevõtteid samamoodi võrrelda. Seetõttu lõi AAII aktsiaklassid A+, mis hindavad ettevõtteid viie teguri alusel, mida on näidanud uuringud ja reaalsed investeerimistulemused, et tuvastada pikas perspektiivis turgu löövad aktsiad: väärtus, kasv, hoog, kasumihinnangu muudatused (ja üllatusi) ja kvaliteeti.

AAII kasutamine A+ investori aktsiaklassid, on järgmises tabelis kokku võetud kolme kaitseaktsia – Colgate, Kimberly Clark ja Procter & Gamble – atraktiivsus nende põhinäitajate põhjal.

AAII A+ aktsiaklassi kokkuvõte kolme kaitsva aktsia kohta

Mida näitavad A + aktsiaklassid

Colgate-Palmolive
CL
on majapidamis- ja tarbekaupade ettevõte. Ettevõte tegutseb kahes tootesegmendis: suu-, isiku- ja koduhooldus; ja lemmikloomade toitumine. Suu-, isikliku- ja koduhoolduse segmenti juhitakse geograafiliselt viie segmendi kaudu – Põhja-Ameerika, Ladina-Ameerika, Euroopa, Aasia ja Vaikse ookeani piirkond ning Aafrika/Euraasia –, mis kõik müüvad peamiselt mitmesugustele traditsioonilistele ja e-kaubandusega tegelevatele jaemüüjatele, hulgimüüjatele, turustajatele, hambaarstid ja nahatervishoiu spetsialistid. Hill's Pet Nutritioni kaudu tegeleb ettevõte ka lemmikloomatoidu turul, müües tooteid peamiselt volitatud lemmikloomatarvete jaemüüjate, veterinaararstide ja e-kaubanduse jaemüüjate kaudu. Samuti müüb ta mõnda oma toodet otse tarbijale. Ta müüb oma hambapastasid selliste kaubamärkide all nagu Colgate, Darlie, elmex, hello, meridol, Sorriso ja Tom's of Maine; selle hambaharjad selliste kaubamärkide all nagu Colgate, Darlie, elmex ja meridol; ja selle suuveed selliste kaubamärkide all nagu Colgate, elmex ja meridol.

Kõrgema kvaliteediga aktsial on tõusupotentsiaali ja väiksema langusriskiga seotud tunnused. Kvaliteediklassi järeltestimine näitab, et perioodil 1998–2019 ületasid kõrgema klassi aktsiad keskmiselt madalama klassi aktsiaid.

Colgate'i kvaliteediklass on 98. Kvaliteediaste A+ on varade tasuvuse (ROA), investeeritud kapitali tootluse (ROIC), varade brutokasumi ja tagasiostu protsentiili astmete keskmise protsentiil. tootlus, varade kogukohustuste muutus, varade viitvõlad, Z topeltpankrotiriski (Z) skoor ja F-skoor. F-skoor on arv nulli ja üheksa vahel, mis hindab ettevõtte finantsseisundi tugevust. See võtab arvesse ettevõtte kasumlikkust, finantsvõimendust, likviidsust ja tegevuse efektiivsust. Skoor on muutuv, mis tähendab, et see võib võtta arvesse kõiki kaheksat mõõdikut või kui mõni kaheksast meetmest ei kehti, siis ülejäänud kehtivaid mõõte. Kvaliteediskoori määramiseks peab aktsiatel olema kehtiv (mitte-null) mõõt ja vastav järjestus kaheksast kvaliteedinäitaja vähemalt nelja jaoks.

Ettevõte on oma varade tootluse, F-skoori ja varade brutotulu poolest tugeval kohal. Colgate'i varade tootlus on 12.4%, F-Score on 7 ja brutotulu varadele 62.9%. Sektori mediaanvarade tootlus ja F-Score on vastavalt 1.8% ja 4. Colgate on keskmisest kõrgem kõigi kvaliteedinäitajate osas, välja arvatud varade kogukohustuste muutus.

Kasumihinnangu muudatused näitavad, kuidas analüütikud ettevõtte lühiajalisi väljavaateid näevad. Näiteks Colgate'i tuluhinnangu paranduste hinne on D, mis on negatiivne. Hinne põhineb selle kahe viimase kvartali tulude üllatuse statistilisel olulisusel ja jooksva eelarveaasta konsensushinnangu protsentuaalsel muutusel viimase kuu ja viimase kolme kuu jooksul.

Colgate teatas 2022. aasta neljandas kvartalis 0.8% tuludest ja eelmises kvartalis 1.1%. Viimase kuu jooksul on 2023. aasta esimese kvartali konsensuslik tuluprognoos langenud 0.745 dollarilt 0.713 dollarile aktsia kohta tänu kahele ülespoole ja 11 allapoole tehtud parandusele. Viimase kolme kuu jooksul on kogu 2023. aasta konsensuslik tuluprognoos vähenenud 1.4% 3.166 dollarilt 3.122 dollarile aktsia kohta tänu viiele ülespoole ja 13 allapoole tehtud parandusele.

Ettevõtte väärtusaste on F, mis põhineb selle väärtusskooril 17, mida peetakse ülikalliks. See tuleneb kõrgest hinna ja arvestusliku väärtuse (P/B) suhtarvust 97.92 ja hinna ja vaba rahavoo (P/FCF) suhtest 89.9, mis asuvad 99. ja 89. protsentiilis. vastavalt. Colgate'i kasvuaste on 89 punkti alusel. Ettevõtte müük on viimase viie aasta jooksul olnud tugev.

Kimberly Clark (KMB) tegeleb mitmesuguste looduslikest või sünteetilistest kiududest valmistatud toodete tootmise ja turustamisega, kasutades kiudude, lausriide ja imamisvõime tehnoloogiaid. Ettevõtte segmentide hulka kuuluvad isikuhooldustooted, mis pakuvad selliseid lahendusi ja tooteid nagu ühekordsed mähkmed, treening- ja noortepüksid, ujumispüksid, beebisalvrätikud, naiste ja uriinipidamatuse hooldustooted ning muud seotud tooted, mida müüakse Huggies, Pull-Ups, Little Swimmers, GoodNites. , DryNites, Sweety, Kotex, U by Kotex, Intimus, Depend, Plenitud, Softex, Poise ja muud kaubamärgid. Tarbepaberi segment pakub näo- ja vannitoarätikuid, paberrätikuid, salvrätikuid ja nendega seotud tooteid, mida müüakse Kleenexi, Scotti, Cottonelle'i, Viva, Andrexi, Scottexi, Neve ja teiste kaubamärkide all. KC Professionali segment pakub lahendusi ja tugitooteid, nagu klaasipuhastid, salvrätikud, rätikud, rõivad, seebid ja desinfitseerimisvahendid. Selle kaubamärkide hulka kuuluvad Kleenex, Scott, WypAll, Kimtech ja KleenGuard.

Ettevõtte väärtuse hinne D, mis põhineb tema väärtusskooril 22, mida peetakse kalliks. Kõrgemad hinded näitavad väärtusinvestorite jaoks atraktiivsemat aktsiat ja seega paremat hinnet.

Kimberly Clarki väärtusskoori edetabel põhineb mitmel traditsioonilisel hindamismõõdikul. Ettevõttel on aktsionäride tulusus 22. kohal, hinna ja raamatupidamise suhe 99 ning hinna ja vaba rahavoo suhe 95 (kõrgemad auastmed on väärtuse osas paremad). Ettevõtte aktsionäride tootlus on 3.4%, hinna ja raamatupidamise suhe 99.65 ning hinna ja vaba rahavoo suhe 164.5. Ettevõtte hinna ja müügi suhe on 2.16, mis tähendab 52. positsiooni.

Väärtusaste põhineb ülalmainitud hindamismõõdikute protsentiilide keskmiste protsentiilide järjekohal koos ettevõtte väärtuse suhtega tulusse enne intresse, makse, amortisatsiooni ja amortisatsiooni (EBITDA), hinna ja müügi ( P/S) suhe ja hinna-kasumi (P/E) suhe. Auaste skaleeritakse nii, et kõige atraktiivsema hinnanguga aktsiatele antakse kõrgem hind ja kõige vähem atraktiivsema hinnanguga aktsiatele madalam hind.

Kimberly Clarki impulsi hinne C, mis põhineb tema tõuke skooril 50. See tähendab, et see on viimase nelja kvartali kaalutud suhtelise tugevuse poolest keskmine. See skoor tuleneb keskmisest kõrgemast suhtelisest hinnatugevusest viimases kvartalis –2.8%, viimases teises kvartalis –0.3%, viimases kolmandas kvartalis –1.7% ja 3.5% viimases kvartalis. neljas viimane kvartal. Viimase kvartali hinded on järjestikku 54, 48, 53 ja 66. Kaalutud nelja kvartali suhteline hinnatugevus on –0.8%, mis annab tulemuseks 50. Kaalutud nelja kvartali suhteline tugevusaste on suhteline hinnamuutus iga viimase nelja kvartali kohta, kusjuures on toodud viimane kvartali hinnamuutus. osakaal 40% ja iga kolme eelneva kvartali osakaal on 20%.

Kimberly Clarki kvaliteedihinne on 90 punktiga A. Ettevõte on oma varade tootluse, F-skoori ja varade brutotulu poolest kõrgel kohal. Kimberly Clarki varade tootlus on 9.9%, F-skoor 7 ja varade brutotulu 34.9%.

Procter & Gamble
PG
on keskendunud kaubamärgiga pakendatud tarbekaupade pakkumisele tarbijatele üle kogu maailma. Ettevõte tegutseb viie segmendi kaudu: ilu; hooldamine; tervishoid; kanga- ja koduhooldus; ning beebi-, naise- ja perehooldus. Ettevõte müüb oma tooteid ligikaudu 180 riigis ja territooriumil peamiselt massmüüjate, toidupoodide, liikmeklubide poodide, apteekide, kaubamajade, edasimüüjate, hulgimüüjate, beebipoodide, spetsiaalsete ilupoodide, e-kaubanduse, kõrgsageduskaupluste, apteekide kaudu. , elektroonikakauplused ja professionaalsed kanalid. See pakub tooteid kaubamärkide Head & Shoulders, Herbal Essences, Pantene, Rejoice, Olay, Old Spice, Safeguard, Secret, SK-II, Braun, Gillette, Venus, Crest, Oral-B, Metamucil, Neurobion, Pepto-Bismol, all. Vicks, Ariel, Downy, Gain, Tide, Cascade, Dawn, Fairy, Febreze, Mr. Clean, Swiffer, Luvs, Pampers, Alati, Alati Diskreetne, Tampax, Bounty, Charmin ja Puffs.

Procter & Gamble'i kvaliteediklass on 97. Ettevõte on oma varade tootluse, F-skoori ja tagasiostu tootluse poolest kõrgel kohal. Procter & Gamble'i varade tootlus on 11.9%, F-Score on 7 ja tagasiostu tootlus 2.0%.

Procter & Gamble'i impulsi hinne C, mis põhineb tema hooskooril 45. See tähendab, et see on viimase nelja kvartali kaalutud suhtelise tugevuse poolest keskmine. Kaalutud nelja kvartali suhteline hinnatugevus on –1.7%.

Procter & Gamble teatas 0.1. aasta neljandas kvartalis positiivsest 2022% tulust ja eelmises kvartalis 1.8%. Viimase kuu jooksul on 2023. aasta esimese kvartali konsensuslik tuluprognoos langenud 1.352 dollarilt 1.334 dollarile aktsia kohta, kuna on tehtud neli üles- ja 13 allapoole tehtud muudatust. Viimase kuu jooksul on 2023. aasta konsensuslik tuluprognoos kasvanud 5.814 dollarilt 5.841 dollarile aktsia kohta, tuginedes 16 üles- ja kahele allapoole tehtud parandusele.

Ettevõtte väärtusaste on F, mis põhineb selle väärtusskooril 19. See tuletatakse hinna-kasumi suhtest 24.8 ja aktsionäride tootlusest 4.6%, mis asuvad vastavalt 67. ja 17. protsentiilil. Procter & Gamble'i kasvuaste on 89 punkti alusel. Ettevõtte müük on viimase viie aasta jooksul olnud tugev.

___

Varud, mis vastavad lähenemisviisi kriteeriumidele, ei esinda “soovitatavat” ega “osta” nimekirja. Oluline on täita hoolsuskohustust.

Kui soovite eelist kogu selle turu kõikumise korral, saada AAII liikmeks.