Valmistuge tööpäevaks kolme toidutöötlemisvaruga

Toiduainetööstuse varud Viimased uudised

Eeldatakse, et innovatsioon toiduainete töötlemise tehnoloogias ja nõudluse kasv töödeldud toidu järele toovad turgu järgmistel aastatel. Prognooside kohaselt ulatub tööstusharu 236. aastaks 2028 miljardi dollarini ja liitaastane kasvumäär (CAGR) on 6.6%. Toitumismuutused, sealhulgas üha silmapaistvamad terviseteadlikud dieedid nii arenenud kui ka arengumaades, soodustavad samuti kasvu.

Vaatamata pikaajalisele kasvuväljavaatele jätkuvad pandeemia ajal alanud tarneahela raskused. Lisaks on olnud raske ennustada toodete saadavust. Seetõttu peavad paljud ettevõtted tegutsema oma tarnijatena ja hankima oma kaupu ise. Köögikombainid loodavad, et see aitab neil nõudlusega paremini toime tulla.

Köögikombainid, nagu teisedki ettevõtted, on samuti pidanud tegelema inflatsioonivõitlusega. Valguhinnad on oluliselt tõusnud, kana- ja veiseliha hinnad on tõusnud kahekohalise numbriga. See on avaldanud survet marginaalidele; ettevõtted on aga suures osas suutnud lisakulud tarbijate kanda.

Kuna toidutootjatel on raskusi tööjõu leidmisega, tõuseb automatiseerimine selle väljakutse lahendamisel esiplaanile. Kuigi turg tundis võimalust aastaid tagasi, ei olnud toiduainetetööstus selleks valmis. Viimased 18 kuud aitasid rohkem protsessoreid selle muudatuse jaoks ette valmistada.

Üldiselt võib toiduainetööstus järgmise 12 kuu jooksul silmitsi seista väljakutsetega. Pikaajaline kasv paistab aga positiivne, kuna ettevõtted kohanevad muutuvate tarbijatrendidega. Kuigi tarneprobleemid võivad püsida, on toiduainetööstuses tegutsemise üks eeliseid see, et nõudlus on alati olemas – inimesed vajavad alati toitu.

Toiduainete töötlemise varude klassifitseerimine AAII A+ varude klassidega

Ettevõtte analüüsimisel on abiks objektiivne raamistik, mis võimaldab ettevõtteid samamoodi võrrelda. Seetõttu lõi AAII aktsiaklassid A+, mis hindavad ettevõtteid viie teguri alusel, mida uuringud ja reaalmaailma investeerimistulemused näitavad, et tuvastada pikas perspektiivis turgu löövad aktsiad: väärtus, kasv, hoog, kasumihinnangu muudatused (ja üllatused) ja kvaliteet.

Kasutades AAII A+ varude klassi, võetakse järgmises tabelis kokku kolme toiduainetööstuse aktsia – Kraft Heinz, JM Smucker ja Tyson Foods – atraktiivsus nende põhitõdede põhjal.

AAII A+ varude klassi kokkuvõte kolme toiduainetööstuse varude kohta

Mida näitavad A + aktsiaklassid

Kraft Heinz (KHC) on ülemaailmne toidu- ja joogiettevõte. Selle segmentide hulka kuuluvad USA, rahvusvaheline ja Kanada. Ettevõte toodab ja turustab toidu- ja joogitooteid, sh piimatooteid, lihatooteid, kohviube, soja- ja taimeõlisid, suhkrut ja muid magusaineid, tomateid, kartuleid, maisitooteid, nisutooteid ning pähkleid ja kakaotooteid. Tema tooteid müüakse oma müügiorganisatsioonide ning sõltumatute maaklerite, agentide ja turustajate kaudu keti-, hulgimüügi-, ühistu- ja sõltumatutele toidupoodidele, esmatarbekauplustele, apteekidele, väärtpaberipoodidele, pagaritöökodadele, apteekidele, masskaupmeestele, klubipoodidele ja asutustele. Ettevõtte tooteid müüakse ka internetis erinevate e-kaubanduse platvormide ja jaemüüjate kaudu. Kraft Heinz pakub oma tooteid erinevate kaubamärkide all, nagu Kraft, Oscar Mayer, Heinz, Philadelphia, Lunchables, Velveeta, Maxwell House, Kool-Aid, Ore-Ida, Jell-O, Master, Quero, Golden Circle ja Wattie's.

Ettevõtte väärtuse aste on C, mis põhineb tema väärtusskooril 48, mida peetakse keskmiseks. Madalamad hinded näitavad väärtusinvestorite jaoks atraktiivsemat aktsiat ja seega paremat hinnet.

Kraft Heinzi väärtusskoori edetabel põhineb mitmel traditsioonilisel hindamismõõdikul. Ettevõtte hindeks on 18 eest aktsionäride tootlus, 21 hinna ja bilansilise väärtuse (P/B) suhe ja 46 hinna ja müügi (P/S) suhe, kusjuures mida madalam skoor, seda parem väärtus. Ettevõtte aktsionäride tootlus on 4.1%, hinna ja bilansilise väärtuse suhe 0.96 ning hinna ja müügi suhe 1.79. Suhe ettevõtte väärtus kasum enne intresse, makse, kulumit ja amortisatsiooni (EBITDA) on 11.5, mis tähendab 57 punkti.

Väärtusaste on ülalmainitud hindamismõõdikute protsentiilide keskmiste protsentiiliaste koos hinna ja vaba rahavoo suhte ning hinna ja tulu (P/E) suhtega.

Kraft Heinzi tõukejõu hinne B, mis põhineb tema tõuke skooril 77. See tähendab, et ta on viimase nelja kvartali kaalutud suhtelise tugevuse poolest tugev. See skoor tuleneb keskmisest kõrgemast suhtelisest hinnast, mis oli 3.8% viimases kvartalis, negatiivne 1.1% viimases teises kvartalis, 25.2% kolmandas kvartalis ja negatiivne 9.4% neljandas kvartalis. -kõige viimane kvartal. Viimase kvartali hinded on 61, 64, 88 ja 49 järjestikku. Kaalutud nelja kvartali suhteline hinnatugevus on 4.4%, mis annab tulemuseks 77. Kaalutud nelja kvartali suhteline tugevusaste on suhteline hinnamuutus iga viimase nelja kvartali kohta, kusjuures viimane kvartali hinnamuutus on antud kaal 40% ja iga kolme eelmise kvartali osakaal on 20%.

Ettevõtte kvaliteediaste on B, mis põhineb tema kvaliteediskooril 76. Kraft Heinzi skoor on 80 punkti muutuste kogukohustustes varade ees, 76 F-skoori ja 72 punkti investeeritud kapitali tootlus (ROIC). Ettevõtte kohustuste kogusumma varade suhtes on negatiivne 4.5%, F-Score on 6 ja investeeritud kapitali tootlus 36.3%. F-skoor on arv nulli ja üheksa vahel, mis hindab ettevõtte finantsseisundi tugevust. See võtab arvesse ettevõtte kasumlikkust, finantsvõimendust, likviidsust ja tegevuse efektiivsust. Kõrgeid tulemusi kompenseerib osaliselt varade madal brutotulu 8.9%. Lisaks on Kraft Heinzil D kasvuaste, mis põhineb kehval viie aasta aktsiakasumi kasvumääral, mis on negatiivne 25.8% ja viie aasta müügi kasvumääral, mis on negatiivne 0.2%.

JM Smucker (SJM) on toidu- ja joogitoodete tootja ja turundaja. Selle segmentide hulka kuuluvad USA lemmikloomatoidu jaemüük, USA jaemüügikohv ja USA jaemüügitarbed. JM Smuckeri toodete hulka kuuluvad kohv, kassitoit, lemmikloomade suupisted, koeratoit, maapähklivõi, külmutatud käeshoitavad tooted, puuviljamäärded, portsjonikontrolli tooted, mahlad ja joogid, samuti küpsetussegud ja koostisained. USA lemmikloomatoidu jaemüügi segmenti kuuluvad kaubamärgiga tooted: Rachael Ray Nutrish, Meow Mix, Milk-Bone, 9Lives, Kibbles 'n Bits, Pup-Peroni ja Nature's Recipe. USA jaemüügikohvi segment hõlmab peamiselt Folgersi, Dunkin' ja Cafe Bustelo kaubamärgiga kohvi kodumaist müüki. USA tarbetoiduainete jaemüügi segment hõlmab peamiselt Smuckeri ja Jifi kaubamärkide kodumaist müüki. Selle turustusüksused asuvad Pennsylvanias, New Yorgis, Alabamas, Washingtonis, Kansases, Kentuckys, Colorados, Tennessee's, Louisianas, Ohios, Californias, Quebecis ja Virginias.

Kõrgema kvaliteediga aktsial on tõusupotentsiaali ja väiksema langusriskiga seotud tunnused. Kvaliteediklassi järeltestimine näitab, et perioodil 1998–2019 ületasid kõrgema klassi aktsiad keskmiselt madalama klassi aktsiaid.

JM Smuckeri kvaliteediaste on 84. Kvaliteediaste A+ on varade tasuvuse (ROA), investeeritud kapitali tootluse, varade brutokasumi, tagasiostu tootlus, muutus kogu kohustustes varadele, viitvõlad varadele, Z topeltpankrotirisk (Z) skoor ja F-skoor. Skoor on muutuv, mis tähendab, et see võib võtta arvesse kõiki kaheksat mõõdikut või kui mõni kaheksast meetmest ei kehti, siis ülejäänud kehtivaid mõõte. Kvaliteediskoori määramiseks peab aktsiatel olema kehtiv (mitte-null) mõõt ja vastav järjestus kaheksast kvaliteedinäitaja vähemalt nelja jaoks.

Ettevõte on oma F-skoori ja tagasiostu tootluse poolest tugevalt kohal. JM Smuckeri F-skoor on 7 ja tagasiostu tootlus 1.6%. Sektori mediaan F-Score ja tagasiostu tootlus on vastavalt 4 ja negatiivne 0.4%. JM Smucker on aga brutotulu ja varade suhtes kehva asetusega, 39. protsentiilis.

Kasumihinnangu muudatused näitavad, kuidas analüütikud ettevõtte lühiajalisi väljavaateid näevad. Näiteks JM Smuckeril on tuluhinnangu paranduste hinne A, mis on väga positiivne. Hinne põhineb selle kahe viimase kvartali tulude üllatuse statistilisel olulisusel ja jooksva eelarveaasta konsensushinnangu protsentuaalsel muutusel viimase kuu ja viimase kolme kuu jooksul.

JM Smucker teatas 2023. aasta esimese kvartali positiivsest tulust 31.3% ja eelmises kvartalis 18.6%. Viimase kuu jooksul on 2023. aasta teise kvartali konsensuslik tuluprognoos kasvanud 2.172 dollarilt 2.197 dollarile aktsia kohta, kuna on tehtud neli üles- ja viis allapoole korrigeerimist. Viimase kolme kuu jooksul on 2023. aasta konsensuslik tuluprognoos kasvanud 5.6% 8.057 dollarilt 8.505 dollarile aktsia kohta, tuginedes 10 ülespoole korrigeerimisele.

Ettevõtte väärtusaste on D, mis põhineb tema väärtusskooril 63, mida peetakse kalliks. See tuleneb väga kõrgest hinna ja vaba rahavoo suhtarvust 165.7 ja kõrgest hinna-kasumi suhtest 25.8, samas kui sektori keskmine hinna ja tulu suhe on 19.0. Lisaks on JM Smuckeril D kasvuaste, mis põhineb nõrgal kvartaalsel aasta-aastal äritegevuse rahavoogude negatiivsel 128.3% kasvul ja nõrgal viie aasta müügikasvul 1.6%.

Tyson Foods (TSN) on valkudele keskendunud toiduettevõte. Selle segmentide hulka kuuluvad veiseliha, sealiha, kana ja valmistoidud. Veiselihasegment hõlmab elussöödakarja töötlemise ja töödeldud veiseliharümpade esmaste ja subprimaalsete jaotustükkide ning kastmisvalmis toodete valmistamisega seotud tegevusi. See hõlmab ka sellega seotud toodete müüki, nagu toornahk ja liha, samuti logistikatoimingud toodete liigutamiseks läbi tarneahela. Sealiha segment hõlmab elussigade töötlemise ja searümpade esmaste ja subprimaalsete jaotustükkide ning karbivalmis toodete valmistamisega seotud toiminguid. Kanasegment hõlmab kodumaist tegevust, mis on seotud eluskanade kasvatamise ja töötlemisega, värskete, külmutatud ja lisandväärtusega kanalihatoodete tooraine ostmisega ning nendega seotud toodete müügiga. Valmistoidud hõlmavad tootmise ja turustamisega seotud toiminguid, külmutatud ja jahutatud toiduaineid ning logistikatoiminguid toodete liigutamiseks läbi tarneahela.

Tyson Foodsi kvaliteediklass on 82 punktiga. Ettevõte on oma varade tasuvuse, varade kogukohustuste muutuse ja F-skoori poolest tugeval kohal. Tyson Foodsi varade tootlus on 11.2%, kohustuste kogusumma muutus varade suhtes on negatiivne 6.1% ja F-skoor 7. Tööstusharu keskmine muutus kogu kohustustes varade suhtes on oluliselt halvem kui Tyson Foodsi oma 3.2%. Ettevõte on ka allapoole valdkonna mediaani brutotulu varade ja tagasiostu tootluse osas.

Tyson Foodsi impulsi hinne C, mis põhineb tema Momentum Score'il 60. See tähendab, et see on viimase nelja kvartali kaalutud suhtelise tugevuse poolest keskmine. See skoor tuleneb suhtelisest hinnatugevusest, mis oli negatiivne 10.0% viimases kvartalis, negatiivne 3.8% viimases teises kvartalis, 29.6% kolmandas kvartalis ja negatiivne 2.5% neljandas kvartalis. - viimane kvartal. Viimase kvartali hinded on järjestikku 31, 59, 91 ja 66. Kaalutud nelja kvartali suhteline hinnatugevus on 0.7%, mis tähendab 60 punkti.

Tyson Foods teatas 2022. aasta kolmandas kvartalis 1.9% negatiivsest tulust ja eelmises kvartalis 20.0% positiivsest tulust. Viimase kuu jooksul on 2022. aasta neljanda kvartali konsensuslik tuluprognoos langenud 1.950 dollarilt 1.774 dollarile aktsia kohta üheksa allapoole korrigeerimise tõttu. Viimase kuu jooksul on kogu 2022. aasta konsensuslik tuluprognoos langenud 2.0% 9.034 dollarilt 8.853 dollarile aktsia kohta, tuginedes ühele ülespoole ja üheksale allapoole tehtud parandusele.

Ettevõtte väärtusaste on B, mis põhineb väärtusskooril 39, mis jääb väärtusvahemikku. See tuleneb väga madalast hinna ja müügi suhtarvust 0.53 ning madalast hinna-kasumi suhtest 7.0, mis asuvad vastavalt 17. ja 16. protsentiilis. Tyson Foodsi kasvuaste on C, mis põhineb 44 punktil. Ettevõttel on viie aasta tugev äritegevuse rahavoogude kasvumäär 7.2%. Seda kompenseerib aga madal kvartaalne äritegevuse rahavoogude kasvumäär – negatiivne 49.0%.

____

Varud, mis vastavad lähenemisviisi kriteeriumidele, ei esinda “soovitatavat” ega “osta” nimekirja. Oluline on täita hoolsuskohustust.

Kui soovite eelist kogu selle turu kõikumise korral, saada AAII liikmeks.