Porsche uimastas eravõlgade turgu rekordilise 2.7 miljardi euro suuruse müügiga

(Bloomberg) – Porsche Automobil Holding SE purustas oma debüüdil Schuldscheini turul rekordeid, laenates 2.7 miljardit eurot (2.9 miljardit dollarit) kõigi aegade suurima tehinguna Saksamaa võla katteks.

Enim loetud Bloombergist

Selle kuu pakkumine, mida algselt turustati vaid 500 miljoni euroga, tõmbas ligi 120 investorit, sealhulgas Euroopa, Aasia ja Ameerika pangad, pensionifondid ja kindlustusandjad. See näitab püsivat nõudlust kõige järele, mis on seotud sportautode telgiga, kuna Porsche AG aktsiapakkumine oli eelmisel aastal Euroopa suurim viimase kümnendi jooksul.

Samuti annab see märku, et Schuldscheini võlg, mis on sündikaat nii laenude kui ka võlakirjadena, on muutumas Saksa nišiinstrumendist Euroopa suurettevõtete jaoks üha populaarsemaks rahastamisvõimaluseks. Porsche müük moodustas peaaegu kümnendiku kogu 2022. aasta turust ja tehingute maht kasvab kõikjal.

"Meile meeldis lahja struktuur ja lühike aeg Schuldscheini turundamiseks," ütles Porsche Automobil Holdingu pressiesindaja. "Me plaanime edasist rahastamist kas võlakirjade või erinevate instrumentide ja võib-olla teise Schuldscheini kaudu."

Turul oli 35. aastal väljaspool põhiturge Austria, Saksamaa ja Šveitsi ligikaudu 2022 rahvusvahelist ettevõtet, mis on kaks kolmandikku rohkem kui eelmisel aastal. Nende välislaenuvõtjate – sealhulgas Konecranes Oyj, Acciona SA ja CEZ AS – eelmise aasta 7.2 miljardi euro suurune müük oli 2019. aasta rekordilise 10.3 miljardi euro järel suuruselt teine.

Parimad Tšehhi kommunaalteenuste kraanid Saksamaa võlaturul alternatiivina õhukesed

Porsche Automobil Holdingu debüüt järgnes eelmisel aastal rekordarvule investeerimisjärgu ettevõtetele, kes emiteerisid selliseid võlakohustusi, aidates turul kokku 33 miljardi euro suuruse müügikäibeni. Debüütide arv on samuti enam kui kahekordistunud, sealhulgas EnBW Energie Baden-Wuerttemberg AG ja Vonovia SE.

Lugu jätkub

Esmakordsed laenuvõtjad aitavad tõsta isu Saksa eravõla järele

Likviidsus on piisavalt tugev, et tehingute keskmine suurus kasvas 207. aastal enam kui 2022 miljoni euroni, võrreldes eelmise aasta 172 miljoni euroga. See tuleneb aasta tagant, mil riigivõla turgusid ärritas Venemaa sissetung Ukrainasse.

"Me näeme 2023. aastal väga edukat turu algust, mis on peamiselt tingitud tugevatest Saksa laenudest," ütles Landesbank Baden-Württembergi laenukapitaliturgude ettevõtete finantseerimise direktor Willi Doerges. "Meie arvates on kõik laenu- ja laenukapitali turuinstrumendid praegu nii investorite kui ka laenuandjate poolt hästi vastu võetud."

Porsche Automobil Holdingu laenust saadud tulu aitab tagasi maksta sildlaenu, mille ettevõte sai eelmisel aastal, et osta 25% pluss üks Dr. Ing. hcF Porsche. Deutsche Bank AG, ING Bank NV, LBBW ja UniCredit SpA juhitud tehing ületab hõlpsalt Saksamaa autoosade tootja ZF Friedrichshafen AG 2.2. aasta 2015 miljardi euro suuruse tehingu.

(Värskendab investorite üksikasju, turuandmeid kogu ulatuses, lisab krediidiuudiseid.)

Enim loetud Bloombergi Businessweekist

© 2023 Bloomberg LP