Populaarne tehisintellektil töötav ETF kannatab inimlike vigade käes

Käes on täiesti uus aasta ja analüütikud püüavad oma parimaid valikuid reklaamida. Börsil kaubeldav fondijuht EquBot on oma 2022. aasta nimekirjaga väljas pöördega: aktsiate valija pole inimene.

Tehisintellekt on selle liikumapanev jõud AI Powered Equity ETF (AIEQ). Kui selle algoritmid on õiged, on 2022. aasta suurimate ettevõtete jaoks veel üks suurepärane aasta, millel on tugev hoog.

Nagu kõigi populaarsemate nimekirjade puhul, peaksid investorid ettevaatlikult käituma.

EquBot sündis 2017. aastal Berkeley California ülikooli Haas School of Businessi saalides. Chada Khatua, Art Amador ja Chris Nativdad arvasid, et võiksid asutada ettevõtte, mis kasutaks AI-d aktsiaportfelli aktiivseks haldamiseks.

Programmi "Startup with IBM" osana oli meeskonnal juurdepääs Watsonile, tehisintellektile, mis kogus kuulsust, võites teleriviaalimängus pidevat inimvõistlejate voogu. Oht. Watsoni börsile viimine tundus mõttetu. Niisiis, EquBoti meeskond pidi töötama välja tehisintellekti mudelit, et sõeluda automaatselt andmeid sotsiaalmeediast, uudistest, väärtpaberi- ja börsikomisjoni finantsaruannetest ning klassikalisest turuteabest, nagu hindade impulss ja volatiilsus.

Eesmärk oli viia AI punkti, kus süsteem suudab luua dünaamilise, kuid siiski andmetest sõltuva portfelli, mida saaks iga päev reaalajas tasakaalustada. Ideaalis õpiksid algoritmid pidevalt, muutudes paremaks, kui tarkvarasüsteemid analüüsivad rohkem andmeid ja pääsevad juurde nende jõudlusele.

Kui AI Powered Equity ETF 2018. aasta oktoobris debüteeris, oli see esimene täielikult toimiv, aktiivselt hallatav ETF, mida juhivad järelevalveta algoritmid.

SEC-ile esitatud dokumendid väitsid, et AI analüüsib iga päev rohkem kui miljonit andmesisendit, luues oma investeeringute jaoks dünaamilisi mudeleid. Amador ütles hiljem CNBC-le, et süsteem püüab tuvastada andmesisendite mustreid, mida inimesed võivad kahe silma vahele jätta. Ja arvestades selle sõltuvust andmetest, poleks ühtegi emotsionaalset eelarvamust, mis muudab aktsiate valimise nii keeruliseks.

Varajane esinemine oli pehmelt öeldes ebaühtlane.

Arvutisüsteem kauples sama sageli kui ka ebastabiilselt. Esimese aasta käibemäär oli 260%, S&P 3.1 puhul vaid 500%. Ja 2018. aasta turu languse ajal langes AIEQ järsult 16%, võrreldes võrdlusaluse S&P 6% kahjumiga. Vaatamata ebaühtlasele algusele jõudlus paranes ja skeem masin versus mees jõudis avalikkuse tähelepanu.

Fondi tootlus 2019. ja 2020. aastal oli vastavalt 31.2% ja 25.4%, saades sellega kolme tärni reitingu Koidutäht. Haldatavad varad kasvasid 7. aasta 2017 miljonilt dollarilt 169. aasta detsembrini 2021 miljonile dollarile.

AIEQ siseneb 2022. aastasse parimate valikutega Täiustatud mikroseadmed (AMD), Palo Alto võrgud (PANW), DexCom (DXCM), Fortinet (FTNT), Moderna (MRNA), Avantor (AVTR), CBRE Group (CBRE), Enphase Energy (ENPH) ja Nutanix (NTNX), vastavalt ETF Managers Groupile, ETF-i jälgijale ja maaklerile.

Nimekiri on täis suurte tehnoloogiate võitjaid pooljuhtide, küberjulgeoleku ja vaktsiinide kategoorias. See on suurepärane strateegia, kui 2021. aasta parimad suundumused püsivad. Kahjuks eeldatakse loendis, et AIEQ jääb alles, et näha, kuidas see kõik 2022. aastal välja läheb. Varasemaid tavasid arvestades pole see tõenäoline.  

Aasta tagasi US News ja World Report märkis, et AIEQ to picks või 2021 olid Tesla (TSLA), AMD, Enphase, Tähestik (GOOGL), Moderna (MRNA), Zscaler (ZS) ja Etsy (ETSY). Aasta hiljem on neist ettevõtetest üheksa parima hulgas vaid kolm. Ja AIEQ tõusis 19.4. aastal vaid 2021%, jäädes tunduvalt alla S&P 500 27.6% tõusule. 

AIEQ algoritmid on võitjate leidmisel suurepärased. Süsteem lihtsalt ei saa nende juurde jääda, vähemalt nii, nagu see praegu kodeeritud on.

Isegi kogu andmete purustamise ja masinõppega on see šokeerivalt inimlik puudus.

Kümme parimat valikut on lõbusad, kuid enamasti pole need eriti kasulikud. Investorid peaksid leidma strateegia, mis neile sobib, ja seejärel selle juurde jääma.

Et õppida, kuidas oma tulemusi turul dramaatiliselt parandada, ostes optsioone sellistelt aktsiatelt nagu Ford ja Tesla, proovige minu eriteenuses kahenädalast prooviperioodi. Taktikalised valikud: Kliki siia. Liikmed on sel aastal teeninud rohkem kui 5 korda oma raha.