Sotsiaalselt vastutustundliku fondi valimine võib tekitada segadust. Siin on, mida teada

Populaarsemaks on muutunud investeerimisfondid, mis propageerivad selliseid väärtusi nagu keskkond ja sotsiaalne hüve.

Kuid katse valida niinimetatud ESG-fond – eriti selline, mis sobib hästi teie huvidega – võib tunduda sama lihtne kui vihmasaju käes rätiku kuivatamine.

"Ma arvan, et võib olla väga raske teada, kust alustada," ütles Fabian Willskytt, väärtuspõhisele investeerimisele spetsialiseerunud finantsnõustamisfirma Align Impact avalike turgude asedirektor.

Õnneks on investoritel mõned lihtsad sammud, et alustada ja investeerida enesekindlalt.

Fondidel, mis eraldavad investorite raha vastavalt keskkonna-, sotsiaal- ja juhtimisküsimustele, oli 357. aasta lõpus 2021 miljardit dollarit – rohkem kui neli korda rohkem kui kolm aastat varem, vahendab Morningstar, mis jälgib andmeid investeerimis- ja börsil kaubeldavate fondide kohta.

Investorid investeerisid eelmisel aastal ESG-fondidesse (tuntud ka kui jätkusuutlikud või mõjufondid) 69.2 miljardit dollarit, mis on Morningstari andmetel iga-aastane rekord.

Need fondid on erineva maitsega. Mõned võivad püüda edendada soolist või rassilist võrdõiguslikkust, investeerida rohelise energia tehnoloogiasse või vältida näiteks fossiilkütuseid, tubakat või relvi tootvaid ettevõtteid.

Cerulli Associatesi uuringu andmetel on ESG investeeringute vastu kõige tõenäolisemalt huvitatud naised ja nooremad investorid (alla 40-aastased). Finantsplaneerimise assotsiatsiooni andmetel kasutas 34. aastal klientidega ESG vahendeid ligikaudu 2021% finantsnõustajatest, võrreldes 32. aasta 2020%-ga.

USA investoritele on nüüd saadaval enam kui 550 ESG investeerimis- ja börsil kaubeldavat fondi – Morningstari andmetel on see enam kui kaks korda suurem kui viis aastat tagasi.

"Individuaalsel investoril on palju rohkem [ESG-võimalusi] ja ta saab luua portfelli viisil, mida ta ei suutnud 10 aastat tagasi," ütles Michael Young, kestliku ja vastutustundliku investeerimise foorumi haridusprogrammide juht. "Peaaegu igal [vara]kategoorial, millele ma mõtlen, on fondivalik, seega oleme jõudnud kaugele."

Kuid fondihaldurid võivad teie raha investeerides kasutada erinevat rangust – see tähendab, et teie ostetud keskkonnale keskendunud fond ei pruugi olla nii "roheline", kui arvate.

Siin on näide. Mõned fondijuhid võivad raha paigutamise koha valimisel ESG väärtusi "integreerida", kuid see võib mängida ainult toetavat (ja mitte keskset) rolli. Seevastu teistel juhtidel on selgesõnaline ESG mandaat, mis on nende investeerimisotsuste aluseks.

Kuid investorid ei pruugi erinevust teada.

Väärtpaberite ja börsikomisjon kavandatud reeglid eelmisel nädalal, mis suurendaks investorite jaoks läbipaistvust ja hõlbustaks ESG fondi valimist. Reeglid piiraksid ka rohepesu, mille käigus rahahaldurid eksitavad investoreid ESG fondiosaluse osas.

See kõik võib panna teid mõtlema: kuidas ma saan alustada? Ja kuidas ma saan olla kindel, et mu investeeringud vastavad tõeliselt minu väärtustele?

ESG ekspertide sõnul on investoritel mõned lihtsad sammud.

Üks võimalus alustada on varahalduri uurimine, mis on Willskytt Align Impacti sõnul investoritele hea "lühike".

Ta ütles, et mõned ettevõtted on keskendunud ESG-le ja neil on sel viisil investeerimisel pikk ajalugu – mõlemad on julgustavad märgid inimestele, kes suhtuvad tõsiselt väärtuspõhisesse investeerimisse.

Ta lisas, et investorid saavad ettevõtte pühendumisest aimu, vaadates selle veebisaiti ja seda, kas sellel on ESG-l põhirõhk. Sealt saavad investorid valida selle ettevõtte olemasolevate vahendite hulgast.

"See on kindlasti punane lipp, kui leiate ainult kõige väiksema [veebisaidi] teabe," ütles Morningstarile kuuluva Sustainalyticsi Ameerika jätkusuutlikkuse uuringute direktor Jon Hale. "See viitab sellele, et kohustus ei ole nii suur kui teiste fondide puhul."

Näited ESG-le keskendunud ettevõtetest on järgmised Calverti uurimine ja juhtimine ja Impaxi varahaldus, ütles Willskytt. NuveenTa lisas, et TIAA-le kuuluval ettevõttel on ka suhteliselt pikk kogemus ESG investeerimisel.

Koidutäht nominaal- Calvert ja Pax koos nelja teisega (Australian Ethical, Parnassi investeeringud, Robeco ja Stewart Investors) kui ESG varahalduse juhid. ESG pühendumuse tase 2020. aastal välja antud hinnang. (Kuid mitte kõik ei sobi USA üksikinvestoritele.) Täiendavad kuus inimest, sealhulgas Nuveen/TIAA, olid ESG-kategoorias „edasijõudnutele” madalamal.

Rohkem isiklikest finantsidest:
Kuidas maksta kolledži eest pärast rahalist tagasilööki
Kuidas valida maksueelse ja Roth 401(k) vahel
Tarbijad kulutavad tellimustele keskmiselt 133 dollarit kuus rohkem, kui nad arvavad

"Kui usaldate juhti, on fondid ESG vaatenurgast enam-vähem tugevad," ütles Willskytt. "Siis on vaja leida teile sobivad maitsed."

Siiski on puudus. Vaatamata ESG fondi kasvule ei pruugi investoritel olla veel lihtne leida konkreetsele emissioonile vastavat fondi, olenevalt nišist. Seal on palju kliimale suunatud fonde ja laiaulatuslikke ESG-fonde, mis hõlmavad näiteks paljusid erinevaid väärtuspõhiseid filtreid, kuid relvavaba fondi on eksperdid öelnud, et neid on raskem leida.

Enamik (70%) jätkusuutlikest fondidest on aktiivselt juhitud, Morningstari andmetel. Neil võib olla suurem aastatasu kui teie portfellis olevad praegused fondid (olenevalt teie praegusest osalusest).

Investorid, kes soovivad enne sammu astumist ESG kohta rohkem teada saada, saavad vaadata tasuta kursus säästva ja vastutustundliku investeerimise foorumi põhitõdede kohta.

Investorid võivad alustada ka mõne tasuta investeerimisfondide ja ETF-ide andmebaaside sõelumisega.

Jätkusuutliku ja vastutustundliku investeerimise foorum on üks mis võimaldab investoritel ESG fonde sorteerida selliste kategooriate järgi nagu varaklass (näiteks aktsia-, võlakirja- ja tasakaalustatud fondid), emissiooni tüüp ja investeeringu miinimum.

See nimekiri pole siiski ammendav – see sisaldab foorumi liikmesettevõtete rahalisi vahendeid. (Kuid asjaolu, et ettevõte on liige, võib olla varahalduri ESG ranguse usaldusväärne ekraan, ütles Young.)

Nagu külvad on veel üks organisatsioon, mis aitab investoritel leida näiteks fossiilkütuste-, soo-, relva-, vangla-, relva- ja tubakavaba rahalisi vahendeid. See säilitab parimate fondide pingeread kategooria järgi.

Teise võimalusena saavad investorid kasutada ka As You Sow veebisaiti, et hinnata, kui hästi nende praegused investeeringud nende väärtustega ühtivad. Nad saavad sisestada fondi märgisümboli, mis genereerib fondi skoori erinevate väärtuskategooriate järgi.

Teised ettevõtted määravad ESG-reitingud ka konkreetsetele fondidele. Näiteks Morningstar määrab teatud arvu gloobusi (5 on parim tulemus), et investorid saaksid hinnata fondi ESG ulatust. Morningstaril on ESG sõeluja mis võimaldab ka investoritel teatud ESG parameetrite järgi fonde filtreerida.  

Üks hoiatus: maakera süsteem ja muud kolmandate osapoolte reitingud ei pruugi tingimata näidata varahalduri ESG kavatsust. Teoreetiliselt võivad fondil olla suurepärased ESG-reitingud juhuslikult, mitte juhi fookuse tõttu.  

Investorid saavad kasutada fondiandmebaase, et tuvastada ESG-investeeringud, mis neile võiksid meeldida, ja seejärel uurida varahaldusettevõttest, kui palju on ettevõte ESG-le üldiselt pühendunud.

Investorite jaoks, kes ei ole nii isetegemisele orienteeritud, võib ESG-s hästi tundva finantsnõustajaga töötamine olla kõige kindlam viis teada saada, et teie investeeringud on teie väärtustega kõige paremini kooskõlas ning teie üldiste portfelli ja investeerimiseesmärkidega. Nõustajate käsutuses võivad olla näiteks jaeinvestoriga võrreldes täiustatud sõelumisvahendid.