Pooljuhtide sektori väljavaated on muutumas halvast halvemaks ja investorid näivad selle tulemusena oma raha suunavat tarkvarasektorisse.
Ärge kaotage: Miks on pooljuhtide varud "peaaegu investeerimatud" vaatamata rekordilisele tulule ülemaailmse puuduse ajal
Mizuho analüütik Jordan Klein ja Bernsteini analüütik Stacy Rasgon registreerusid sel nädalal märkustega, mis kirjeldasid nende kahtlusi, et kiibimüügi buum jätkub ka järgmisel aastal.
"Tunne on hullem, et see on olnud kogu aasta ostupoolega," kirjutas Klein reedeses märkuses. "Kõik on Aasiast väljuvate kontrollide põhjal ülinegatiivsed ja ettevaatlikud, mis viitavad mäluhindade langusele, nutitelefonide ja personaalarvutite tarneahelate langusele, kuna varud suurenevad ja nõudlus/tellimused aeglustuvad."
"Kuigi andmekeskuste/serverite ja autode tarneahelad kõlavad hästi, näivad vähesed tahtvat neid poolvarusid osta/lisandada, kartes, et nõrkus mujal kahjustab kõiki pooliku meeleolu ja hinnanguid," ütles Klein. "Ja kui pilvekapitali kulutusi kärbitakse, võib see mõnele meeldinud ja omanduses olevale poolnimele, nagu Marvell Technology Inc., lõppeda.
MRVL,
+ 4.24%,
Advanced Micro Devices Inc.
AMD
+ 5.64%,
Nvidia Corp.
NVDA,
+ 5.55%
mis sihivad andmekeskust.
Rasgon kirjutas teisipäeval, et "on tunne, nagu investorid ootaksid, et keegi pilgutaks," kuna Wall Street ootab tuleval tuluhooajal mõnelt kiibitootjalt kinnitust, et müük kannatab üleostetud laoseisu tõttu.
„Arutelu „tipptsükkel” versus „tugevamaks pikemaks” ei ole enam debatt, kus mitmekordsed varisevad kokku topelttellimuse murede, tarbijate nõrkuse, inflatsiooni, makromajanduse ja uute vastutuulte (Shanghai, Ukraina jne) taustal ning investorid otsivad nüüd aktiivselt hinda kärpeid,” ütles Rasgon.
Loe: Ühe kiibiga imede lõpp – miks on Nvidia, Inteli ja AMD hinnangud kogenud tohutut murrangut
Klein jälgis kiipidelt tarkvarasektorisse investeerimist, märkides, et juuni esimese poole laiaulatusliku müügi tõttu on tarkvaravarud taastunud tunduvalt paremini kui kiibivarud. Klein ütles, et ta näeb laastuvarude "suurt rotatsiooni" pärast energia- ja materjalivarude rotatsiooni.
Viimase 31 päeva jooksul on iShares laiendanud tehnoloogia-tarkvarasektori ETF-i
IGV
+ 4.26%
on rohkem kui 6%, samas kui PHLX Semiconductor Index
SOX,
+ 4.45%
on samal perioodil langenud enam kui 4%. Aasta algusest on IGV langenud 28% ja SOX indeks rohkem kui 31%.
Võrdluseks Energy Select Sector SPDR ETF
XLE,
+ 1.32%
on viimase 15 päeva jooksul langenud peaaegu 31%, ehkki see on ainus State Street SPDR-i sektori ETF, mis on sellel aastal positiivsel territooriumil, tõustes 30%. Samamoodi materjalide valimise sektori SPDR ETF
XLB,
+ 3.97%
on viimase 9 päevaga langenud 31%, kuid erinevalt energiast on materjalide ETF aastaga langenud peaaegu 17%.
"Kui suur osa sellest on tõeline ostmine, jääb küsitavaks," märkis Klein. "Tundub palju pigistavam, kuna intressimäärad on langenud ja kasvutegur töötab võrreldes inflatsiooni võitjatega."
Mizuho aktsiakassas oli aga neljapäeval peamist trendi energiaaktsiate "reaalses suuruses müümine" ja "suure kasvuga tarkvara tegelik ostmine".
"Ei ole kindel, kas see on raha, mis tuleb tarkvarasse, kartes pidevat tõusu sektoris või lihtsalt rohkem dumpingut, oodates halbu juhiseid ja kinnitust, et nõudlus/tellimused aeglustuvad," kirjutas Klein, lisades, et viimase nädala vestlused näitavad, et investorid on muutudes kiibi aktsiate suhtes veelgi negatiivsemaks.
Arvamus: Need 7 pooljuhtvaru võivad olla põhja lähedal. See diagrammi muster näitab, millal ja kui palju need võivad tagasi tulla.
Teisipäeval, Morgan Stanley jätkas AMD kajastamist ülekaalulisuse reitinguga, nüüd, kui investeerimisühing on lõpetanud Xilinxi nõustamise pärast selle omandamist AMD poolt, kuid see optimism ei laienenud nii palju teistele kiibitootjatele. Omalt poolt kl AMD analüütikute päev kaks nädalat tagasi, jäi kiibi valmistaja selle juurde mais avaldatud väljavaade, ja teatas, et eeldab järgmise kolme kuni nelja aasta jooksul keskmiselt umbes 20% aastast kasvu.
Eelmisel tuluhooajal Intel Corp.
INTC,
+ 3.21%
kahekordistas oma 2022. aasta bullish väljavaadet kuigi käesolev kvartal näitab nõrkuse märke. Ja kolmapäeval, Intel lükkas oma Ohio fabi avamise tseremoonia edasi kuna näib, et Kongressi entusiasm kiibitööstust toetada on raugenud.
Loe: Intel võitis pilve kiibi kasutamise uusima võidujooksu, ütleb KeyBanc Capital Markets
Qualcomm Inc
QCOM,
+ 4.17%
väljavaade oli bullish, vaid analüütikud võis näha lühiajalist tuge, mis annab oma mobiiltelefonide ärile tugevust. Nvidia kärpis oma väljavaateid Hiina tööseisakute ja Ukraina sõja tõttu Venemaa tulude kaotamise tõttu Wall Street võttis seda kui kauaoodatud aktsiat. Cisco avaldas ka kehva väljavaate Hiina sulgemiste ja aktsiad nägid oma halvimat päeva enam kui kümne aasta jooksul.
Kiibiseadmete tarnijad olid vähem optimistlikud, kuna tarneahela jätkuvad probleemid takistasid neid. Nii oli ka Applied Materials Inc
AMAT,
+ 4.37%,
ASML Holding NV
ASML,
+ 6.13%,
Lam Research Corp.
LRCX,
+ 6.16%,
ja KLA Corp.
KLAC,
+ 5.88%
Allikas: https://www.marketwatch.com/story/pessimism-on-chip-stocks-is-hitting-a-new-high-and-the-money-seems-to-be-flowing-toward-software- 11656097839?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Pessimism kiibiaktsiate osas on saavutamas uue kõrgpunkti ja raha näib liikuvat tarkvara poole
Pooljuhtide sektori väljavaated on muutumas halvast halvemaks ja investorid näivad selle tulemusena oma raha suunavat tarkvarasektorisse.
Pessimism kiibisektori tuleviku suhtes on kasvanud pärast teise kvartali erinevat prognooside ringi analüütikutega Signalisatsioon et pandeemiast tingitud müügitõus tarneprobleemide keskel võib kuivada. Nad kardavad, et kliendid ostsid tarneahela hulluse ajal üle, mis sunnib neid ostma peatama, kuna neil on juba laoseisud, ja hakkavad nägema märke, mis juhtuvad.
Ärge kaotage: Miks on pooljuhtide varud "peaaegu investeerimatud" vaatamata rekordilisele tulule ülemaailmse puuduse ajal
Mizuho analüütik Jordan Klein ja Bernsteini analüütik Stacy Rasgon registreerusid sel nädalal märkustega, mis kirjeldasid nende kahtlusi, et kiibimüügi buum jätkub ka järgmisel aastal.
"Tunne on hullem, et see on olnud kogu aasta ostupoolega," kirjutas Klein reedeses märkuses. "Kõik on Aasiast väljuvate kontrollide põhjal ülinegatiivsed ja ettevaatlikud, mis viitavad mäluhindade langusele, nutitelefonide ja personaalarvutite tarneahelate langusele, kuna varud suurenevad ja nõudlus/tellimused aeglustuvad."
"Kuigi andmekeskuste/serverite ja autode tarneahelad kõlavad hästi, näivad vähesed tahtvat neid poolvarusid osta/lisandada, kartes, et nõrkus mujal kahjustab kõiki pooliku meeleolu ja hinnanguid," ütles Klein. "Ja kui pilvekapitali kulutusi kärbitakse, võib see mõnele meeldinud ja omanduses olevale poolnimele, nagu Marvell Technology Inc., lõppeda.
+ 4.24% ,
+ 5.64% ,
+ 5.55%
MRVL,
Advanced Micro Devices Inc.
AMD
Nvidia Corp.
NVDA,
mis sihivad andmekeskust.
Rasgon kirjutas teisipäeval, et "on tunne, nagu investorid ootaksid, et keegi pilgutaks," kuna Wall Street ootab tuleval tuluhooajal mõnelt kiibitootjalt kinnitust, et müük kannatab üleostetud laoseisu tõttu.
„Arutelu „tipptsükkel” versus „tugevamaks pikemaks” ei ole enam debatt, kus mitmekordsed varisevad kokku topelttellimuse murede, tarbijate nõrkuse, inflatsiooni, makromajanduse ja uute vastutuulte (Shanghai, Ukraina jne) taustal ning investorid otsivad nüüd aktiivselt hinda kärpeid,” ütles Rasgon.
Loe: Ühe kiibiga imede lõpp – miks on Nvidia, Inteli ja AMD hinnangud kogenud tohutut murrangut
Klein jälgis kiipidelt tarkvarasektorisse investeerimist, märkides, et juuni esimese poole laiaulatusliku müügi tõttu on tarkvaravarud taastunud tunduvalt paremini kui kiibivarud. Klein ütles, et ta näeb laastuvarude "suurt rotatsiooni" pärast energia- ja materjalivarude rotatsiooni.
Viimase 31 päeva jooksul on iShares laiendanud tehnoloogia-tarkvarasektori ETF-i
+ 4.26%
+ 4.45%
IGV
on rohkem kui 6%, samas kui PHLX Semiconductor Index
SOX,
on samal perioodil langenud enam kui 4%. Aasta algusest on IGV langenud 28% ja SOX indeks rohkem kui 31%.
Võrdluseks Energy Select Sector SPDR ETF
+ 1.32%
+ 3.97%
XLE,
on viimase 15 päeva jooksul langenud peaaegu 31%, ehkki see on ainus State Street SPDR-i sektori ETF, mis on sellel aastal positiivsel territooriumil, tõustes 30%. Samamoodi materjalide valimise sektori SPDR ETF
XLB,
on viimase 9 päevaga langenud 31%, kuid erinevalt energiast on materjalide ETF aastaga langenud peaaegu 17%.
"Kui suur osa sellest on tõeline ostmine, jääb küsitavaks," märkis Klein. "Tundub palju pigistavam, kuna intressimäärad on langenud ja kasvutegur töötab võrreldes inflatsiooni võitjatega."
Mizuho aktsiakassas oli aga neljapäeval peamist trendi energiaaktsiate "reaalses suuruses müümine" ja "suure kasvuga tarkvara tegelik ostmine".
"Ei ole kindel, kas see on raha, mis tuleb tarkvarasse, kartes pidevat tõusu sektoris või lihtsalt rohkem dumpingut, oodates halbu juhiseid ja kinnitust, et nõudlus/tellimused aeglustuvad," kirjutas Klein, lisades, et viimase nädala vestlused näitavad, et investorid on muutudes kiibi aktsiate suhtes veelgi negatiivsemaks.
Arvamus: Need 7 pooljuhtvaru võivad olla põhja lähedal. See diagrammi muster näitab, millal ja kui palju need võivad tagasi tulla.
Teisipäeval, Morgan Stanley jätkas AMD kajastamist ülekaalulisuse reitinguga, nüüd, kui investeerimisühing on lõpetanud Xilinxi nõustamise pärast selle omandamist AMD poolt, kuid see optimism ei laienenud nii palju teistele kiibitootjatele. Omalt poolt kl AMD analüütikute päev kaks nädalat tagasi, jäi kiibi valmistaja selle juurde mais avaldatud väljavaade, ja teatas, et eeldab järgmise kolme kuni nelja aasta jooksul keskmiselt umbes 20% aastast kasvu.
Eelmisel tuluhooajal Intel Corp.
+ 3.21%
INTC,
kahekordistas oma 2022. aasta bullish väljavaadet kuigi käesolev kvartal näitab nõrkuse märke. Ja kolmapäeval, Intel lükkas oma Ohio fabi avamise tseremoonia edasi kuna näib, et Kongressi entusiasm kiibitööstust toetada on raugenud.
Loe: Intel võitis pilve kiibi kasutamise uusima võidujooksu, ütleb KeyBanc Capital Markets
Qualcomm Inc
+ 4.17%
QCOM,
väljavaade oli bullish, vaid analüütikud võis näha lühiajalist tuge, mis annab oma mobiiltelefonide ärile tugevust. Nvidia kärpis oma väljavaateid Hiina tööseisakute ja Ukraina sõja tõttu Venemaa tulude kaotamise tõttu Wall Street võttis seda kui kauaoodatud aktsiat. Cisco avaldas ka kehva väljavaate Hiina sulgemiste ja aktsiad nägid oma halvimat päeva enam kui kümne aasta jooksul.
Kiibiseadmete tarnijad olid vähem optimistlikud, kuna tarneahela jätkuvad probleemid takistasid neid. Nii oli ka Applied Materials Inc
+ 4.37% ,
+ 6.13% ,
+ 6.16% ,
+ 5.88%
AMAT,
ASML Holding NV
ASML,
Lam Research Corp.
LRCX,
ja KLA Corp.
KLAC,
Allikas: https://www.marketwatch.com/story/pessimism-on-chip-stocks-is-hitting-a-new-high-and-the-money-seems-to-be-flowing-toward-software- 11656097839?siteid=yhoof2&yptr=yahoo