Väärtpaberi- ja börsikomisjonile esitatud avalduste kohaselt müüsid Pelotoni juhid ja insaiderid oma aktsiaid ligi 500 miljoni dollari väärtuses enne selle suurt langust.
Pelotoni aktsia on eelmise aasta kõrgpunktidest enam kui 80% madalamal ja teisipäeval saavutas see 52 nädala madalaima taseme 29.11 dollarit. Ometi müüsid ettevõtte tegevjuht ja teised juhid miljoneid aktsiaid hinnaga üle 100 dollari aktsia kohta kuude jooksul, mis eelnesid suurele langusele.
SmartInsideri andmetel, viidates SEC-i dokumentidele, müüsid ettevõtte juhid ja insaiderid 496. aastal oma aktsiaid 2021 miljoni dollari väärtuses. Peaaegu kogu müük oli osa 10b5-1 plaanidest või etteplaneeritud müügiprogrammidest. On ebaselge, kui palju müüke oli seotud ka optsioonide või optsioonidega seotud maksumüügiga.
Suur müük algas siis, kui aktsia hakkas 80. aasta sügisel tõusma üle 2020 dollari aktsia kohta ja sai hoo sisse 2021. aastal, kui aktsia oli üle 100 dollari, selgub dokumentidest.
Ettevõte ei vastanud kommentaaritaotlustele.
Pelotoni aktsiad tõusid hüppeliselt, kuna müük ja tellijate arv kasvas koronaviiruse pandeemia esimesel aastal. Tarbijad kogunesid selle toote poole, otsides võimalusi higistamiseks ilma jõusaaliliikmeta. Suure nõudluse rahuldamiseks investeeris Peloton oma äritegevusse, et kiirendada tootmist ja kiirendada tellimuste täitmist. Kuid kui Covidi vaktsiinid kasutusele võeti, nägi ettevõte nõudluse nõrgenemist ja selle aktsiad hakkasid vajuma.
Ettevõtte tegevjuht ja kaasasutaja John Foley müüs SmartInsideri andmetel alates 119. aasta novembrist aktsiaid 2020 miljoni dollari väärtuses. Enamik tema müügist oli 110 dollarit aktsia kohta või rohkem. Müük oli osa eelnevalt kokkulepitud 10b5-1 plaanist "müüa piiratud kogus ettevõtte aktsiaid isiklikuks finantsjuhtimise eesmärgil", vastavalt SEC-i avaldusele.
Kuigi plaan nägi ette kuni 2.4 miljoni aktsia müüki kuni 2022. aasta oktoobrini, teatas Foley juhatusele, et lõpetas müügiplaani 30. augustil 2021 pärast kokku 1 miljoni aktsia müüki. Lõpetamiseks põhjust ei antud, kuid 4. novembril 2021 kärpis ettevõte müügiprognoosi ja aktsiad kukkusid.
Aktsiate müük moodustas umbes 16% Foley koguosalusest ettevõttes, välja arvatud optsioonid. SmartInsideri andmetel moodustas müük koos optsioonidega umbes 5% tema osalusest.
Paljud tippjuhid kasseerisid osa oma osalusest välja ka hästi ajastatud müügiga. Ettevõtte president William Lynch müüs eelmisel aastal aktsiaid üle 105 miljoni dollari, veebruaris müüdi 72 miljonit dollarit keskmise hinnaga 144.95 dollarit.
John Foley, Peloton Interactive Inc. kaasasutaja ja tegevjuht, räägib vasakult Hisao Kushi, Peloton Interactive Inc. kaasasutaja ja peajurist, Tom Cortese, ettevõtte kaasasutaja ja tegevjuht. Peloton Interactive Inc., Yony Feng, Peloton Interactive Inc. kaasasutaja ja tehnoloogiajuht ning Graham Stanton, Peloton Interactive Inc. kaasasutaja, kuulavad ettevõtte esmase avaliku pakkumise (IPO) ajal Nasdaq MarketSite'il New'is. York, USA, neljapäeval, 26. septembril 2019.
Michael Nagle | Bloomberg | Getty Images
Hisao Kushi, kaasasutaja ning õigus- ja kultuuriametnik, müüs rohkem kui 90 miljonit dollarit oma aktsiatest – enamiku hinnaga üle 110 dollari aktsia kohta. Teiste suurte müüjate hulka kuulusid ettevõtte tootejuht Tom Cortese, kes müüs oma aktsiatest üle 60 miljoni dollari, ja tegevjuht Mariana Garavaglia, kelle müügikäive ületas 25 miljonit dollarit.
Juhatuse liikmed on ka oma osalused välja rahastanud, sealhulgas Karen Boone, kes müüs eelmise aasta veebruaris aktsiatest üle 20 miljoni dollari hinnaga üle 140 dollari aktsia kohta.
Kindlasti ei olnud Pelotoni insaiderid ainsad, kes müüsid aktsiaid eelmise aasta tõusu ajal. SmartInsideri andmetel ulatus silmapaistvate juhtide, nagu Jeff Bezos ja Elon Musk, suurte aktsiate müük eelmisel aastal rekordilise 170 miljardi dollarini, võrreldes 94 miljardi dollariga 2020. aastal. Ajalooliselt müüvad ettevõtete juhid ja insaiderid oma aktsiahinna kõrgeimal tasemel või lähedal.
"Üks aastakümneid kestnud siseringitehingute uurimise kõige paremini aktsepteeritud fakte on see, et ettevõtete siseringid ostavad põhja lähedal ja müüvad tippude lähedal," ütles Whartoni kooli dotsent Daniel Taylor.
Hetkel flirdib Peloton uute mõõnadega. Pärast seda, kui CNBC teatas, et ettevõte palkas McKinsey oma kulustruktuuri ülevaatamisel, oli aktsia väga lähedal allapoole oma 29 dollarilist aktsia IPO-hinda, mis võib kaasa tuua töökohtade kärpimise ja kaupluste sulgemise. Peloton tõstab ka selle kuu lõpus tõhusalt toodete hindu, kui hakkab tasuma saatmise ja paigaldamise eest.
Allikas: https://www.cnbc.com/2022/01/19/peloton-insiders-sold-nearly-500-million-in-stock-before-its-big-drop-.html