Miljardär riskifondide haldur Paul Tudor Jones usub, et USA majandus on kas lähedal või juba keset majanduslangust, kuna Föderaalreserv kiirustas hüppeliselt kasvavat inflatsiooni agressiivsete intressitõusudega ohjeldama.
"Ma ei tea, kas see algas nüüd või algas kaks kuud tagasi," ütles Jones CNBC saates.Squawk Box” küsiti esmaspäeval majanduslanguse riskide kohta. "Me saame alati teada ja oleme alati üllatunud, kui majanduslangus ametlikult algab, kuid ma eeldan, et me läheme sellesse."
Riiklik majandusuuringute büroo on majanduslanguse ametlik kohtunik ja kasutab oma otsuse tegemisel mitmeid tegureid. NBER defineerib majanduslangust kui "majandustegevuse olulist langust, mis on hajutatud üle kogu majanduse ja kestab kauem kui paar kuud". Büroo majandusteadlased aga väidavad, et ei kasuta isegi sisemajanduse koguprodukti peamise baromeetrina.
SKP langes nii esimeses kui ka teises kvartalis ning kolmanda kvartali esimene lugemine avaldatakse 3. oktoobril.
Tudor Investmenti asutaja ja investeerimisjuht ütles, et reeturlikes vetes liikuvate investorite jaoks on olemas konkreetne majanduslanguse juhend ning ajalugu näitab, et riskivaradel on enne põhja jõudmist rohkem ruumi kukkuda.
"Enamik majanduslangustest kestab umbes 300 päeva alates selle algusest," ütles Jones. "Aktsiaturg on langenud näiteks 10%. Esimene asi, mis juhtub, on see, et lühikesed intressimäärad lõpetavad tõusmise ja hakkavad langema enne, kui aktsiaturg tegelikult põhja langeb.
Kuulus investor ütles, et Föderaalreservi jaoks on väga keeruline viia inflatsioon tagasi oma 2% eesmärgini, osaliselt tänu märkimisväärsele palgatõusule.
"Inflatsioon on natuke nagu hambapasta. Kui olete selle torust välja võtnud, on seda raske tagasi saada," ütles Jones. "Fed üritab raevukalt seda maitset suust välja pesta... Kui me langeme majanduslangusse, on sellel väga negatiivsed tagajärjed mitmesugustele varadele."
Inflatsiooniga võitlemiseks karmistab Fed rahapoliitikat kõige agressiivsemas tempos alates 1980. aastatest. Keskpank tõstis eelmisel kuul intressimäärasid kolmveerand protsendipunkti võrra kolmandat korda järjest, lubades, et tulemas on rohkem matku. Jonesi sõnul peaks keskpank jätkama karmistamist, et vältida majandusele pikaajalist valu.
"Kui nad ei jätka ja meil on kõrge ja püsiv inflatsioon, tekitab see minu arvates lihtsalt rohkem probleeme," ütles Jones. „Kui tahame saavutada pikaajalist heaolu, peab teil olema stabiilne valuuta ja stabiilne viis selle väärtustamiseks. Nii et jah, sul peab olema midagi 2% ja väga pikas perspektiivis inflatsiooni all, et ühiskond oleks stabiilne. Seega on lühiajaline valu, mis on seotud pikaajalise kasuga.
Jones saavutas kuulsuse pärast seda, kui ta ennustas 1987. aasta börsikrahhi ja sai sellest kasu. Ta on ka mittetulundusühingu Just Capital esimees, mis reastab USA avalikke ettevõtteid sotsiaalsete ja keskkonnamõõdikute alusel.
Allikas: https://www.cnbc.com/2022/10/10/paul-tudor-jones-believes-we-are-in-or-near-a-recession-and-history-shows-stocks-have- more-to-fall.html