Turud liiguvad tsüklitena, mõned suured, mõned väikesed. 2021. aastal oli tugev tõusutrend, mis on viimaste aastakümnete tugevaim; 2022. aastal järgnes sellele tugev langustrend, viimaste aastakümnete tugevaim. See aasta algas tagasipöördega, mis kestis suurema osa jaanuarist. Ja veebruaris oli paus. Tõenäoliselt väike paus, enne kui alustame järgmist etappi, vähemalt Oppenheimeri peatehnilise strateegi Ari Waldi sõnul.
Wald märgib, et S&P 500 on eelmise aasta languse ümber pööranud ja vaatamata selle kuu senisele volatiilsusele on see pöördumine 3,950 kohal. Tegelikult on S&P 500 indeks praegu 4,137 ja see näitab ülespoole.
"Kuigi me eeldame, et pulliturg jätkub," ütleb Wald, "me kordame, et see ei tõuse ka sirgjooneliselt kõrgemale. Siiski on mõte selles, et investorid peaksid meie arvates mõtlema nõrkuse ostmisele, mitte tugevuse müümisele. Ülalt-alla vastutuule leevendamisel soovitame ka suuremat rõhku panna tekkiva suhtelise tugevuse tuvastamisele ja vähem rõhku turu ajastusele. Seda silmas pidades tagame, et finantssektor on positsioonil, et juhtida edasimineku järgmist etappi.
Üksikasjadesse süvenedes lisab Wald: „Capital Markets on meie valdkonna parim idee finantssektori positsioonidele, mis põhineb selle pikaajalisel suundumusel, mis on kõrgem suhteline madalseis alates 2012. aastast. Seda tööstusharu toetab laiem sisemine laius ja see on lähemal ka suhtelisele läbimurdele. meie analüüsi järgi."
Selle taustal oleme kasutanud TipRanksi andmebaas et hankida üksikasju kahe kapitaliturgude valdkonna aktsia kohta, mille Oppenheimer on 2023. aasta parimateks ideedeks valinud. Kas need on teie portfelli jaoks õiged aktsiad? Vaatame lähemalt.
KKR & Co. Inc. (KKR)
Esimene Oppenheimeri valik, mida me vaatleme, on KKR, ülemaailmne investeerimis- ja varahaldusettevõte, mis pakub teenuseid kogu maailmas. KKR järgib mudelit, mis ühendab kolmandate isikute kapitali kapitaliturgude äriga, andes ressursse kõigeks alates ettevõtete viimisest läbi börsile mineku protsessi kuni uute turutehingute sõlmimiseni kuni võlgade ja aktsiatesse investeerimiseni. Ettevõte mobiliseerib nendel eesmärkidel pikaajalist kapitali, luues fondiinvestoritele ja aktsionäridele aja jooksul kindlat tulu.
4. neljanda kvartali lõpu seisuga oli ettevõtte hallatavate varade kogumaht üle 22 miljardi dollari, võrreldes 504 miljardi dollariga aasta varem. Varahaldusportfell tõi tulu üle 470.6 miljoni dollari, kindlustusteenuste segmendist tuli veel 693 miljardit dollarit, mis teeb kvartali üldtunnustatud raamatupidamispõhimõtete järgi 1.835 miljardit dollarit tulu. See vähenes eelmise aasta sama kvartali 2.53 miljardilt dollarilt, kuid ületas Wall Streeti 4.05 miljardi dollari suuruse ootuse. Ettevõte on jätkuvalt stabiilselt kasumlik, kuna adj. EPS-i hind oli 1.41 dollarit, ületades Streeti 0.92 dollarit.
Üldiselt lõpetas KKR 2022. aasta usaldusväärsete kapitalinäitajatega. Ettevõttel oli 108 miljardit dollarit nõudmata kohustusi, mis esindab kasutuselevõtuks saadaolevat kapitali, ja isegi arvates, et eelmisel aastal oli raske majanduskeskkond, kaasas KKR 16. aastal kapitali 2022 miljardit dollarit.
Viietärnianalüütik Chris Kotowski jätkab Oppenheimeri aktsiate kajastustes KKR-i väljavaadete suhtes optimistliku seisukoha võtmist vaatamata eesseisvatele väljakutsetele. Ta kirjutab: „Me ei ole veel selge, sest 5. aasta taustal on väljakutseid alles. Siiski leiame end KKR-i mootori vastu jätkuvalt usaldamas, arvestades selle vastupidavust kõigil rindel (raha kogumine, kasutuselevõtt, jõudlus) ja jätkuvat, bilansi toetavat paindlikku kasvu – nii orgaanilist kui ka strateegilist… Arvame jätkuvalt, et KKR on väga mõjuv investeering .”
Kotowski kordab oma KKR-i aktsiate paremat (st ostmist) reitingut ja tema 80-dollarine hinnasiht tähendab üheaastast 35% kasvu. (Kotowski rekordi vaatamiseks, kliki siia)
Üldiselt on KKR-i aktsiatel analüütikute konsensuse järgi tugev ostmisreiting, mis näitab, et Wall Street nõustub Kotowski hinnanguga. Reiting põhineb 9 ostul ja 2 kinnipidamisel viimase 3 kuu jooksul. (Vaata KKR aktsiaprognoos)
Goldman Sachs Group (GS)
Järgmine aktsia, mida me vaatleme, on üks suuremaid pangandusnimesid, Goldman Sachs Group. GS on rahvusvaheline pankade valdusettevõte, üks Dow Jonesi tööstuskeskmise börsil noteeritud ettevõtetest ning mainekas tegija kauplemise ja investeerimise, varahalduse ja väärtpaberiteenuste alal. Goldman teenindab peamiselt muid institutsioone, nagu pangad, ettevõtted ja valitsused, kuid on teada, et ta võtab vastu väikese arvu ülikõrge netoväärtusega üksikkliente.
Eelmise kuu neljanda kvartali ja kogu 4. aasta finantsväljaandes teatas pank, et nii tulud kui ka tulud vähenesid aasta-aastalt. Alates ülemisest reast oli Goldmani käive 2022 miljardit dollarit, mis on 10.59% vähem kui eelmise aasta kvartalis. Lõpptulemusena langes kasum aasta varasemaga võrreldes 16%, 66 miljardi dollarini ehk 1.33 dollarini aktsia kohta. Mõlemad näitajad ei vastanud Streeti ootustele.
Lihtaktsionäridel pole aga liiga halvasti läinud. Goldman säilitas kogu 10.2. aasta ROE 2022% ja neljanda kvartali 4.4%; neid numbreid võib võrrelda eelmise aasta 4% ja 11%ga. Kokkuvõttes tõid GSi aktsiad kõrge inflatsiooni ja intressimäärade tõusuga aasta jooksul investoritele korralikku tulu.
Oppenheimeri Chris Kotowski leiab, et aktsiate tootlusel on siin võtmepunkt, kirjutades: „Isegi kui aeglane investeerimispanganduskeskkond püsib, eeldame, et GS säilitab kahekohalise ROTCE-i ja arvame, et aktsiad on üle müüdud vaid 1.2-kordse käegakatsutava väärtusega… Goldmani suhteliselt uus tippjuhtkond on alustanud mitmeid algatusi, et tõsta ROTE, mis on viimastel aastatel olnud ligikaudu 11%, vähemalt 15%-le. Arvame, et sellel jõupingutusel on suur eduvõimalus, kuna ettevõttel on tugev frantsiis ning võimalik on rakendada mitmeid tulude, kulude ja kapitali optimeerimise strateegiaid, kuid turg hindab aktsiaid endiselt nii, nagu jääks tootlus määramata ajaks muutumatuks. .”
Tulevikku vaadates seab Kotowski GS-i aktsiatele parema tootlikkuse (st Osta) reitingu koos 441-dollarilise hinnasihiga, mis viitab üheaastasele ~24% tõusupotentsiaalile.
Nii et meil on üks 5-tärni analüütik selle analüütiku jaoks – aga mida teeb ülejäänud Street GS-i väljavaadetest? Aktsia on kogunud 15 hiljutist analüütikute arvustust ning need hõlmavad 9 ostu ja 6 kinnipidamist, et saada mõõduka ostu konsensusvaadet. (Vaata Goldman Sachsi aktsiaprognoos)
Häid ideid atraktiivsete hindadega aktsiatega kauplemiseks külastage saidil TipRanks Parimad aktsiad, mida osta, tööriist, mis ühendab kõik TipRanksi aktsiate ülevaated.
Kaebused: Selles artiklis väljendatud arvamused on ainult esiletõstetud analüütikute arvamused. Sisu on mõeldud kasutamiseks ainult teavitamise eesmärgil. Enne investeeringute tegemist on väga oluline teha oma analüüs.
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/don-t-miss-next-leg-020316583.html