Arvamus: kui ostsite väärtpaberid nende mahlase 9.6% tootluse eest, on varsti tulemas teie I-võlakirjade väljalangevus

I-võlakirjade kogutootlus koosneb kahest osast – fikseeritud intressimäärast, mis määratakse ostu ajal, ja inflatsiooniga korrigeeritud intressimäärast, mis lähtestatakse iga kuue kuu tagant, novembris ja mais. Fikseeritud intressimäär on olnud 0% alates 2020. aasta maist. Kuna aga inflatsiooniga korrigeeritud osa on seotud tarbijahinnaindeksiga (CPI), näete prognoose järgmise kohta juba oktoobri keskel. Värskeim aruanne näitas, et inflatsioon oli 8.3%, mis on neli korda kõrgem Föderaalreservi ülemisest eesmärgist.

Vaadates juba avaldatud numbreid, on David Enna, jälgiva veebisaidi TipsWatch.com asutaja. inflatsiooni eest kaitstud väärtpaberid, ennustab I-võlakirjade valemi muutuva inflatsiooniga korrigeeritud osa ligikaudu 6.3% ja tõenäoliselt langeb see lõpuks 3.5%ni. Samuti näeb Enna väikest võimalust, et riigikassa tõstab fikseeritud intressimäära üle 0%, mis muudaks need pikemas perspektiivis atraktiivsemaks.  

Enamik uut raha kubises I-võlakirjadesse 2021. aasta lõpus ja 2022. aasta alguses, kui intressimäärad tõusid säästukontodega võrreldes kadestusväärsele vahele, Treasurys
TMUBMUSD01Y,
4.005%
ja isegi NIPPID. 5. aasta mais ulatus müük peaaegu 2022 miljardi dollarini, võrreldes eelmise aasta veidi enam kui 1 miljardi dollariga. Lunastused jäid samaks.

I-võlakirjade müügireeglid 

Kui ostate I-võlakirju, olete vähemalt üheks aastaks lukustatud, nii et kui ostsite 2022. aasta alguses, ei saa te veel mõelda müügile. Kui olete juba ületanud 10,000 XNUMX dollari piirmäära üksikisiku kohta, ei saa te enam osta, kui kurss novembris lähtestatakse, ja peate ootama jaanuarini. 

Kui müüte I-võlakirju pärast esimest aastat, kuid enne viit aastat, kaotate intressimaksest kolm kuud. Seega, kui ostsite juba 2021. aasta oktoobris, oleksite müügikõlblik, kuid võiksite kaks korda mõelda. 

“Kui raha vaja ei ole, siis jäägu praegu,” ütleb Enna. 

Selle põhjuseks on asjaolu, et ostes saadud intressimäär kandus kuus kuud, seejärel järgnes 2021. aasta novembris välja kuulutatud intressimäär ja alles nüüd hakkate koguma intressi 9.62% poolaasta intressimääraga. Oma tulu maksimeerimiseks peaksite ootama vähemalt kolm kuud järgmise intressitsüklini, eeldusel, et see on madalam. 

Mõned kliendid on küsinud Bettermenti finantsplaneerijalt Kyle McBrienilt, kas I-võlakirjade redelitamine on seda väärt. CD-d või riigikassadja pöörake need hindade muutumisel ümber.

"Nad näevad seda peaaegu nagu dollari kulude keskmistamist, kuid ma pean neile pidevalt meelde tuletama, et need intressimäärad ei ole kinni, nii et me vaatame otsuse igal aastal uuesti läbi," ütleb McBrien. 

Palju sõltub sellest, mis juhtub majanduse ja aktsiaturgudega
SPX
+ 2.64%.
Mingil hetkel 2023. aastal võivad I-võlakirjade intressimäärad nihkuda ja muutuda madalamaks kui muud fikseeritud tulumääraga investeeringud. Kui otsite saagikust, oleks see teie märguanne ukse poole suunduda. 

Arv, mida soovite võrrelda või ületada, on TIPS-i või vähem kui 15-kuuliste riigivõlakirjade või CD-de määr. 10,000 1 dollari puhul ei räägi te külmast sularahast nii palju – 100% tootluse vahe on ju kõigest 1 dollarit. Kuid teiste investeeringutega, millel pole ülempiiri, võib XNUMX% muutus olla suur dollarisumma. Ja kui I-võlakirjad langevad alternatiivide vahel, siis "müüvad kõik, kes kuhjavad," ütleb Enna. 

Püüdlused tõsta I-võlakirja korki

See on koht, kus I-võlakirjade 10,000 XNUMX-dollarine ülempiir piirab, sest "see on rahaliste inimeste jaoks nagu ümardamisviga," ütleb Dennis Nolte, sertifitseeritud finantsplaneerija, kes asub Floridas Orlandos. 

Kaks senaatorit hiljuti esitas seaduseelnõu tõsta kork üles kõrge inflatsiooni ajal 30,000 XNUMX dollarini, kust see oli pärit 2003 et 2008.

„Ameerika inimesed otsivad võimalusi, kuidas kaitsta oma sissetulekuid ohjeldamatu inflatsiooni eest. I-võlakirjad on üks võimalus, mida tarbijad peaksid saama kasutada. ütles Nebraska vabariiklane senaator Deb Fischer ühisavalduses Virginia demokraatide senaatori Mark Warneriga. 

Arvestades, et enamik töötavaid peresid ei saa endale lubada 400 dollarit läbipõlenud autorehvi eest, on ebatõenäoline, et nad kasutaksid kõrgemat ülempiiri, mis paneks nende raha aastaks lukku. Rikkuse spektri teises otsas ei pruugi isegi 30,000 XNUMX dollari suurune ülempiir olla piisav. Aga keskklass pensionärid saavad kasu inflatsiooni eest kaitstud sularaha alternatiivist.

"Kapitali säilitamine on tegelik põhjus, miks enamik inimesi I-võlakirju ostab," ütleb Enna. 

Praegu näevad enamik finantsspetsialiste I-võlakirju endiselt hea tehinguna ja järgmine väljakuulutatud intressimäär, ehkki madalam, on siiski tõenäoliselt parem kui fikseeritud tuluga alternatiivid. Need on hea viis oma portfelli mitmekesistamiseks ja täiendamiseks teie hädaabifond. 

Boonusena on TreasuryDirect.gov veebisait, mis on ainus viis neid võlakirju elektrooniliselt osta, käivitas just oma vananenud ja segadusttekitava liidese uuendamise. Nii et ärge arvestage I-võlakirju veel välja, vaid varsti.