Arvamus: Tõenäoliselt oleme uue pullituru algfaasis. Närviline? Alustage nende 5 vallikraavi aktsiaga

Tugitoolipsühholoogi mängimine, see võib olla raske, arvestades traumat, mida olete kogenud sellel aktsiaturul
SPX
-1.15%.
Oma mõistuse "petmiseks" kaasa minema, kaaluge keskendumist "turvalistele" nimedele. Need ei muutu eriti spekulatiivseteks nimedeks. Kuid on vähem tõenäoline, et need langevad volatiilsuses ja juuni madalaima taseme võimalikus uuesti testimises. See tähendab, et teil on vähem tõenäoline, et teid raputatakse. Seejärel planeerige ostud kolme kuni viie sammuna, et saavutada keskmine.

Suur küsimus: kuidas defineerida "turvaline"? Parema tulemuslikkusega juhid pakkusid oma vaadet sisse see minu veerg.

Minu jaoks on üks pikaajaline lähenemisviis eelistada Morningstar Directi laia vallikraavi viie tärni aktsiaid.

Lai vallikraav viitab ohutusele, sest vallikraavid ütlevad meile, et ettevõttel on konkurentsieeliseid – näiteks suurepärased kaubamärgid ja tehnoloogia, ärisaladused ja suurusest tulenev läbirääkimisjõud. Vallikraaviga ettevõtted kaotavad majanduslanguse korral vähem äri. Nad võtavad turuosa.

Viie tärni reiting viitab ohutusele, sest kuna see kaupleb palju alla Morningstari konservatiivse diskonteeritud rahavoogude hinnangu. Allahindlus ütleb meile, et suur kahju on tehtud. Teised investorid märkavad seda, mis viitab teatud hinnatoetusele ostmisel.

Morningstar Direct lubab mul jagada oma täielikku nimekirja laia vallikraavi viie tärni aktsiatest. Seejärel toon välja viis lemmikut, mis pakuvad tsüklilisust ja potentsiaalset turu beetaversiooni, et suurendada turu taastumise tõusu.

Ettevõte	Taskukell	Sektor	Hiljutine hind	Vallikraavi hinnang	Varude reiting
Anheuser-Busch InBev	BUD	Tarbijakaitse	$54.41	Lai	5
ASML Holding NV	ASML	Tehnoloogia	$542.27	Lai	5
Comcast Corp.	CMCSA	Sideteenused	$42.27	Lai	5
Compass Minerals International Inc.	CMP	Põhimaterjalid	$34.53	Lai	5
Equifax Inc.	EFX	Tööstus	$200.56	Lai	5
Etsy Inc.	Etsy	Tarbijate tsükkel	$96.87	Lai	5
Guidewire Software Inc.	GWRE	Tehnoloogia	$77.20	Lai	5
Imperial Brands PLC	IMBBY	Tarbijakaitse	$22.50	Lai	5
Intel Corp	INTC	Tehnoloogia	$40.61	Lai	5
JD.com Inc.	JD	Tarbijate tsükkel	$64.01	Lai	5
MercadoLibre Inc.	Meli	Tarbijate tsükkel	$789.20	Lai	5
MetaPlatforms Inc.	META	Sideteenused	$183.17	Lai	5
Roche Holding Ltd	RHHBY	Tervishoid	$41.96	Lai	5
Salesforce Inc.	CRM	Tehnoloogia	$185.35	Lai	5
ServiceNow Inc.	KOHE	Tehnoloogia	$460.29	Lai	5
Taiwani pooljuhtide tootmine Co. Ltd.	TSM	Tehnoloogia	$87.79	Lai	5
Tencent Holdings Ltd.	TCEHI	Sideteenused	$43.16	Lai	5
Teradyne Inc.	TER	Tehnoloogia	$102.77	Lai	5
Walt Disney Co.	DIS	Sideteenused	$104.18	Lai	5
Tyler Technologies Inc.	TYL	Tehnoloogia	$370.97	Lai	5
Yum China Holdings Inc.	YUMC	Tarbijate tsükkel	$47.27	Lai	5
Zimmer Biomet Holdings Inc.	ZBH	Tervishoid	$108.45	Lai	5
Allikas: Morningstar Direct

Saate valida, mida soovite Morningstari loendist, kuid ma eelistaksin traditsioonilisi kaitsvaid nimesid, nagu Anheuser-Busch InBev
BUD,
-0.55%,
Comcast
CMCSA,
+ 0.59%,
ja Imperial kaubamärgid
IMBBY,
-0.71%

IMB,
-0.51%.
Kui mure inflatsiooni ja majanduslanguse pärast leeveneb ning turud taastuvad, on vähem tõenäoline, et need annavad teile suuremat tõusu.

3 tehnilist nime

Tahaksin omada palju kvaliteetset tehnikat, mis läheb pullituru järgmisse etappi. Tehnikale on tehtud suuri allahindlusi, kuna see on tsükliline. Samamoodi peaks tehnoloogia teenima keskmisest suuremat tulu, kuna on mures majandustsükli keskpaiga majanduslanguse leevenemise pärast.

Meta platvormid

Ma olin suur Meta fänn
META,
-4.50%
tagasi, kui see pärast esmast avalikku pakkumist maha müüdi, kaubeldes madalaima 20 dollarini. Müüsin liiga vara maha, kuid selle aasta alguses ostsin nõrkuses tagasi. Muidugi ei saa me enam sama kasu. Kuid Meta tundub liiga tugevalt allahinnatud.

Vallikraav: Meta on maailma suurim sotsiaalvõrgustik, mille rakendustes, sealhulgas Instagram, Messenger ja WhatsApp, on üle 3.6 miljardi igakuise aktiivse kasutaja. See loob võrguefekti, hea vallikraavi jõuallika. Mida rohkem inimesi võrgustikuga liitub, seda väärtuslikum on see kõigi jaoks.

Facebookil on ka patenteeritud tarbijaandmed, mis muudab selle reklaamijatele suurepäraseks platvormiks. Seega toob see reklaamijate veebis migreerumise ajal märkimisväärset kasumit. See on megatrend, mis aitab teid Meta aktsionärina.

Investorid on mures metaversumile ülemineku pärast. Kuid neil olid sarnased hirmud seoses sellega, kas Mark Zuckerberg saab hakkama nutitelefonidele üleminekuga 2000. aastate lõpus. See läks korda.

Salesforce.com

See ettevõte pakub tarkvara, mis aitab müügimeeskondadel automatiseerida müügitegevuse, müügivihjete ja kontoandmete haldamist. Salesforce
crms,
-3.85%
Sellised tooted nagu Sales Cloud, Service Cloud ja Marketing Cloud on väga populaarsed. Klientide hoidmine on 92%. Ettevõtte turuosa on 33%.

Salesforce.com on võrguefekti ja ümberlülituskulude tõttu hädas – uutele rakendustele ülemineku aja, kulu ja riski tõttu. Morningstar ütleb, et müügikasv aeglustub järgmise viie aasta jooksul hinnanguliselt 17%ni aastas, võrreldes hiljutise 20% keskmise kasvuga. Morningstar Directi analüütiku Dan Romanoffi sõnul kompenseerib seda marginaalide tõus.

ServiceNow

ServiceNow
Nüüd,
-3.90%
pakub tarkvara, mis aitab ettevõtetel hallata oma infotehnoloogia infrastruktuuri, sisemisi tugipunkte, klienditeenindust ning personali- ja finantsosakondi.

ServiceNow kasutab klassikalist "maa ja laienda" strateegiat. See alustab klientidele ühe või kahe tootega ja müüb seejärel rohkem teenuseid. ServiceNow jõuab sageli IT-osakondadesse esimesena. See on nutikas, sest IT-meeskonnad muutuvad siseturundajateks, veendes teisi osakondi ServiceNow tarkvara ostma.

ServiceNow tuleneb kõrgetest klientide vahetamise kuludest; konkurendi toodetega kaasaminek kuluks ajaliselt ja tootlikkuselt liiga palju. Klientide hoidmine on umbes 98%. Morningstar prognoosib järgmise viie aasta jooksul 23% iga-aastast müügikasvu ja marginaalide paranemist, kuna ettevõte kasvatab müüki kuludest kiiremini.

COVID-soodustusega tarbijanimed

Mulle meeldib kokkupuude nimedega, mida hinnatakse tugevalt alla, kuna olen mures nõrga tarbijameele ja COVID BA.5 variandi pärast. Vaatamata ülitugevale tööturule raputab tarbijaid hindade tõus. Inflatsioonihulluse leevenedes tunnevad tarbijad end taas enesekindlalt, sest neil on töökoht ja nende palgad on tõusnud.

Mis puudutab BA.5 ja järgmisi tulevasi variante, siis viiruste pikk ajalugu ütleb meile, et need kipuvad vananedes tummaks jääma, mitte muutuma surmavamaks. Kas teadsite, et Hispaania gripp levib endiselt?

Yum China (YUMC)

Hiina suurim restoraniettevõte Yum China
YUMC,
+ 1.00%

9987
-0.94%
opereerib üle 12,000 1,700 müügikoha 8,400 linnas, sealhulgas 2,600 KFC-d ja XNUMX Pizza Hutti. Taco Bellsi väljalaskmine on pooleli. Yum arendab ka mitmeid esilekerkivaid kaubamärke, mis talle otseselt kuuluvad.

Hiina COVID-i nullpoliitika on kahjustanud selliseid restoranikette nagu Yum. Selle aasta alguses pidi Yum sulgema üle poole oma restoranidest. Esimese kvartali samade kaupluste müük vähenes 8% ja kasumimarginaalid langesid.

Mingil hetkel COVID kui risk väheneb, kuna loomulik immuunsus tekib ja selle variandid muutuvad vähem virulentseks. See suurendab Yumi müüki. Yum saab kasu ka oma kaubamärkide populaarsusest Hiinas ja seal kasvavast kasutatavast sissetulekust. Morningstar Directi analüütik Ivan Su annab laia vallikraavi, mis põhineb Yumi kaubamärgi võimsusel, populaarsete menüüelementide väljamõtlemisel ja kulueelistel, kuna see on nii suur.

Walt Disney

Disney's
DIS,
-2.83%
aktsia on 44% madalamal võrreldes eelmise aasta septembri tipptasemega. Mis on probleemiks? Investorid muretsevad, et selle teemapargid ja televõrkude reklaamiettevõtted on tsüklilised ja kannatavad majanduslanguse ajal.

Investorid kardavad ka tarbijate kehva meeleolu mõju. COVID-juhtumite arv kasvab kiiresti, mis tekitab muret USA, Prantsusmaa, Hongkongi ja Hiina teemaparkides osalemise ning ettevõtte kruiisireiside äritegevuse pärast.

Disney+ voogedastusteenuste abonentide kasv on olnud hea, kuid ka kulud on palju tõusnud, mis on üks põhjusi, miks ettevõte esimese kvartali tuluprognoosidest ilma jäi.

Pikemas perspektiivis jõuavad Disney tugevused tagasi aktsionäride premeerimiseni. Disney on üks ajaloo tugevamaid kaubamärke, mis on üks põhjusi oma Morningstari laia vallikraavi reitingule. Spordis domineerib ESPN. Disney tohutu populaarse sisu raamatukogu on kindel vara isegi turustuskanalite arenedes. Kuid Disney pole selles mängus kergekaaluline. Selle otsetarbijatele suunatud pakkumised – Disney+, Hotstar, Hulu ja ESPN+ – kasvavad jätkuvalt kenasti, teises kvartalis 205 miljoni tellijani.

Michael Brush on MarketWatchi kolumnist. Avaldamise ajal kuulusid talle META ja YUMC. Brush on oma börsiuudiskirjas soovitanud META, CRM, NOW, YUMC ja DIS, Varu suurendamine. Jälgi teda Twitter @mushushock.