Pärast 2022. aasta alguse volatiilsust ja agressiivset intressimäära karmistamist Föderaalreservi poolt on naasnud jutuajamine "suurest rotatsioonist" – see tähendab investorite ulatuslikust sammust, et vähendada kokkupuudet kasvule orienteeritud aktsiatega ja suurendada oma positsioone väärtusaktsiates. samuti võlakirjad.
Tõsi küll, me oleme Suure Rotatsiooni kohta varemgi peavõltsinguid näinud. 2020. aasta lõpus ja 2021. aasta alguses nägime tootluse tõusu ja aktsiate väärtus ületas probleemseid tehnoloogiaettevõtteid. See suundumus ei kestnud aga ega ole garantiid, et ka praegune keskkond seda teeb.
Kuid vabandades Sir John Templetoni ees, tundub seekord tõesti teistsugune. Oleme näinud, kuidas Fed rakendas sel aastal neli intressimäära, mis on viimase 30 aasta kõige agressiivsema perioodi rahapoliitika.
Kui soovite muuta oma portfelli jaotust vanadest kallimatest eemal, ei pea te võlakirjaturule tagasi sukelduma. Seal on mõned kõrge tootlusega aktsiad, mis pakuvad väljamakseid, mis on ligikaudu kaks korda suuremad kui tavalisel S&P 500
SPX
+ 0.29%
aktsia – ja isegi parem kui 3.0-aastaste riigivõlakirjade ligikaudu 10% tootlus
TMUBMUSD10Y,
3.073%.
Ja erinevalt mõnest kõrge tootlusega aktsiast, mis on kõrge riskiga, on need kolm näidanud suhteliselt madalat volatiilsust ja püsivad väljamaksed, mida ei vähendata esimeste probleemide ilmnemisel.
JPMorgan Chase
Juulis megapank JPMorgan Chase
JPM,
+ 0.24%
alustas tavapäraselt finantssektori tulude paraadi. Kahjuks ei löönud need tulemused kellegi juukseid tagasi ja aktsia langes pärast uudist tagasihoidlikust tulude puudujäägist ja aktsiate tagasiostude peatamisest.
Ometi ei kestnud tuulevaikus kaua. Selle kaaslaste tugevad tulemused tugevdasid ettekujutust sektori taganttuulest, mida juhivad kõrgemad intressimäärad ja tugev laenuandmine. Lisaks ei olnud aktsiate tagasiostude peatamine tingitud halvast käitumisest või puudujääkidest; pigem on see osa eeldatavate kõrgemate regulatiivsete kapitalinõuete täitmisest aastani 2024.
Viimase kuu jooksul on aktsiad langenud umbes 10%. Dividenditootlus on 3.4%.
Mis oleks veel parem viis finantssektorile laiemat taganttuult mängida, kui varade ja turukapitali järgi USA suurima pangaga, kuna kodumaine majandus jätkab tujutamist ja intressimäärade tõus tõstavad netointressimarginaale?
Pealegi ei ole nii, et JPM kaotab asjakohasust. Mõelge mõnele üksikasjale hiljutisest tuluaruandest, mis näitavad, et krediitkaardi laenujäägid kasvasid kvartalis 9% ja panga klientide kogukulutused kasvasid aastaga 15%. See pole nii seksikas kui tulusad IPO ja investeerimispangandusettevõtted, mis pandeemiaeelselt õitsesid, kuid see on tõend panga püsivusest.
Mõned dividendiinvestorid võivad aktsia pärast finantskriisi tõttu väljamaksete vähendamist olla kurnavad. Kuid pidage meeles, et nagu praegused kapitalipiirangud, olid need kärped vastuseks regulaatoritele. Samuti, kuigi eakaaslastele meeldib Bank of America
BAC,
+ 0.32%
ja Citigroup
C,
+ 0.12%
ei ole veel saavutanud 2008. aasta aktsiahinna taset ja nende kvartali dividendimäärasid, JPM-il seda probleemi pole; praegune dividendimäär 4.00 dollarit aastas on oluliselt kõrgem kui kriisieelsed 1.52 dollari suurused väljamaksed.
AbbVie
Juhtiv farmaatsiaettevõte AbbVie
ABBV,
-0.80%
on oma 2022. aasta tipptasemelt küll hoo kaotanud. Siiski on see aastaga võrreldes endiselt kõrgem – ja mis veelgi olulisem sissetulekutele orienteeritud investorite jaoks, maksab S&P 500 tootlus enam kui kaks korda 4.0%.
Aktsia järgib mitmeid soodsaid suundumusi, sealhulgas põletikuvastase kassahiti Humira jätkuv vastupidavus ning autoimmuunhaigusi ravivate ravimite Skyrizi ja Rinvoq tugev kasv. Juulis kasvas ettevõtte kasum kahekohalise numbriga – sealhulgas Crohni tõve ravi Skyrizi müügis kasvas hämmastavalt 86%, mis tõstab ravimi kvartalikäibe esimest korda üle 1 miljardi dollari.
Ettevõtte bränd on noor, kuid see moodustati kaubamärgiga ravimite ja ravimiuuringute haru 2013. aastal emaettevõttelt Abbott Laboratories.
ABT,
-0.54%.
See tähendab, et saate tegelikult jälgida ajalugu rohkem kui 130 aastat tagasi – sealhulgas kadestusväärne 49 aasta järjestikuse dividendide tõus selle emaettevõtte kaudu.
Aga kui te olete mures ainult lähiajaloo pärast, on selles dividendijuhis veel palju meeldivat. Ettevõte on alates selle loomisest suurendanud dividende enam kui 250%. Ja 63. aastal 2020 miljardi dollari väärtuses Allergani omandamise kannul on tööstuse uuringufirma Hinnake Pharmat on ennustanud, et AbbViest saab 2028. aastaks suurim retseptiravimite müügifirma.
See tähendab, et on tõenäoline, et järgmistel aastatel võime selle tootevalikust oodata palju rohkem asju ja palju täiendavaid dividendide kasvu.
Veelgi enam, kui kardate volatiilsuse taastumist, võite teha hullemini, kui peita end tervishoiusektoris. Ravimimüük on majanduslangusekindel ja karm reaalsus on see, et üsna halvasti toimiv Ameerika tervishoiusüsteem on aastakümneid kannatanud kroonilise hinnainflatsiooni all, ilma et see oleks häirinud aktsiaid nagu AbbVie.
Gobelään
Te ei pruugi arvata, et jaemüügile suunatud aktsiad on turu ebakindluse ja inflatsioonisurve tingimustes eriti tark panus. Kuid tipptasemel kaubamärgid kipuvad olema vastupidavamad kui madalama turu tarbijafirmad ja Tapestry
TPR,
-0.58%
loob lojaalse baasi tänu luksuslikele nimesiltidele, mille hulka kuuluvad Coach, Kate Spade ja Stuart Weitzman.
Täpsemalt, Tapestry viimased tulemused hõlmasid rekordilist 6.7 miljardi dollari suurust aastakäivet, mis on rohkem kui 15% rohkem kui eelmisel aastal ja ületas pandeemiaeelse 2019. aasta taseme. Niipalju siis müüki pidurdavast inflatsioonisurvest!
Veelgi enam, see kasv on toimunud isegi siis, kui püsivad pandeemiaga seotud piirangud on jätkuvalt häirinud tema rahvusvahelist müüki Mandri-Hiinas, kus müük kogu Suur-Hiinas langes 30%. Kui see on see, mida Tapestry saab Hiina vastutuulega teha, siis kujutage ette, mida ta teeb tulevikus pärast seda, kui asjad siin ümber lähevad.
Dividendiinvestorid võivad end endiselt põletada pärast seda, kui ettevõte pandeemia ajal korraks oma väljamaksed peatas. Kuid väärib märkimist, et Tapestry on selgelt pühendunud kapitali tagastamisele oma aktsionäridele nüüd, kui ta on taas õigel teel. Tõestuseks: ta ostis eelmisel aastal tagasi 1.6 miljardit dollarit lihtaktsiat ja loodab järgmisel aastal tagasi osta 700 miljonit dollarit rohkem. Lisaks kiitis selle juhatus just heaks 20% dividendide tõusu 30 sendini aktsia kohta.
Dividenditootlus on nüüd 3.3%.
Pärast kõike seda pole ime, et Wall Streeti kogukond on selle aktsia jaoks metsik. Augustis pakkusid Barclays ja Cowen & Co aktsiatele "osta" või sarnaseid reitinguid ning juulis kordas Wells Fargo oma "ülekaalu" reitingut lehel Tapestry.
Jeff Reeves on MarketWatchi kolumnist. Ta ei oma ühtegi selles artiklis mainitud aktsiat.
Kuulake Carl Icahnilt aadressil Parimad uued ideed rahafestivalil 21. septembril ja 22. septembril New Yorgis. Legendaarne kaupleja avaldab oma vaate tänavusele metsikule turusõidule.
Rohkem MarketWatchist
Naftahinnad on langenud, kuid energiaettevõtete kasumihinnangud kasvavad jätkuvalt – need aktsiad on odavad
10 kaitsvat aktsiat, mis pakuvad teile ka pikemas perspektiivis kasvu ja dividende
Dow langeb tavaliselt septembris. Põhjus on üks turu lahendamata mõistatusi
Allikas: https://www.marketwatch.com/story/these-3-safe-stocks-yield-more-that-10-year-treasurys-11661271337?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Arvamus: need 3 turvalist aktsiat annavad rohkem kui 10-aastaseid riigikassasid
Pärast 2022. aasta alguse volatiilsust ja agressiivset intressimäära karmistamist Föderaalreservi poolt on naasnud jutuajamine "suurest rotatsioonist" – see tähendab investorite ulatuslikust sammust, et vähendada kokkupuudet kasvule orienteeritud aktsiatega ja suurendada oma positsioone väärtusaktsiates. samuti võlakirjad.
Tõsi küll, me oleme Suure Rotatsiooni kohta varemgi peavõltsinguid näinud. 2020. aasta lõpus ja 2021. aasta alguses nägime tootluse tõusu ja aktsiate väärtus ületas probleemseid tehnoloogiaettevõtteid. See suundumus ei kestnud aga ega ole garantiid, et ka praegune keskkond seda teeb.
Kuid vabandades Sir John Templetoni ees, tundub seekord tõesti teistsugune. Oleme näinud, kuidas Fed rakendas sel aastal neli intressimäära, mis on viimase 30 aasta kõige agressiivsema perioodi rahapoliitika.
Kui soovite muuta oma portfelli jaotust vanadest kallimatest eemal, ei pea te võlakirjaturule tagasi sukelduma. Seal on mõned kõrge tootlusega aktsiad, mis pakuvad väljamakseid, mis on ligikaudu kaks korda suuremad kui tavalisel S&P 500
+ 0.29%
3.073% .
SPX
aktsia – ja isegi parem kui 3.0-aastaste riigivõlakirjade ligikaudu 10% tootlus
TMUBMUSD10Y,
Ja erinevalt mõnest kõrge tootlusega aktsiast, mis on kõrge riskiga, on need kolm näidanud suhteliselt madalat volatiilsust ja püsivad väljamaksed, mida ei vähendata esimeste probleemide ilmnemisel.
JPMorgan Chase
Juulis megapank JPMorgan Chase
+ 0.24%
JPM,
alustas tavapäraselt finantssektori tulude paraadi. Kahjuks ei löönud need tulemused kellegi juukseid tagasi ja aktsia langes pärast uudist tagasihoidlikust tulude puudujäägist ja aktsiate tagasiostude peatamisest.
Ometi ei kestnud tuulevaikus kaua. Selle kaaslaste tugevad tulemused tugevdasid ettekujutust sektori taganttuulest, mida juhivad kõrgemad intressimäärad ja tugev laenuandmine. Lisaks ei olnud aktsiate tagasiostude peatamine tingitud halvast käitumisest või puudujääkidest; pigem on see osa eeldatavate kõrgemate regulatiivsete kapitalinõuete täitmisest aastani 2024.
Viimase kuu jooksul on aktsiad langenud umbes 10%. Dividenditootlus on 3.4%.
Mis oleks veel parem viis finantssektorile laiemat taganttuult mängida, kui varade ja turukapitali järgi USA suurima pangaga, kuna kodumaine majandus jätkab tujutamist ja intressimäärade tõus tõstavad netointressimarginaale?
Pealegi ei ole nii, et JPM kaotab asjakohasust. Mõelge mõnele üksikasjale hiljutisest tuluaruandest, mis näitavad, et krediitkaardi laenujäägid kasvasid kvartalis 9% ja panga klientide kogukulutused kasvasid aastaga 15%. See pole nii seksikas kui tulusad IPO ja investeerimispangandusettevõtted, mis pandeemiaeelselt õitsesid, kuid see on tõend panga püsivusest.
Mõned dividendiinvestorid võivad aktsia pärast finantskriisi tõttu väljamaksete vähendamist olla kurnavad. Kuid pidage meeles, et nagu praegused kapitalipiirangud, olid need kärped vastuseks regulaatoritele. Samuti, kuigi eakaaslastele meeldib Bank of America
+ 0.32%
+ 0.12%
BAC,
ja Citigroup
C,
ei ole veel saavutanud 2008. aasta aktsiahinna taset ja nende kvartali dividendimäärasid, JPM-il seda probleemi pole; praegune dividendimäär 4.00 dollarit aastas on oluliselt kõrgem kui kriisieelsed 1.52 dollari suurused väljamaksed.
AbbVie
Juhtiv farmaatsiaettevõte AbbVie
-0.80%
ABBV,
on oma 2022. aasta tipptasemelt küll hoo kaotanud. Siiski on see aastaga võrreldes endiselt kõrgem – ja mis veelgi olulisem sissetulekutele orienteeritud investorite jaoks, maksab S&P 500 tootlus enam kui kaks korda 4.0%.
Aktsia järgib mitmeid soodsaid suundumusi, sealhulgas põletikuvastase kassahiti Humira jätkuv vastupidavus ning autoimmuunhaigusi ravivate ravimite Skyrizi ja Rinvoq tugev kasv. Juulis kasvas ettevõtte kasum kahekohalise numbriga – sealhulgas Crohni tõve ravi Skyrizi müügis kasvas hämmastavalt 86%, mis tõstab ravimi kvartalikäibe esimest korda üle 1 miljardi dollari.
Ettevõtte bränd on noor, kuid see moodustati kaubamärgiga ravimite ja ravimiuuringute haru 2013. aastal emaettevõttelt Abbott Laboratories.
-0.54% .
ABT,
See tähendab, et saate tegelikult jälgida ajalugu rohkem kui 130 aastat tagasi – sealhulgas kadestusväärne 49 aasta järjestikuse dividendide tõus selle emaettevõtte kaudu.
Aga kui te olete mures ainult lähiajaloo pärast, on selles dividendijuhis veel palju meeldivat. Ettevõte on alates selle loomisest suurendanud dividende enam kui 250%. Ja 63. aastal 2020 miljardi dollari väärtuses Allergani omandamise kannul on tööstuse uuringufirma Hinnake Pharmat on ennustanud, et AbbViest saab 2028. aastaks suurim retseptiravimite müügifirma.
See tähendab, et on tõenäoline, et järgmistel aastatel võime selle tootevalikust oodata palju rohkem asju ja palju täiendavaid dividendide kasvu.
Veelgi enam, kui kardate volatiilsuse taastumist, võite teha hullemini, kui peita end tervishoiusektoris. Ravimimüük on majanduslangusekindel ja karm reaalsus on see, et üsna halvasti toimiv Ameerika tervishoiusüsteem on aastakümneid kannatanud kroonilise hinnainflatsiooni all, ilma et see oleks häirinud aktsiaid nagu AbbVie.
Gobelään
Te ei pruugi arvata, et jaemüügile suunatud aktsiad on turu ebakindluse ja inflatsioonisurve tingimustes eriti tark panus. Kuid tipptasemel kaubamärgid kipuvad olema vastupidavamad kui madalama turu tarbijafirmad ja Tapestry
-0.58%
TPR,
loob lojaalse baasi tänu luksuslikele nimesiltidele, mille hulka kuuluvad Coach, Kate Spade ja Stuart Weitzman.
Täpsemalt, Tapestry viimased tulemused hõlmasid rekordilist 6.7 miljardi dollari suurust aastakäivet, mis on rohkem kui 15% rohkem kui eelmisel aastal ja ületas pandeemiaeelse 2019. aasta taseme. Niipalju siis müüki pidurdavast inflatsioonisurvest!
Veelgi enam, see kasv on toimunud isegi siis, kui püsivad pandeemiaga seotud piirangud on jätkuvalt häirinud tema rahvusvahelist müüki Mandri-Hiinas, kus müük kogu Suur-Hiinas langes 30%. Kui see on see, mida Tapestry saab Hiina vastutuulega teha, siis kujutage ette, mida ta teeb tulevikus pärast seda, kui asjad siin ümber lähevad.
Dividendiinvestorid võivad end endiselt põletada pärast seda, kui ettevõte pandeemia ajal korraks oma väljamaksed peatas. Kuid väärib märkimist, et Tapestry on selgelt pühendunud kapitali tagastamisele oma aktsionäridele nüüd, kui ta on taas õigel teel. Tõestuseks: ta ostis eelmisel aastal tagasi 1.6 miljardit dollarit lihtaktsiat ja loodab järgmisel aastal tagasi osta 700 miljonit dollarit rohkem. Lisaks kiitis selle juhatus just heaks 20% dividendide tõusu 30 sendini aktsia kohta.
Dividenditootlus on nüüd 3.3%.
Pärast kõike seda pole ime, et Wall Streeti kogukond on selle aktsia jaoks metsik. Augustis pakkusid Barclays ja Cowen & Co aktsiatele "osta" või sarnaseid reitinguid ning juulis kordas Wells Fargo oma "ülekaalu" reitingut lehel Tapestry.
Jeff Reeves on MarketWatchi kolumnist. Ta ei oma ühtegi selles artiklis mainitud aktsiat.
Kuulake Carl Icahnilt aadressil Parimad uued ideed rahafestivalil 21. septembril ja 22. septembril New Yorgis. Legendaarne kaupleja avaldab oma vaate tänavusele metsikule turusõidule.
Rohkem MarketWatchist
Naftahinnad on langenud, kuid energiaettevõtete kasumihinnangud kasvavad jätkuvalt – need aktsiad on odavad
10 kaitsvat aktsiat, mis pakuvad teile ka pikemas perspektiivis kasvu ja dividende
Dow langeb tavaliselt septembris. Põhjus on üks turu lahendamata mõistatusi
Allikas: https://www.marketwatch.com/story/these-3-safe-stocks-yield-more-that-10-year-treasurys-11661271337?siteid=yhoof2&yptr=yahoo