Parimatele aktsionäridele meeldivad dividendiaktsiad – ja igaüks, kes muretseb praeguse ülemaailmse finantsturgude ebastabiilsuse pärast, peaks seda kaaluma.
Dividendiaktsiad annavad aktsionäridele regulaarselt raha väljamakseid aastast aastasse. Need annavad ettevõtetele ja investoritele mitmeid eeliseid. Investorite jaoks panevad sularahadividendid raha taskusse. Saate investeeringutasuvust, ilma et peaksite aktsiaid müüma. Dividendid seavad ka dividende maksvate aktsiate hinna alla põhja; nad langevad vähem, kui turg minestab.
Miks? Investorid arvutavad dividendide väärtuse aktsiahinna suhtes. 10-dollarine dividend 100-dollarise aktsia eest maksab 10% dividenditootlust. Kui aktsia langeb 50 dollarini, tähendab see sama dividend 20% dividenditootlust. Investorid tormavad nii kõrgele dividenditootlusele, toetades hinda.
Veel üks dividendide eelis nii aktsionäridele kui ka ettevõtetele: juhtidel on väiksem kiusatus raisata raha halbade ideede peale, alates uurimistööst kuni ülehinnatud omandamiseni.
Samuti annavad regulaarsed rahadividendid investoritele põhjust ettevõttele kindlaks jääda ja raskuste korral isegi aktsiaid juurde osta. Tulemuseks on kvaliteetsemate aktsionäride baas, kes on kannatlikud, keskendunud ja oskuslikud aktsiaid valima. Tegelikult kuuluvad kvaliteetsete aktsionäride lemmikute hulka kõik ettevõtted, kellel on pikim raha dividendide maksmise ajalugu.
Näiteks võrdlesin 20 parima dividendiaktsia nimekirja niinimetatud dividendiaristokraatide iga-aastasest edetabelist 2,695 aktsiast koosneva andmebaasiga, millele järgnes minu George Washingtoni ülikooli QualityAshareholders Initiative. Kõik 20 neist aktsiatest olid kvaliteetsete aktsionäride seas esimesel kolmandikul; 14 kuulusid 15% parima hulka ja üheksa 10% hulka.
Nimekirja tipus: Procter & Gamble
P.G.,
-0.55%,
3M
MMM,
-0.67%,
Coca-Cola
KO,
-1.37%,
Colgate-Palmolive
CL,
-0.83%,
Johnson ja Johnson
JNJ,
-0.62%,
AbbVie
ABBV,
-1.00%,
Abbott Laboratories
ABT,
-0.69%,
PepsiCo
PEP,
-1.00%,
Automaatne andmetöötlus
ADP,
-0.47%
ja Kimberly-Clark
KMB,
-1.24%.
Dividende maksvad aktsiad võivad olla suurepärased pikaajalised investeeringud, kuid mitte iga dividendiaktsia pole hea ost. Ettevõtted võivad maksta suuri dividende, kuna nad on ummikseisus, ilma võimaluseta kasumit või marginaale kasvatada.
Samamoodi ei peaks kõik ettevõtted dividende maksma. Kui ettevõttel on silmipimestavad kasvuvõimalused, olgu siis olemasolevates või omandatavates ettevõtetes, on tal ja tema aktsionäridel parem dividendid vahele jätta.
Erinevuste mõistmiseks ja enne dividende maksvate aktsiate laadimist vaadake, kas ettevõtte juhatus või juhid selgitavad, kuidas nad dividendidest mõtlevad. Direktoritel on dividendipoliitika osas peaaegu täielik kaalutlusõigus, nii et see on nende juhtimise suurepärane mõõde.
Direktorid peaksid ka näitama, et nad mõistavad, et nende ülesanne on eraldada iga ettevõtte dollar selle parimaks kasutamiseks. Võimalike kasutusviiside hulka kuuluvad reinvesteerimine praegusesse äritegevusse, uute soetamine, alahinnatud aktsiate tagasiostmine avatud turul või rahaliste dividendide maksmine.
Ettevõtted, kes oma dividendipoliitikat hästi selgitavad – kas nad maksavad regulaarselt dividende või mitte – on ettevõtted, mida tasub vaadelda kui investeerimisvõimalusi, sest see annab märku, et juhid ja direktorid mõtlevad nagu omanikud. Dividendiaristokraatide hulgas, kui nad meelitavad ligi kvaliteetseid aktsionäre, on nad tõenäoliselt head aktsiad, mida omada, eriti rasketel aegadel.
Lawrence A. Cunningham on George Washingtoni ülikooli professor, Quality Shareholders Groupi asutaja ja alates 1997. aastast raamatu "The Essays of Warren Buffett: Lessons for Corporate America" väljaandja. Kui soovite värskendusi Cunninghami kvaliteetsete aktsionäride kohta tehtud uuringute kohta, registreeruge siin.
Olge kursis. Registreeruge siin, et saada teile iganädalaselt meili teel MarketWatchi parimad investeerimisfondid ja ETF-i lood!
Rohkem: Ülemaailmsed dividendid suurenevad, kui pandeemia taastumine vaibub
Loe ka: Miks investeerimisfondide gigandid annavad hääleõiguse vaikselt üksikutele aktsionäridele tagasi
Arvamus: need 10 dividende maksvat aktsiat näitavad, miks sularaha ei ole jõhkral turul prügikast
Parimatele aktsionäridele meeldivad dividendiaktsiad – ja igaüks, kes muretseb praeguse ülemaailmse finantsturgude ebastabiilsuse pärast, peaks seda kaaluma.
Dividendiaktsiad annavad aktsionäridele regulaarselt raha väljamakseid aastast aastasse. Need annavad ettevõtetele ja investoritele mitmeid eeliseid. Investorite jaoks panevad sularahadividendid raha taskusse. Saate investeeringutasuvust, ilma et peaksite aktsiaid müüma. Dividendid seavad ka dividende maksvate aktsiate hinna alla põhja; nad langevad vähem, kui turg minestab.
Miks? Investorid arvutavad dividendide väärtuse aktsiahinna suhtes. 10-dollarine dividend 100-dollarise aktsia eest maksab 10% dividenditootlust. Kui aktsia langeb 50 dollarini, tähendab see sama dividend 20% dividenditootlust. Investorid tormavad nii kõrgele dividenditootlusele, toetades hinda.
Veel üks dividendide eelis nii aktsionäridele kui ka ettevõtetele: juhtidel on väiksem kiusatus raisata raha halbade ideede peale, alates uurimistööst kuni ülehinnatud omandamiseni.
Samuti annavad regulaarsed rahadividendid investoritele põhjust ettevõttele kindlaks jääda ja raskuste korral isegi aktsiaid juurde osta. Tulemuseks on kvaliteetsemate aktsionäride baas, kes on kannatlikud, keskendunud ja oskuslikud aktsiaid valima. Tegelikult kuuluvad kvaliteetsete aktsionäride lemmikute hulka kõik ettevõtted, kellel on pikim raha dividendide maksmise ajalugu.
Näiteks võrdlesin 20 parima dividendiaktsia nimekirja niinimetatud dividendiaristokraatide iga-aastasest edetabelist 2,695 aktsiast koosneva andmebaasiga, millele järgnes minu George Washingtoni ülikooli QualityAshareholders Initiative. Kõik 20 neist aktsiatest olid kvaliteetsete aktsionäride seas esimesel kolmandikul; 14 kuulusid 15% parima hulka ja üheksa 10% hulka.
Nimekirja tipus: Procter & Gamble
-0.55% ,
-0.67% ,
-1.37% ,
-0.83% ,
-0.62% ,
-1.00% ,
-0.69% ,
-1.00% ,
-0.47%
-1.24% .
P.G.,
3M
MMM,
Coca-Cola
KO,
Colgate-Palmolive
CL,
Johnson ja Johnson
JNJ,
AbbVie
ABBV,
Abbott Laboratories
ABT,
PepsiCo
PEP,
Automaatne andmetöötlus
ADP,
ja Kimberly-Clark
KMB,
Dividende maksvad aktsiad võivad olla suurepärased pikaajalised investeeringud, kuid mitte iga dividendiaktsia pole hea ost. Ettevõtted võivad maksta suuri dividende, kuna nad on ummikseisus, ilma võimaluseta kasumit või marginaale kasvatada.
Samamoodi ei peaks kõik ettevõtted dividende maksma. Kui ettevõttel on silmipimestavad kasvuvõimalused, olgu siis olemasolevates või omandatavates ettevõtetes, on tal ja tema aktsionäridel parem dividendid vahele jätta.
Erinevuste mõistmiseks ja enne dividende maksvate aktsiate laadimist vaadake, kas ettevõtte juhatus või juhid selgitavad, kuidas nad dividendidest mõtlevad. Direktoritel on dividendipoliitika osas peaaegu täielik kaalutlusõigus, nii et see on nende juhtimise suurepärane mõõde.
Direktorid peaksid ka näitama, et nad mõistavad, et nende ülesanne on eraldada iga ettevõtte dollar selle parimaks kasutamiseks. Võimalike kasutusviiside hulka kuuluvad reinvesteerimine praegusesse äritegevusse, uute soetamine, alahinnatud aktsiate tagasiostmine avatud turul või rahaliste dividendide maksmine.
Ettevõtted, kes oma dividendipoliitikat hästi selgitavad – kas nad maksavad regulaarselt dividende või mitte – on ettevõtted, mida tasub vaadelda kui investeerimisvõimalusi, sest see annab märku, et juhid ja direktorid mõtlevad nagu omanikud. Dividendiaristokraatide hulgas, kui nad meelitavad ligi kvaliteetseid aktsionäre, on nad tõenäoliselt head aktsiad, mida omada, eriti rasketel aegadel.
Lawrence A. Cunningham on George Washingtoni ülikooli professor, Quality Shareholders Groupi asutaja ja alates 1997. aastast raamatu "The Essays of Warren Buffett: Lessons for Corporate America" väljaandja. Kui soovite värskendusi Cunninghami kvaliteetsete aktsionäride kohta tehtud uuringute kohta, registreeruge siin.
Olge kursis. Registreeruge siin, et saada teile iganädalaselt meili teel MarketWatchi parimad investeerimisfondid ja ETF-i lood!
Rohkem: Ülemaailmsed dividendid suurenevad, kui pandeemia taastumine vaibub
Loe ka: Miks investeerimisfondide gigandid annavad hääleõiguse vaikselt üksikutele aktsionäridele tagasi
Allikas: https://www.marketwatch.com/story/these-10-dividend-paying-stocks-show-why-cash-isnt-trash-in-a-brutal-market-11646383985?siteid=yhoof2&yptr=yahoo