Arvamus: Tehnoloogiaaktsiad õitsevad ja need neli ettevõtet suudavad aastaid püsida

Praegune olukord on keeruline. Atraktiivsete varade ostmine allasurutud turgudel pakub aga tohutut võimalust. Ja ajalugu näitab ka, et karuturud kipuvad pöörduma, kui on ilmne poliitika suhtes suurem kindlus, mis muudab ajad nagu praegu potentsiaalseks kasumlikuks hetkeks, et olla konstruktiivne ja osta suurepäraste pikaajaliste väljavaadetega ettevõtteid.

Tehnoloogia naaseb jõukuse juurde ja mõned nimed toimivad tõenäoliselt hästi isegi siis, kui turg on mõnda aega madalseisus.

Usun, et nelja suundumuse – automatiseerimine, tehisintellekt (AI), pilv ja küberjulgeolek – järele on nõudlus ka kõige keerulisemates majandusoludes jätkuvalt tugev. Investorid peaksid mängima pikka mängu. Siin on neli ettevõtet nendes ruumides.

Töövoo automaatika

Ettevõtted, kes soovivad vähendada töötajate arvu ja optimeerida lühiajaliselt, aeglustavad palkamist ja kasutavad automatiseerimist, et teha vähemaga rohkem. ServiceNow
Nüüd,
+ 5.06%
võimaldab ettevõtetel kasutada olemasolevat IT-d ja tarkvara, et luua automatiseerimist mitte ainult võrgu ja IT jaoks, vaid ka operatiivülesannete, personali- ja muude äriprotsesside jaoks. Tegevjuht Bill McDermotti juhtimisel on ServiceNow järjekindlalt täitnud 40 reeglit (et tarkvaraettevõtte kombineeritud kasvumäär ja kasumimarginaal peaksid ületama 40%) ning ettevõtte pikaajalised kasvuootused on ka karmistunud majandusolukorras jätkuvalt tugevad. Ettevõtted, kes soovivad automatiseerida, pöörduvad ServiceNow poole, mis annab talle suurema tõenäosuse, et majanduslanguse perioodidel jätkub tugev tulude kasv. Sel aastal on ettevõtte aktsia langenud 35%, mis on rohkem kui Nasdaq Composite indeksi 29% langus.

Analytics ja AI

Mõne jaoks Warren Buffetti investeering sellisesse nooresse ettevõttesse nagu Snowflake
LUMI,
+ 6.55%
võib olla piisav investorite meelitamiseks. Kuid kõige kaalukaim põhjus on see, et ettevõtted investeerivad intelligentsetesse analüütikateenustesse, mis võimaldavad paremaid äriotsuseid teha ja toetavad paremate kliendikogemuste pakkumist. Kuna pilvandmelao turg kasvab aastatel 31–2021 eeldatavasti 2026% aastase liitkasvumääraga (CAGR), ulatudes 39 miljardi dollarini, on Snowflake pilvandmelao ruumi kõige tuntum tegija, jäädes alla 2 dollari. miljardi jooksva intressimääraga täna. Ma näen sektorit kiiresti kasvavana ja ma arvan, et eraomanduses olev Databricks, MongoDB
MDB,
+ 4.76%
ja Oracle
ORCL,
+ 4.14%
on hästi paigutatud. Sellegipoolest on Snowflake'il tugev taganttuul, mida toetab umbes 170% netodollaride säilitamine, kiiresti vähenevad klientide hankimiskulud ja 97% brutodollaride säilitamine. Aktsia on tänavu 45% miinuses.

Cloud

Oracle'ile on kasulik paljude aastate jooksul tohutu installitud kliendibaas, mis on suurendanud pilveportfelli üle 10 miljardi dollari aastas. Ettevõtte ja Amazoni sarnaste ettevõtete vahel on endiselt tohutu vahemaa
AMZN,
+ 4.50%
AWS ja Microsoft
MSFT
+ 3.38%
Azure, Oracle nägi viimases kvartalis kõige kiiremini pilvede kasvu. Usun, et selle suur installibaas on märkimisväärne võimalus töökoormuse üleminekuks Oracle'i Gen 2 pilve. Oma agressiivse hinnastrateegiaga on Oracle võitnud oma pilveinfrastruktuuri äritegevuse jaoks rohkem tehinguid, mis tõi viimases kvartalis kaasa selle 50%-lise kasvu. Ettevõttel on ka tugev tarkvara kui teenuse (SaaS) portfell, mis hõlmab Netsuite'i ja Fusioni, mis kasvab pidevalt kõrgelt 20% võrra madalamale 30%. Pilvel peaks hästi minema, kui ettevõtted otsivad kulude haldamiseks kasutuspõhist tasulist tehnoloogiat. Loodan, et Oracle kasutab seda lühiajalist kasu, jätkates samal ajal stabiilsete tulemuste pakkumist ja dividende investoritele, kes hindavad kõrgemat tootlust. Oracle'i aktsia on tänavu langenud 25%.

Küberturvalisus

Küberturvalisuse investeeringud ei suuda majanduslangust ära oodata, nii et mulle meeldivad mitmed Cisco küberjulgeoleku näited.
CSCO,
+ 2.22%
ja Juniper Networks
JNPR,
+ 3.99%
Crowdstrike'ile
CRWD,
+ 3.40%
ja Cloudflare
NET,
+ 8.48%.
Küll aga meeldib mulle Palo Alto Networks
PANW,
+ 2.45%
hetkel parim oma hiljutise tugeva jõudluse ja terava keskendumise tõttu küberturvalisusele nii pärandarhitektuuri kui ka kaasaegsete IT-võrkudega (järgmise põlvkonna teenused), mille pädevuse omandas ettevõte tegevjuht Nikesh Arora käe all omandamiste käigus. Kuna viimane kvartal on toonud 27% kasvu ja ettevõte on taas leidnud kasumlikkust, tundub, et see langus võib olla Palo Alto Networksile suur võimalus, kuna nõudlus küberturvatehnoloogia järele kasvab jätkuvalt, kuna ettevõtetel on suurem surve andmete ja võrkude kaitsmiseks. . Sel aastal on ettevõtte aktsia odavnenud vaid umbes 4%.

Daniel Newman on ettevõtte peamine analüütik Futurumi uurimine, mis pakub või on pakkunud uuringuid, analüüse, nõustamist või konsultatsioone ServiceNow, IBM, Nvidia, Meta Platforms, Oracle, MongoDB, Cisco, Juniper ja kümnete teiste tehnoloogiaettevõtete jaoks. Ei tal ega tema ettevõttel ei ole nimetatud ettevõtetes aktsiapositsioone. Jälgi teda Twitteris @danielnewmanUV.