Energiaaktsiad on olnud selle aasta staariinvesteeringud. Nüüd on aeg need maha müüa ja oma portfell elektrifitseerida, enne kui investorid keskenduvad taas valdkonna pikaajalistele vastutuultele.
Tõusu võib ohustada terve hulk vastutuuli: kasvav majanduslanguse risk, tarbijate vastureaktsioon kõrgest bensiinihinnast ja tõuge meie majanduse elektrifitseerimiseks.
Aktsiaturg hakkab sellest aru saama.
Energia valimise sektori SPDR ETF
XLE,
-3.48%
tõusis aasta algusest 66%, saavutades aasta lõpu kõrgpunkti 8. juunil, kuna Venemaa veebruarikuine sissetung Ukrainasse koos kasvava nõudlusega maailmamajanduse taastumisest COVID-i tõttu viis naftahinna mõeldamatusse kõrgusesse.
West Texas Intermediate
CL.1,
-0.20%,
USA naftahinna võrdlusalus saavutas 52. märtsil 123.70 nädala kõrgeima taseme 8 dollarit ja kaupleb endiselt üle 110 dollari. Võrdluseks, 2020. aasta COVID-pandeemiale eelnenud nelja aasta jooksul oli nafta hind üldiselt vahemikus 50–70 dollarit barreli kohta.
Alates 8. juunist on ETF aga libisenud umbes 20%, mis on traditsiooniline karuturu marker.
Siin on kolm põhjust, miks kasumit kohe lukustada:
Majanduslanguse risk kasvab
Föderaalreserv tõstab intressimäärasid ja kahandab oma bilanssi, et taltsutada inflatsiooni, mis on suures osas tingitud energiahindade tõusust.
Tulemuseks võib olla majanduslangus. Ja see ei ole hea naftahindadele, mis on ajalooliselt üsna tundlikud majanduslanguse suhtes, ega energiaettevõtete aktsiatele, mille kasumimarginaalid kipuvad koos naftahinnaga tõusma.
Kõik hiljutised majanduslangused langesid kokku toornafta hinna olulise ja äkilise langusega, sealhulgas 2000. aasta tehnoloogiamull, 11. septembri rünnakud, 2008. aasta suur majanduslangus ja 2020. aasta pandeemia.
Naftahinnad on viimastel nädalatel jahtunud ja majanduslanguse ohu tõttu võib see trend veelgi süveneda. Mõned investorid, sealhulgas ARK Investi tegevjuht Cathie Wood, ja aktsiaturu strateegid usun, et oleme juba majanduslanguses.
Nõudke hävitamist
Kuna naftahinnad on nii kõrged, on märke tarbijate tagasilöögist, mille tulemuseks on nõudluse hävimine nafta järele. See mõjub naftafirmade kasumile halvasti.
Nelja nädala keskmine bensiininõudlus on 9.016. juuni 10 seisuga langenud 2022 miljoni barrelini päevas. järgi USA Energiateabe Administratsioon, mis on aasta tagasi 9.116 miljonit barrelit päevas.
Riigi keskmine galloni gaasi hind on 4.88 dollarit gallonist, aasta tagasi oli see 3.099 dollarit. järgi AAA.
Turujõud töötavad. Jah, tarbijate bensiini eest maksmisel on piirang.
Meie majanduse elektrifitseerimine
Pole saladus, et elektrisõidukid on meie ülemaailmse energiaülemineku keskmes. Siiski süvendab see muret nafta nõudluse tipu pärast ja, mis on investorite jaoks murettekitavam, naftakasumi tipptaseme pärast.
Tarbijad panevad elektrisõidukeid ostes üha enam oma raha sinna, kus nende suu on. Ülemaailmne elektrisõidukite müük saavutas 6.6. aastal rekordilise 2021 miljoni sõiduki, järgi Rahvusvaheline Energiaagentuur. Ja 52% tarbijatest, kes plaanivad järgmise kahe aasta jooksul autot osta, kavatsevad osta elektri- või hübriidsõiduki. EY uuringule ilmus mais.
Elektrisõidukile üleminek vähendab püsivalt nõudlust õli järele. Väiksem nõudlus tähendab vähem müüdavat naftat. See tähendab naftavarude väiksemat kasumit. Periood.
Kuigi see pole uudis, on oluline tunnistada ainulaadset hetke, millega aktsiad praegu silmitsi seisavad: potentsiaalselt üks kord elus toimuv sündmuste kokkulangemine, kus aktsiaturg teeb energiasektori pikaajalises vastutuules hinnakujundusest pausi ja keskendub selle asemel. lühiajalistel ülespoole suunatud katalüsaatoritel. See ei ole üllatavalt kaasa toonud energiasektori aktsiahindade tõusu – hinnad, mida me ei pruugi enam kunagi näha.
Võtke Exxon Mobil
XOM,
-3.69%.
Aktsia sulgus 105.57. juunil rekordtasemel 8 dollarit, jättes varjatuks aktsia varasema tipptaseme 2014. aasta mais. Isegi kui Exxon Mobil on sellest uuest rekordist alates umbes 15% langenud, on aktsia aasta seisuga endiselt umbes 46% tõusnud.
Investoritel on praegu mõistlik aeg müüa oma nafta- ja energiavarud enne, kui geopoliitiline ja COVID-i põhjustatud naftahinna hüpe vaibub.
Wall Streetil on vana kõnekäänd, mis viitab sellele, et kasumi võtmisega ei tee te midagi halba.
Teie portfelli elektrifitseerimine
Meie arvates peaksid investorid täielikult vältima ettevõtteid, mis põhinevad fossiilkütustel, ja looma mitmekesiseid portfelle, mis hõlmavad elektrifitseerimist, nagu päikesepaneelid, tuuleenergia, elektrisõidukid ja akud, mis kõik laienevad eksponentsiaalselt.
Kuid olge ettevaatlik: mõnedel "roheliste" ettevõtetel on tulud endiselt seotud fossiilkütuste tööstusega. Selle asemel kaaluge aktsiaid ja fonde, millel on ei tuluallikad, mis teenivad fossiilkütuste tööstust.
Kuigi leibkonnanimed nagu Tesla
TSLA,
-1.79%
ja Nio
POIS,
-2.24%
Selle kriteeriumi järgi on palju all-radari nimesid, nagu ABB
ABB,
+ 0.04%
ABB,
-0.25%
ABBN,
-1.34%,
WESCO International
WCC,
-2.59%
ja Ideanoomika
IDEX,
-2.99%
mis mängivad olulist rolli elektrivõrgu infrastruktuuri arendamisel ja hooldamisel.
Zach Stein on ettevõtte kaasasutaja ja investeerimisjuht Süsiniku kollektiiv, kliimale keskendunud investeerimisnõustamisfirma.
Allikas: https://www.marketwatch.com/story/sell-exxon-mobil-and-other-energy-stocks-before-these-headwinds-once-again-hit-prices-11656527286?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Arvamus: müüge Exxon Mobil ja muud energiaaktsiad enne, kui need vastutuuled taas hindu tabavad
Energiaaktsiad on olnud selle aasta staariinvesteeringud. Nüüd on aeg need maha müüa ja oma portfell elektrifitseerida, enne kui investorid keskenduvad taas valdkonna pikaajalistele vastutuultele.
Tõusu võib ohustada terve hulk vastutuuli: kasvav majanduslanguse risk, tarbijate vastureaktsioon kõrgest bensiinihinnast ja tõuge meie majanduse elektrifitseerimiseks.
Aktsiaturg hakkab sellest aru saama.
Energia valimise sektori SPDR ETF
-3.48%
XLE,
tõusis aasta algusest 66%, saavutades aasta lõpu kõrgpunkti 8. juunil, kuna Venemaa veebruarikuine sissetung Ukrainasse koos kasvava nõudlusega maailmamajanduse taastumisest COVID-i tõttu viis naftahinna mõeldamatusse kõrgusesse.
West Texas Intermediate
-0.20% ,
CL.1,
USA naftahinna võrdlusalus saavutas 52. märtsil 123.70 nädala kõrgeima taseme 8 dollarit ja kaupleb endiselt üle 110 dollari. Võrdluseks, 2020. aasta COVID-pandeemiale eelnenud nelja aasta jooksul oli nafta hind üldiselt vahemikus 50–70 dollarit barreli kohta.
Alates 8. juunist on ETF aga libisenud umbes 20%, mis on traditsiooniline karuturu marker.
Siin on kolm põhjust, miks kasumit kohe lukustada:
Majanduslanguse risk kasvab
Föderaalreserv tõstab intressimäärasid ja kahandab oma bilanssi, et taltsutada inflatsiooni, mis on suures osas tingitud energiahindade tõusust.
Tulemuseks võib olla majanduslangus. Ja see ei ole hea naftahindadele, mis on ajalooliselt üsna tundlikud majanduslanguse suhtes, ega energiaettevõtete aktsiatele, mille kasumimarginaalid kipuvad koos naftahinnaga tõusma.
Kõik hiljutised majanduslangused langesid kokku toornafta hinna olulise ja äkilise langusega, sealhulgas 2000. aasta tehnoloogiamull, 11. septembri rünnakud, 2008. aasta suur majanduslangus ja 2020. aasta pandeemia.
Naftahinnad on viimastel nädalatel jahtunud ja majanduslanguse ohu tõttu võib see trend veelgi süveneda. Mõned investorid, sealhulgas ARK Investi tegevjuht Cathie Wood, ja aktsiaturu strateegid usun, et oleme juba majanduslanguses.
Nõudke hävitamist
Kuna naftahinnad on nii kõrged, on märke tarbijate tagasilöögist, mille tulemuseks on nõudluse hävimine nafta järele. See mõjub naftafirmade kasumile halvasti.
Nelja nädala keskmine bensiininõudlus on 9.016. juuni 10 seisuga langenud 2022 miljoni barrelini päevas. järgi USA Energiateabe Administratsioon, mis on aasta tagasi 9.116 miljonit barrelit päevas.
Riigi keskmine galloni gaasi hind on 4.88 dollarit gallonist, aasta tagasi oli see 3.099 dollarit. järgi AAA.
Turujõud töötavad. Jah, tarbijate bensiini eest maksmisel on piirang.
Meie majanduse elektrifitseerimine
Pole saladus, et elektrisõidukid on meie ülemaailmse energiaülemineku keskmes. Siiski süvendab see muret nafta nõudluse tipu pärast ja, mis on investorite jaoks murettekitavam, naftakasumi tipptaseme pärast.
Tarbijad panevad elektrisõidukeid ostes üha enam oma raha sinna, kus nende suu on. Ülemaailmne elektrisõidukite müük saavutas 6.6. aastal rekordilise 2021 miljoni sõiduki, järgi Rahvusvaheline Energiaagentuur. Ja 52% tarbijatest, kes plaanivad järgmise kahe aasta jooksul autot osta, kavatsevad osta elektri- või hübriidsõiduki. EY uuringule ilmus mais.
Elektrisõidukile üleminek vähendab püsivalt nõudlust õli järele. Väiksem nõudlus tähendab vähem müüdavat naftat. See tähendab naftavarude väiksemat kasumit. Periood.
Kuigi see pole uudis, on oluline tunnistada ainulaadset hetke, millega aktsiad praegu silmitsi seisavad: potentsiaalselt üks kord elus toimuv sündmuste kokkulangemine, kus aktsiaturg teeb energiasektori pikaajalises vastutuules hinnakujundusest pausi ja keskendub selle asemel. lühiajalistel ülespoole suunatud katalüsaatoritel. See ei ole üllatavalt kaasa toonud energiasektori aktsiahindade tõusu – hinnad, mida me ei pruugi enam kunagi näha.
Võtke Exxon Mobil
-3.69% .
XOM,
Aktsia sulgus 105.57. juunil rekordtasemel 8 dollarit, jättes varjatuks aktsia varasema tipptaseme 2014. aasta mais. Isegi kui Exxon Mobil on sellest uuest rekordist alates umbes 15% langenud, on aktsia aasta seisuga endiselt umbes 46% tõusnud.
Investoritel on praegu mõistlik aeg müüa oma nafta- ja energiavarud enne, kui geopoliitiline ja COVID-i põhjustatud naftahinna hüpe vaibub.
Wall Streetil on vana kõnekäänd, mis viitab sellele, et kasumi võtmisega ei tee te midagi halba.
Teie portfelli elektrifitseerimine
Meie arvates peaksid investorid täielikult vältima ettevõtteid, mis põhinevad fossiilkütustel, ja looma mitmekesiseid portfelle, mis hõlmavad elektrifitseerimist, nagu päikesepaneelid, tuuleenergia, elektrisõidukid ja akud, mis kõik laienevad eksponentsiaalselt.
Kuid olge ettevaatlik: mõnedel "roheliste" ettevõtetel on tulud endiselt seotud fossiilkütuste tööstusega. Selle asemel kaaluge aktsiaid ja fonde, millel on ei tuluallikad, mis teenivad fossiilkütuste tööstust.
Kuigi leibkonnanimed nagu Tesla
-1.79%
-2.24%
+ 0.04%
TSLA,
ja Nio
POIS,
Selle kriteeriumi järgi on palju all-radari nimesid, nagu ABB
ABB,
ABB,
-0.25%
ABBN,
-1.34% ,
-2.59%
-2.99%
WESCO International
WCC,
ja Ideanoomika
IDEX,
mis mängivad olulist rolli elektrivõrgu infrastruktuuri arendamisel ja hooldamisel.
Zach Stein on ettevõtte kaasasutaja ja investeerimisjuht Süsiniku kollektiiv, kliimale keskendunud investeerimisnõustamisfirma.
Allikas: https://www.marketwatch.com/story/sell-exxon-mobil-and-other-energy-stocks-before-these-headwinds-once-again-hit-prices-11656527286?siteid=yhoof2&yptr=yahoo