Pensionärid ja kindla sissetuleku otsijad said sel nädalal kaks väga head uudist, ehkki olete kuulnud ainult ühest.
Samal ajal tõusis teie võimalus teenida riskivabalt investeeringutelt garanteeritud tootlust, olenemata sellest, mis juhtub inflatsiooniga.
Nn TIPS-võlakirjad ehk inflatsiooni eest kaitstud riigivõlakirjad odavnesid sel nädalal veidi. Selle tulemusena tõusid uutele ostjatele saadaolevad intressimäärad. (Võlakirjad töötavad nagu kiiged: kui hind langeb, tõuseb "tootluse" intressimäär.)
5-aastane TIPS-võlakiri võidab nüüdsest kuni 0.3. aastani inflatsiooni 2027% aastas, olenemata sellest, milliseks inflatsioon kujuneb, ja 30-aastane TIPS-võlakiri võidab inflatsiooni peaaegu täisprotsendipunkti võrra. aastal. See võrdub ostujõu 35% kasvuga praegusest kuni 2052. aastani.
Mis juhtub selle aja jooksul inflatsiooniga? Mul pole õrna aimugi. Ega keegi teine ka mitte. Mõned äärmiselt targad ja kogenud finantsvõlurid, sealhulgas fondijuhid David Einhorn aadressil Rohelise valguse pealinn ja Jonathan Ruffer Londonis— arvan, et inflatsioon hakkab tõusma, ja jätka tõusu. Einhorn väitis hiljuti, et hiljutine inflatsiooni langus, kui laenata eelmise aasta sõna, osutub tõenäoliselt "mööduvaks".
Kas neil võib õigus olla? President Biden kiitles sel nädalal, et inflatsioon langes nüüd 0%, kuid samal ajal juhtis ta Twitteris tähelepanu sellele, et tööturg õitseb ja töötajatel on läbirääkimisjõud, mida neil pole aastakümneid olnud, mis tähendab, et palgad tõenäoliselt langevad. üles.
Kasvavad palgad ei oleks inflatsioonilised, kui neile vastaks tootlikkuse tõus, kuid kahjuks Viimased andmed näitavad, et tööviljakus on sel aastal langenud.
Siit saate teada, kuidas oma rahalist rutiini raputada Parimad uued ideed rahafestivalil 21. septembril ja 22. septembril New Yorgis. Liituge Charles Schwabi fondi presidendi Carrie Schwabiga.
Nii et inimesed, kes ütlevad, et inflatsioon pole kadunud, ei pruugi olla hullud.
Teisest küljest peate imestama kõigi nende miljonite inimeste üle, kes võib-olla tahtmatult mängivad suurt hasartmängu teistpidi.
See hõlmab kõiki, kellel on tavalised või nominaalsed riigivõlakirjad. Kui olete pensionär või madala riskiga investor ja teil on tavapärane madalama riskiga või tasakaalustatud portfell, siis tõenäoliselt hõlmab see teid.
Tavaline (inflatsiooni eest kaitsmata) 5-aastane riigivõlakiri annab umbes 3%. 10 aasta tootlus on väiksem, umbes 2.9%. 30 aastat on vaid veidi üle 3%. Need tootlused on mõttekad ainult siis, kui usute, et inflatsioon on kokku kukkunud ja langeb ka edaspidi.
Olen siin varem kirjutanud niinimetatud "läbijäämistest", mis on võlakirjaturu tehniline meede, mis ennustab tõhusalt tulevast inflatsiooni. Praegu on 5-aastane tasuvus umbes 2.7% ja 10-aastane umbes 2.5%. See tähendab, et igaüks, kes omab 5-aastase TIPS-võlakirja asemel 5-aastast tavalist riigivõlakirja, teeb tahtmatult kihla, et järgmise 5 aasta inflatsioon jääb keskmiselt alla 2.7% aastas. Igaüks, kes omab 10-aastase TIPS-võlakirja asemel 10-aastast tavalist riigivõlakirja, ennustab, et inflatsioon jääb praegusest kuni 2.5. aastani keskmiselt alla 2032%.
See on üsna hea panus.
Minu jaoks on mõistatus, miks neid traditsioonilisi või vanamoodsaid riigivõlakirju peetakse endiselt "riskivabaks" varaks. Nad maksavad ainult nominaalseid intressimäärasid. Ostke võlakiri, mis maksab 3% aastas 10 aastaks ja vaadake, kui riskivaba see on, kui inflatsioon on 10% aastas.
Ausalt öeldes on traditsiooniliste võlakirjade ostmisel TIPS-i asemel raske näha palju positiivset mõju. Isegi kui inflatsioon on madal, kui madal see on? Ja kas soovite tõesti oma pensionikontoga panuseid teha?
Vahepeal, juhuks kui teil see vahele jäi, on viimastel päevadel olnud üks neist poliitilistest debattidest "tegeliku" inflatsioonimäära üle. President, keda toetab tema ametlik pressiesindaja, on väitnud, et see on tõesti 0%, kuna hinnad juunist juulini ei liikunud. Tema kriitikud on väitnud, et reaalmäär on 8.5%, sest see on juuli hindade muutus aasta varasemaga võrreldes.
Viimase igakuise hinnatõusu vaatamine ei ole mulle selle juhtumi suhtes sümpaatne. Lõppude lõpuks on need kõige värskemad andmed. Kuid selle ekstrapoleerimine lausele "inflatsioon on 0%" on selline avalike suhete venitus, mis muudab hea andmepunkti löögipunktiks.
Vahepeal on mul ettepanek.
Kõigile neile inimestele, kes praegu rõõmustavad, et tegelik inflatsioonimäär on nüüd 0%, pange sellele panus. Minge välja ja ostke nullkupongiga 30-aastaseid võlakirju, mille intressimäär on 3.1% aastas ajavahemikus 2022–2052. Kui teil on õigus, saate nagu bandiidid.
Edu.
Samal ajal, kui elate pärismaailmas ja maksate päris kauplustes reaalseid hindu ning te ei tunne oma elu säästud tulevaste majandusnäitajate peale hasartmängu, näivad TIPSi võlakirjad tavaliste Treasuryde asemel minu jaoks lihtne valik.
Arvamus: Inflatsiooniaruanne toob 2 head uudist pensionäridele ja pensionisäästjatele
Pensionärid ja kindla sissetuleku otsijad said sel nädalal kaks väga head uudist, ehkki olete kuulnud ainult ühest.
juuli oma inflatsioon tuli hirmudest allapoole (kuigi praegu käib arutelu selle üle, milline on "tegelik" inflatsioonimäär – sellest lähemalt allpool).
Samal ajal tõusis teie võimalus teenida riskivabalt investeeringutelt garanteeritud tootlust, olenemata sellest, mis juhtub inflatsiooniga.
Nn TIPS-võlakirjad ehk inflatsiooni eest kaitstud riigivõlakirjad odavnesid sel nädalal veidi. Selle tulemusena tõusid uutele ostjatele saadaolevad intressimäärad. (Võlakirjad töötavad nagu kiiged: kui hind langeb, tõuseb "tootluse" intressimäär.)
5-aastane TIPS-võlakiri võidab nüüdsest kuni 0.3. aastani inflatsiooni 2027% aastas, olenemata sellest, milliseks inflatsioon kujuneb, ja 30-aastane TIPS-võlakiri võidab inflatsiooni peaaegu täisprotsendipunkti võrra. aastal. See võrdub ostujõu 35% kasvuga praegusest kuni 2052. aastani.
Mis juhtub selle aja jooksul inflatsiooniga? Mul pole õrna aimugi. Ega keegi teine ka mitte. Mõned äärmiselt targad ja kogenud finantsvõlurid, sealhulgas fondijuhid David Einhorn aadressil Rohelise valguse pealinn ja Jonathan Ruffer Londonis— arvan, et inflatsioon hakkab tõusma, ja jätka tõusu. Einhorn väitis hiljuti, et hiljutine inflatsiooni langus, kui laenata eelmise aasta sõna, osutub tõenäoliselt "mööduvaks".
Kas neil võib õigus olla? President Biden kiitles sel nädalal, et inflatsioon langes nüüd 0%, kuid samal ajal juhtis ta Twitteris tähelepanu sellele, et tööturg õitseb ja töötajatel on läbirääkimisjõud, mida neil pole aastakümneid olnud, mis tähendab, et palgad tõenäoliselt langevad. üles.
Kasvavad palgad ei oleks inflatsioonilised, kui neile vastaks tootlikkuse tõus, kuid kahjuks Viimased andmed näitavad, et tööviljakus on sel aastal langenud.
Siit saate teada, kuidas oma rahalist rutiini raputada Parimad uued ideed rahafestivalil 21. septembril ja 22. septembril New Yorgis. Liituge Charles Schwabi fondi presidendi Carrie Schwabiga.
Nii et inimesed, kes ütlevad, et inflatsioon pole kadunud, ei pruugi olla hullud.
Teisest küljest peate imestama kõigi nende miljonite inimeste üle, kes võib-olla tahtmatult mängivad suurt hasartmängu teistpidi.
See hõlmab kõiki, kellel on tavalised või nominaalsed riigivõlakirjad. Kui olete pensionär või madala riskiga investor ja teil on tavapärane madalama riskiga või tasakaalustatud portfell, siis tõenäoliselt hõlmab see teid.
Tavaline (inflatsiooni eest kaitsmata) 5-aastane riigivõlakiri annab umbes 3%. 10 aasta tootlus on väiksem, umbes 2.9%. 30 aastat on vaid veidi üle 3%. Need tootlused on mõttekad ainult siis, kui usute, et inflatsioon on kokku kukkunud ja langeb ka edaspidi.
Olen siin varem kirjutanud niinimetatud "läbijäämistest", mis on võlakirjaturu tehniline meede, mis ennustab tõhusalt tulevast inflatsiooni. Praegu on 5-aastane tasuvus umbes 2.7% ja 10-aastane umbes 2.5%. See tähendab, et igaüks, kes omab 5-aastase TIPS-võlakirja asemel 5-aastast tavalist riigivõlakirja, teeb tahtmatult kihla, et järgmise 5 aasta inflatsioon jääb keskmiselt alla 2.7% aastas. Igaüks, kes omab 10-aastase TIPS-võlakirja asemel 10-aastast tavalist riigivõlakirja, ennustab, et inflatsioon jääb praegusest kuni 2.5. aastani keskmiselt alla 2032%.
See on üsna hea panus.
Minu jaoks on mõistatus, miks neid traditsioonilisi või vanamoodsaid riigivõlakirju peetakse endiselt "riskivabaks" varaks. Nad maksavad ainult nominaalseid intressimäärasid. Ostke võlakiri, mis maksab 3% aastas 10 aastaks ja vaadake, kui riskivaba see on, kui inflatsioon on 10% aastas.
Ausalt öeldes on traditsiooniliste võlakirjade ostmisel TIPS-i asemel raske näha palju positiivset mõju. Isegi kui inflatsioon on madal, kui madal see on? Ja kas soovite tõesti oma pensionikontoga panuseid teha?
Vahepeal, juhuks kui teil see vahele jäi, on viimastel päevadel olnud üks neist poliitilistest debattidest "tegeliku" inflatsioonimäära üle. President, keda toetab tema ametlik pressiesindaja, on väitnud, et see on tõesti 0%, kuna hinnad juunist juulini ei liikunud. Tema kriitikud on väitnud, et reaalmäär on 8.5%, sest see on juuli hindade muutus aasta varasemaga võrreldes.
Viimase igakuise hinnatõusu vaatamine ei ole mulle selle juhtumi suhtes sümpaatne. Lõppude lõpuks on need kõige värskemad andmed. Kuid selle ekstrapoleerimine lausele "inflatsioon on 0%" on selline avalike suhete venitus, mis muudab hea andmepunkti löögipunktiks.
Vahepeal on mul ettepanek.
Kõigile neile inimestele, kes praegu rõõmustavad, et tegelik inflatsioonimäär on nüüd 0%, pange sellele panus. Minge välja ja ostke nullkupongiga 30-aastaseid võlakirju, mille intressimäär on 3.1% aastas ajavahemikus 2022–2052. Kui teil on õigus, saate nagu bandiidid.
Edu.
Samal ajal, kui elate pärismaailmas ja maksate päris kauplustes reaalseid hindu ning te ei tunne oma elu säästud tulevaste majandusnäitajate peale hasartmängu, näivad TIPSi võlakirjad tavaliste Treasuryde asemel minu jaoks lihtne valik.
Allikas: https://www.marketwatch.com/story/inflation-report-brings-2-pieces-of-good-news-for-retirees-and-retirement-savers-11660330400?siteid=yhoof2&yptr=yahoo