Arvamus: "Ma näen ostuvõimalusi." Kuidas see 40-aastase kogemusega aktsiakaupleja karuturul raha teenib

Viimasel ajal on ta kogunud Invesco QQQ Trusti aktsiaid
QQQ,
+ 0.36%
sest toimus märkimisväärne väljamüük. "Juuli esimesel nädalal QQQ ja SPY
SPY,
-0.24%
olid head ostud," ütleb ta. Ta lisab, et ta lõpetab kauplemise, kui "kasiinos või laud on liiga kuum."  

Millal Kornstein QQQ müüb? „Kauplemis- või investeerimispositsiooni võtmisel peate teadma, millal müüte, enne selle ostmist. Tehnilise analüüsi põhjal otsustasin, et QQQ jaoks on minu müügiargument 350 dollarit või rohkem. (Märkus: tema sihthind võib tulevikus muutuda sõltuvalt turutingimustest.) 

Ostke 52 nädala madalaima hinnaga

Kornstein kasutab lihtsat aktsiastrateegiat, mis on töötanud aastakümneid. „Leian väljakujunenud ettevõtte, mille aktsia on langenud 52 nädala madalaimale tasemele ja teeb kannapöörde. See tähendab, et aktsia taastub. See on klassikaline ja usaldusväärne kaubandus. Ostes 52 nädala madalaima hinnaga, olete oma riski vähendanud. 

Üks märk sellest, et aktsia on taastunud, on see, kui 20-päevane libisev keskmine ületab 30-päevase libiseva keskmise (st lihtsa libiseva keskmise ristumisstrateegia). Kornsteini sõnul on see märk, et aktsia võis tõusta 52 nädala madalaimale tasemele ja võib tõusta. 

Kornstein kirjeldab, millist tüüpi ettevõtteid talle meeldib madalatel hetkedel kokku kühveldada: „Eesmärk on osta väljakujunenud ettevõtteid, mis toodavad käegakatsutavaid tooteid, mitte intellektuaalomandit. Mul on ametikohad Boeingus
B.A.,
+ 2.22%,
Lockheed Martin
LMT,
-1.88%,
ja Schlumberger
SLB,
-2.97%.
Need on juba pikka aega tegutsenud ettevõtted, mis müüvad päris tooteid. Nvidia
NVDA,
+ 1.37%
ja täiustatud mikrosüsteemid
AMD
+ 1.39%
kas teised ettevõtted vastavad sellele kriteeriumile. Kornstein lisab, et ta pooldab dividende maksvaid aktsiaid, mida toetab veteraninvestor Warren Kaplan. hiljutine MarketWatchi funktsioon.

Müüa 52 nädala kõrgeimal tasemel 

Kui aktsia teeb 52 nädala kõrgeimaks, müüb Kornstein. "Ma tean ette, millal müüa," ütleb ta, "ja üks reegel, millele järgin, on müüa 52 nädala kõrgeimal tasemel. Kui võtan positsiooni, tuvastan alati oma väljumishinna.  

Kornstein hoiatab, et igavesti ostmise ja hoidmise strateegia ei ole usaldusväärne. "General Motorsi pankrot on hea näide," ütleb ta. "Tea alati, millal positsioonist välja tulla."

Oletame, et sa eksid

Veel üks Kornsteini reegel: pärast aktsia ostmist eeldab ta alati, et ta eksib positsiooni suhtes. See on üks viise, kuidas ta riski vähendab. Kornstein ütleb: "Ma kogun positsiooni, alustades väikeselt 10 või 25 aktsiaga. Kui see läheb mulle vastu, lõpetan kogunemise ja ootan. Kõik arvavad, et ostes on neil õigus ja nad teenivad palju raha. Kuid kui see läheb neile vastuollu, keelduvad paljud investorid seda fakti tunnistamast. Nad usuvad, et aktsiad tulevad tagasi ja on šokeeritud, kui seda ei juhtu.

Kornstein lisab, et paljud investorid kiinduvad oma aktsiatesse liiga emotsionaalselt. Siis on neil investoritel raske oma kaotajaid maha müüa.

Start väike

Kuigi Kornsteinil on olulised positsioonid, alustab ta alati väikestest positsioonidest. „Võib-olla ostan päeva lõpuks 10 aktsiat. Panin oma raha lauale. Kui mul on õigus, jätkan positsiooni täiendamist. Kui eksin, istun positsioonile ja vaatan, mis juhtub. Ma ei võta kunagi korraga suuri positsioone. Aja jooksul mastaap või rambid sisse." Peamine on tema sõnul eelnevalt välja arvutada, kui palju aktsiaid osta.

Kui aktsia läheb teie vastu

52-nädalase madalaima hinnaga ostmine on mõistlik strateegia, kuid see ei tööta alati. Näiteks viis aastat tagasi ostis Kornstein Exxon Mobili
XOM,
-2.00%
aktsiad 52 nädala madalaimal tasemel, kuid see läks 100 nädala madalaimale tasemele ja seejärel 25 aasta madalaimale tasemele. "Mul kulus viis aastat, et sellest positsioonist välja tulla ja kasumiga müüa." 

Õppetund: "Mul on hea meel teha oma ostudel üksik- ja paarismänge," ütleb ta. «Mul ei ole eesmärgiks kodujooksu teha. Edukaks kauplejaks või investoriks olemiseks on vaja kannatlikkust. Kui te pole kannatlik, ei tohiks te kaubelda. 

Kaua see karuturg kestab? 

«Karuturg kestab vähemalt detsembrini. Siis näeme, mis juhtub, ”ütleb Kornstein. Mis teeb ta nii veendunud? „Karuturg sai alguse, kui Fed tõstis intressimäärasid kolmveerand punkti võrra. See oli algus,” ütleb ta. "Me teame, et juulis ja oktoobris tõstavad nad intressimäärasid, sest nad ütlesid, et tõstavad."

Ometi ei huvita Kornsteini, kas tegemist on härja- või karuturuga. “Ma leian sellel turul võimalusi ja see ei hõlma lühistamist. Olen avastanud, et shorting (st panustamine aktsia või indeksi langusele) ei tööta hästi.

Kornstein soovitab investoritel ja kauplejatel fakte jälgida. "Olen kulutanud 40 aastat fakte otsides ja avastades ning see on raske töö," ütleb ta. „Pidage kinni üksikute aktsiate või ETF-ide (nt SPY ja QQQ) ostmisest. Need on väga lihtsad tooted. ” 

Ta lisab: „Leidke endale sobiv strateegia ja jätkake selle kasutamist. Võite alustada ühe aktsia ostmisest ettevõttes, mis maksab dividende ja on 52 nädala madalaimal tasemel või selle lähedal. See on parem kui püüda leida järgmine kullapada. 

Michael Sincere (michaelsincere.com) on raamatute "Omavaktsioonide mõistmine" ja "Varude mõistmine" autor. Tema viimane raamat "Kuidas aktsiaturul kasumit teenida" (McGraw Hill, 2022) uurib härja- ja karuturu investeerimisstrateegiaid. 

Rohkem: Bank of America langetas pärast majanduslanguse prognoosi S&P 500 eesmärgi madalaimale tasemele

Loe ka: Ärge kartke karu. See annab teile võimaluse valida võitnud aktsiad ja võita turgu.