Arvamus: siin on kiibiettevõtted, mis peaksid valitsuse tohututest stiimulitest kõige rohkem kasu saama

Seoses globaliseerumise kuldajastuga näeme me natsionalistliku poliitika tõusu. Osa sellest on tingitud kontrollimatutest asjaoludest, nagu Xi Jinpingi mikroagressioonid Taiwani vastu ja Vladimir Putini sõda Ukraina vastu. Isegi Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.
TSM,
+ 2.62%
asutaja Morris Chang nimetab globaliseerumist surnuks.  

Kiipide ja teaduse seaduse vastuvõtmine on algus pikemale protsessile, mille eesmärk on suurendada vastupidavust ja vähendada sõltuvust Taiwanist ja Hiinast. See puudutab ka kodumaise tehnoloogiajuhtimise kaitsmist ja riiklikku julgeolekut ähvardavate ohtudega tegelemist. Need kolm elementi moodustavad seaduse vastuvõtmisega seotud kriitiliste probleemide trifekti: riiklik julgeolek, tarneahela vastupidavus ja tehnoloogia juhtpositsioon. 

Ja hoolimata seaduseelnõu vastuvõtmisest on pooljuhtfirmade seas teine ​​tegevuslaine ja nii omastatakse dollareid. See tekitab küsimuse, kuidas USA "peaks" jagama toetusi, et saavutada USA ja meie ülemaailmsete kaubanduspartnerite jaoks parimad tulemused. 

Kuidas rahastamine peaks liikuma

Usun, et Intel
INTC,
+ 2.94%,
USA suurim pooljuhtide tootja peaks saama suurima osa 52.7 miljardi dollari suurusest kogusummast, mille peamiseks põhjuseks olid 39 miljardi dollari suurused tootmisstiimulid.

Ameerika ettevõte Intel on võtnud suuri kohustusi laiendada USA-s tootmist, sealhulgas valukodasid. See rahuldaks kriitilise infrastruktuuri ja kaitsenõudeid. Kuna Inteli võimekust puudutavad küsimused kerkivad esile, tekib palju kahtlejaid, mistõttu on see Inteli jaoks ülim hetk näidata oma plaane tegevjuhi Pat Gelsingeri juhtimisel taastada tehnoloogiajuhtimine. 

Kiibiseaduse suuruselt järgmine osa peaks minema Microni tehnoloogiale
MU,
+ 6.68%,
GlobalFoundries
GFS,
+ 1.62%
ja IBM
IBM,
+ 0.16%,
selles järjekorras.

Micron on võtnud suuri siseriiklikke kohustusi, sealhulgas hiljutise 40 miljardi dollari suuruse investeeringu mälutootmisse, mis loob pikas perspektiivis kümneid tuhandeid töökohti pärast seda ajutist pooljuhtide langustsüklit. Ettevõte juhib ainuüksi USA mälutootmist madalalt ühekohaliselt numbrilt 10%ni kogu maailmas järgmise kümnendi jooksul. 

GlobalFoundries ja Tower Semiconductor
TSEM,
+ 0.29%
on kriitilise tähtsusega pooljuhtide mahajäänud servade tootmise laiendamisel. Kiipide ja teaduse seadusega investeeriti sellesse valdkonda järsult vähem, kuid üle 14 nanomeetri (nm) pooljuhid moodustavad valdava enamuse kõigist tootmises kasutatavatest pooljuhtidest. Seda tüüpi kiipide laienemise puudumine põhjustab selliste kaupade tarneahelaga seotud probleeme nagu autod ja seadmed. 

Klientidega, sealhulgas Samsung Semi ja Inteliga, mängib IBM USA-s pooljuhtide tootmises ning uurimis- ja arendustegevuses huvitavat rolli, millest sageli ei räägita. Ettevõtte New Yorgis asuvad uurimiskeskused jätkavad pooljuhtide tootmist juhtivate kriitiliste ideede väljatöötamist, mida rakendatakse tulevastes protsessiuuendustes, näiteks 2 nm vahvlites.

Kuna senaator Chuck Schumer soovib tuua New Yorki kaardile tehnoloogiakeskusena, saavad IBM, GlobalFoundries ja Micron tema avalöögist kasu ning ma eeldan, et nad kõik saavad kiipide ja teaduse seadusest märkimisväärseid dollareid. 

Parim ülejäänud 

Lõpuks toetan jätkuvaid märkimisväärseid investeeringuid juhtivatesse muinasjuttude kiibitootjatesse, kes kohustuvad tootma USA-s rohkem pooljuhte, et saada 13.2 miljardi dollari ulatuses toetusi, mis on ette nähtud teadus- ja arendustegevuseks ning tööjõu arendamiseks.

AMD
AMD
+ 0.35%,
Nvidia
NVDA,
+ 1.99%,
Qualcomm
QCOM,
+ 3.33%
ja teised on olulised panustajad USA tugevasse ülemaailmsesse tehnoloogialiidrisse andmekeskuste, servade, tehisintellekti, autotööstuse ja seadmete vallas. Ja nende investeeringud teadus- ja arendustegevusse on selle juhtpositsiooni säilitamiseks üliolulised.

Peaksime soovima, et USA-s asuvad ettevõtted investeeriksid jätkuvalt kriitilistesse teadus- ja arendustegevusse. Kuigi tegu on rohkem keskendunud tootmisele, oleks lühinägelik mitte näha tugevate muinasjuttude kiibitootjate, tootjate ja ülemaailmse tehnoloogia juhtpositsiooni vastastikust sõltuvust. 

Kuidas Taiwan Semi sellesse suhtub? 

Ükski neist ei viita sellele, et Taiwan Semi ei jääks tugevaks liidriks suurte tipptasemel poolmasside tootmisel USA-s asuvatele Fablessi liidritele, nagu Apple.
AAPL,
+ 0.27%,
Qualcomm, Nvidia, AMD ja Marvell
MRVL,
+ 0.53%,
teiste hulgas.

TSMC rahastamine, ettevõte, mis on globaliseerumisest ja offshoringist juba palju kasu saanud, ei aita aga väga vähe toetada kiipide ja teaduse seaduse kriitilisi põhimõtteid. Meie suures osas soodne kaubandussuhe Taiwaniga on juba võimaldanud ettevõttel saada ülemaailmseks pooljuhtjuggernautiks – teisisõnu täiendavaid subsiidiume pole vaja. Hiina ja Taiwani suhete nõrkade suhete tõttu tundub edasine investeerimine Taiwan Semi-sse liiga riskantne ja ebakindel, et Chips and Science Acti dollareid toetada.

Daniel Newman on ettevõtte peamine analüütik Futurumi uurimine, mis pakub või on pakkunud uuringuid, analüüse, nõustamist või konsultatsioone Oracle'ile, Ciscole, Juniperile ja kümnetele teistele tehnoloogiaettevõtetele. Ei tal ega tema ettevõttel ei ole nimetatud ettevõtetes aktsiapositsioone. Jälgi teda Twitteris @danielnewmanUV.