Sentiment tehnoloogia ja kasvu ümber on langenud, kuna tõusvad intressimäärad, püsiv inflatsioon ja vähem leebe Föderaalreserv on pannud investorid jooksma turvalisemate panuste poole.
Kuigi neljas kvartal andis tehnoloogiahiiglastelt ja pooljuhtettevõtetelt rekordilised tulud, on makromajanduslik keskkond ja geopoliitiline maastik muutunud üha karmimaks.
Kuna USA-s asuvate tehnoloogiaettevõtete järgmine tehnoloogiatulude laine hakkab sel nädalal aru andma, võite olla kindel, et investorid tahavad näha, kuivõrd deflatsiooniline tehnoloogia võib olla.
Kui otsite eelvaadet sellest, mis kiibitootjaid ees ootab, peate võib-olla vaatama ainult Taiwani pooljuhtide tootmist
TSM,
+ 0.69%,
mis teatas eelmisel nädalal, mis annab ülevaate pooljuhtide nõudlusest.
Taiwani pooljuht on juhtiv näitaja
TSMC, mis haldas 55. aastal hinnanguliselt 2021% ülemaailmsest valukodade turust, ületas esimeses kvartalis kasumi- ja tuluprognoose. See teenis 1.40 dollarit aktsia kohta ja 17.57 miljardit dollarit tulu, võrreldes eesmärgiga 1.27 ja 16.74 miljardit dollarit. Tulemused näitavad tulude 47% ja müügi 36% kasvu. Ettevõte tõstis ka järgmise kvartali tulude suuniseid.
Kuid vaatamata sellele tugevale nõudlusele ja juhistele on TSMC ja paljud selle suurimad kliendid näinud märkimisväärseid müügimahtusid ja AMD hindu
AMD
+ 3.24%,
Qualcomm
QCOM,
+ 1.24%,
Nvidia
NVDA,
+ 1.91%
ja ennast 30% või rohkem alla. Investorid panustavad tegelikult sellele, et oodatav majandusaktiivsuse aeglustumine ja intressimäärade tõus pidurdavad tõenäoliselt nende ettevõtete kasvu.
Hoog püsib kõrge
TSMC toodab umbes 90% maailma tipptasemel kiipidest, mis moodustab umbes 50% tema viimase kvartali vahvlite müügitulust. Ilmalike trendide, nagu tehisintellekt (AI), intelligentsed sõidukid, 5G ja mobiilsus, hoog toimib taganttuulena.
TSMC eeldab, et nõudlus autotööstuse ja suure jõudlusega andmetöötluse järele jääb püsima. Nutitelefonide tsüklitest tulenevad löögid tulevad aastaringselt, eelkõige Apple'ilt
AAPL,
+ 1.41%.
Pooljuhtide aktsiad peegeldavad pessimismi
Turu välised jõud tõmbavad aktsiahindu kõiges tehnoloogias ja kasvus. Tõelist üllatust pole, kuna turu reaktsioon intressimäärade tõusule on olnud ajalooliselt ühtlane. Muude oluliste probleemide korral kipub see tehnoloogiat veelgi rohkem kaaluma.
Pooljuhtide turu väljavaade näib siiski olevat tugevam, kuna pooljuhtide maht kasvab, et toetada paljusid äri- ja tarbijasuundumusi. Ja kui pooljuhtide maht suureneb, kipuvad nende toetatavad külgnevad tehnoloogiad koos sellega tõusma. See tähendab, et muu hulgas pilvandmetöötluse, tarkvara kui teenuse (SaaS), arvutite, mobiilseadmete, tehisintellekti, 5G ja autotööstuse ettevõtetel läheb tõenäoliselt oodatust paremini.
Kuigi TSMC tulemused ei saa dikteerida tehnoloogia ja pooljuhtide kuju ja suunda, annab see mitmeid võtmenäitajaid tegeliku nõudluse kohta tehnoloogiliste toodete ja lahenduste järele turul. Selle kvartali tulemuste ja selle juhiste põhjal näib, et nõudlus tehnoloogia järele on stabiilne isegi siis, kui makrokeskkond seda ei ole.
See on veel üks märk sellest, et tehnoloogia deflatsiooniomadused on jätkuvalt paremad, hoolimata sellest, kui negatiivseks suhtumine sellesse muutub.
Daniel Newman on ettevõtte peamine analüütik Futurumi uurimine, mis pakub või on pakkunud uuringuid, analüüse, nõustamist või konsultatsioone Nvidiale, Intelile, Qualcommile ja kümnetele teistele ettevõtetele. Ei temal ega tema ettevõttel ei ole nimetatud ettevõtetes aktsiapositsioone. Jälgi teda Twitteris @danielnewmanUV.
Arvamus: kas pooljuhtettevõtete jõudlus on majandusest lahti ühendatud? Taiwani poolkasum ütleb jah, kuid peagi saame selgema pildi
Sentiment tehnoloogia ja kasvu ümber on langenud, kuna tõusvad intressimäärad, püsiv inflatsioon ja vähem leebe Föderaalreserv on pannud investorid jooksma turvalisemate panuste poole.
Kuigi neljas kvartal andis tehnoloogiahiiglastelt ja pooljuhtettevõtetelt rekordilised tulud, on makromajanduslik keskkond ja geopoliitiline maastik muutunud üha karmimaks.
Kuna USA-s asuvate tehnoloogiaettevõtete järgmine tehnoloogiatulude laine hakkab sel nädalal aru andma, võite olla kindel, et investorid tahavad näha, kuivõrd deflatsiooniline tehnoloogia võib olla.
Kui otsite eelvaadet sellest, mis kiibitootjaid ees ootab, peate võib-olla vaatama ainult Taiwani pooljuhtide tootmist
+ 0.69% ,
TSM,
mis teatas eelmisel nädalal, mis annab ülevaate pooljuhtide nõudlusest.
Taiwani pooljuht on juhtiv näitaja
TSMC, mis haldas 55. aastal hinnanguliselt 2021% ülemaailmsest valukodade turust, ületas esimeses kvartalis kasumi- ja tuluprognoose. See teenis 1.40 dollarit aktsia kohta ja 17.57 miljardit dollarit tulu, võrreldes eesmärgiga 1.27 ja 16.74 miljardit dollarit. Tulemused näitavad tulude 47% ja müügi 36% kasvu. Ettevõte tõstis ka järgmise kvartali tulude suuniseid.
Kuid vaatamata sellele tugevale nõudlusele ja juhistele on TSMC ja paljud selle suurimad kliendid näinud märkimisväärseid müügimahtusid ja AMD hindu
+ 3.24% ,
+ 1.24% ,
+ 1.91%
AMD
Qualcomm
QCOM,
Nvidia
NVDA,
ja ennast 30% või rohkem alla. Investorid panustavad tegelikult sellele, et oodatav majandusaktiivsuse aeglustumine ja intressimäärade tõus pidurdavad tõenäoliselt nende ettevõtete kasvu.
Hoog püsib kõrge
TSMC toodab umbes 90% maailma tipptasemel kiipidest, mis moodustab umbes 50% tema viimase kvartali vahvlite müügitulust. Ilmalike trendide, nagu tehisintellekt (AI), intelligentsed sõidukid, 5G ja mobiilsus, hoog toimib taganttuulena.
TSMC eeldab, et nõudlus autotööstuse ja suure jõudlusega andmetöötluse järele jääb püsima. Nutitelefonide tsüklitest tulenevad löögid tulevad aastaringselt, eelkõige Apple'ilt
+ 1.41% .
AAPL,
Pooljuhtide aktsiad peegeldavad pessimismi
Turu välised jõud tõmbavad aktsiahindu kõiges tehnoloogias ja kasvus. Tõelist üllatust pole, kuna turu reaktsioon intressimäärade tõusule on olnud ajalooliselt ühtlane. Muude oluliste probleemide korral kipub see tehnoloogiat veelgi rohkem kaaluma.
Pooljuhtide turu väljavaade näib siiski olevat tugevam, kuna pooljuhtide maht kasvab, et toetada paljusid äri- ja tarbijasuundumusi. Ja kui pooljuhtide maht suureneb, kipuvad nende toetatavad külgnevad tehnoloogiad koos sellega tõusma. See tähendab, et muu hulgas pilvandmetöötluse, tarkvara kui teenuse (SaaS), arvutite, mobiilseadmete, tehisintellekti, 5G ja autotööstuse ettevõtetel läheb tõenäoliselt oodatust paremini.
Kuigi TSMC tulemused ei saa dikteerida tehnoloogia ja pooljuhtide kuju ja suunda, annab see mitmeid võtmenäitajaid tegeliku nõudluse kohta tehnoloogiliste toodete ja lahenduste järele turul. Selle kvartali tulemuste ja selle juhiste põhjal näib, et nõudlus tehnoloogia järele on stabiilne isegi siis, kui makrokeskkond seda ei ole.
See on veel üks märk sellest, et tehnoloogia deflatsiooniomadused on jätkuvalt paremad, hoolimata sellest, kui negatiivseks suhtumine sellesse muutub.
Daniel Newman on ettevõtte peamine analüütik Futurumi uurimine, mis pakub või on pakkunud uuringuid, analüüse, nõustamist või konsultatsioone Nvidiale, Intelile, Qualcommile ja kümnetele teistele ettevõtetele. Ei temal ega tema ettevõttel ei ole nimetatud ettevõtetes aktsiapositsioone. Jälgi teda Twitteris @danielnewmanUV.
Allikas: https://www.marketwatch.com/story/have-semiconductor-companies-performance-decoupled-from-the-economy-taiwan-semi-earnings-say-yes-but-well-get-a-clearer- picture-soon-11650379541?siteid=yhoof2&yptr=yahoo