Arvamus: 4 põhjust, miks peaksid just praegu ostma energiaaktsiad, kui oled pikaajaline investor

Sektor	Edasi P / E	Forward FCF tootlus	Dividenditootlus	Hinnanguline pearuum	Kogu tootlus - 2022
energia	8.5	11.94%	3.77%	8.17%	46%
Financials	11.5	8.59%	2.18%	6.42%	-14%
materjalid	13.0	6.39%	2.26%	4.13%	-17%
Sideteenused	14.9	6.52%	1.02%	5.49%	-33%
Tervishoiuamet	15.9	6.35%	1.71%	4.64%	-9%
Tööstus	16.3	5.57%	1.82%	3.75%	-14%
Rahandus	17.4	4.72%	0.00%	4.72%	-21%
Tarbeklambrid	19.9	4.59%	2.70%	1.89%	-6%
Infotehnoloogia	19.9	4.93%	1.08%	3.85%	-25%
Kommunaalteenused	20.2	-2.07%	2.84%	-4.92%	7%
Tarbija oma äranägemisel	26.6	3.51%	0.87%	2.64%	-22%
S&P 500	16.5	5.22%	1.70%	3.52%	-17%
Allikas: FactSet

Energeetikasektor särab olenemata sellest, millist veergu tabeli sorteerimiseks kasutatakse. Siin on see sorteeritud tulevikuhinna ja kasumi suhte järgi, mis põhineb FactSeti küsitletud analüütikute kaalutud koondkasumi hinnangutel.

Teine veerg näitab hinnangulisi vaba rahavoo tootlusi, mis põhinevad jooksvatel aktsiahindadel ja järgmise 12 kuu vaba rahavoo prognoosidel.

Energiasektoril on kõigist S&P 500-st kõrgeim dividenditootlus
SPX
-1.13%
sektor. Sellel on ka kõrgeim hinnanguline FCF-i tootlus ja oodatavaim FCF-i „pearuum” – see näitab, et jätkub palju vaba raha, mida saab kasutada dividendide tõstmiseks või aktsiate tagasiostmiseks.

Seega on selle artikli pealkirjas "neli põhjust": madalaim forward P/E, kõrgeim oodatav FCF tootlus, kõrgeim dividenditootlus ja kõige oodatavam FCF tulu.

Lisateavet energia kohta: Strateeg ütleb, et kõigi halbade uudiste vastu võitlemiseks on ainult üks "täiuslik vara".

Vastavalt Ben Cooki sõnul saavad USA integreeritud naftaettevõtted järgmise kahe-kolme aasta jooksul tagasi osta järgmise mitme aasta vaba rahavoo loomise põhjal, kui raha suunatakse tagasiostudeks. Hennessy fondid.

S&P 500 integreeritud naftaettevõtete hulgas on Exxon Mobil Corp.
XOM,
-0.82%
ja Chevron Corp.
CVX,
-0.40%.

Nendel tasemetel aktsiate tagasiostmine tähendab aktsiate arvu drastilist vähenemist, mis võib aktsiakasumit märkimisväärselt tõsta ja aja jooksul toetada kõrgemaid aktsiahindu.

LNG-l on kasutamata potentsiaal

Intervjuu ajal Cook, kes haldab Hennessy Energy Transition Fundi
HNRIX,
-1.01%
ja Hennessy Midstream Fund
HMSIX,
-0.42%,
osutas USA vedelgaasi (LNG) ekspordi jätkuvale suurenemisele. Euroopa konkureerib nüüd Aasiaga USA maagaasi pärast, kuna Venemaalt pärit tarned on katkenud.

Cook ütles, et väljatöötamisel olevate projektide ja Energy Information Administrationi hinnangute põhjal võib USA igapäevane veeldatud maagaasi ekspordivõimsus 20. aasta lõpuks või 12. aastaks kasvada 13 miljardi kuupjalani (Bcf) praeguselt 2025-lt 2026-le kuupjalgale.

Kuid ta lisas, et praegused projektid on sõlmitud Hiina, Korea ja Jaapani tarbijatele müügilepingute alusel.

"Isegi uue võimsuse võrku jõudmisel ei ole nii, nagu nende üksuste eest poleks räägitud," ütles ta.

See koos ebakindlusega Euroopas rõhutab, milline võiks olla USA maagaasitööstuse põlvkondadevaheline võimalus kasvada palju kaugemale ekspordivõimekuse kasvust, mis oli käimas ammu enne seda, kui Venemaa president Vladimir Putin alustas Ukraina piiril armeed üles ehitamist. 2021. aasta lõpus.

Naftahinna tõus on valmis

Kombinatsioon USA naftavarude vähenemisest ja tööstuse investeeringute vähenemisest naftauuringutesse ja -tootmisse oli loonud aluse kõrgemale naftahinnale 2021. aasta lõpuks:

Diagrammi koostas ClearBridge Investmentsi portfellihaldur Sam Peters ja viimati kaasati sellesse Käesoleva artikli 11. mail, mis hõlmas Petersi ja teiste rahahaldurite energiaaktsiate valikuid.

Diagrammi vasakpoolne külg näitab, et naftatööstuse kapitalikulud olid varasematel madala pakkumise perioodidel suurenenud. Diagrammi paremal küljel on näha, et kapitalikulutused langesid eelmisel aastal väga madalale, kuna varud kahanesid.

USA nafta- ja maagaasitootjad on õppinud eelmistest tsüklitest, mil nende keskendumine tarnete ehitamisele tõi kaasa piisavalt tõsise hinnalanguse, et osa äritegevusest välja lülitada ja rahalist stressi tekitada. Praeguse tsükli jooksul on paljud valdkonna juhid märkinud, kui oluline on anda oma aktsionäridele see, mida nad tahavad – mõistliku investeeringu, suuremate dividendide ja aktsiate tagasiostmise kombinatsiooni.

Investeerimine energiasektorisse

S&P 500 energiasektor koosneb 21 aktsiast ja seda jälgib Energy Select Sector SPDR Fund
XLE,
-0.70%.
Indeksi kaal turukapitalisatsiooni järgi tähendab, et Exxon ja Chevron moodustavad koos FactSeti andmetel 44% börsil kaubeldava fondi portfellist.

iShares Global Energy ETF
IXC,
-0.69%
  kasutab laiemat lähenemisviisi, hoides kõiki XLE-s olevaid aktsiaid, kuid lisades kokkupuudet mitte-USA tootjatega, nagu Shell PLC
SHEL,
+ 0.26%

SHEL,
+ 0.69%,
TotalEnergies SE
TTE,
-0.87%

TTE,
-1.82%
ja BP PLC
BP,
+ 0.10%

BP,
+ 0.32%
48 aktsiaga portfelli jaoks. Samuti on see kontsentreeritud, kusjuures viis suurimat osalust moodustavad 47% portfellist.

Eespool loetletud mitte-USA-väliste ettevõtete puhul on esimene märge nende kohaliku ettevõtte noteeringu jaoks, teine ​​​​aga Ameerika depootunnistuse jaoks.

Hennessy energia üleminekufond
HNRIX,
-1.01%
28. juuni seisuga omas 30 aktsiat või energia usaldusühingu osakut. Fond investeerib energia tootmise, transpordi ja jaotamise valdkonda. Ta maksab dividende ja kapitalikasumi väljamakseid igal aastal detsembris. Selle viis suurimat osalust – Plains All American Pipeline LP
PAA,
-0.34%,
EOG Resources Inc.
EOG,
-0.66%,
Exxon Mobil, Solaris Oilfield Infrastructure Inc.
SEEGA MA,
-6.62%
ja Cheniere Energy Inc.
LNG,
-0.27%
— moodustas 25. juuni seisuga ca 30% fondi portfellist.

Hennessy Energy Transition Fundi põhieesmärk on pikaajaline kasv, kusjuures "üleminek" on energiatööstuse keskendumine puhtamatele tehnoloogiatele, sealhulgas maagaasile.

Hennessy Midstream Fund
HMSIX,
-0.42%
on peamiselt keskendunud tulu jaotamisele oma investeeringutest ettevõtetesse ja partnerlustesse, mis ladustavad ja transpordivad energiatarbeid. Cooki sõnul on selle institutsionaalsete aktsiate jaotustootlus 10.75%, võttes aluseks 9.60. septembri sulgemishinna 19 dollarit ja kvartaalset jaotust 25.8 senti aktsia kohta, mida fond on säilitanud alates 2015. aasta juunist.

Midstream Fundi suurim osalus on Energy Transfer LP
JA,
+ 0.25%,
mis moodustas 14. juuni seisuga 30% portfellist. See partnerlus on 2022. aastal kahel korral oma jaotust tõstnud.

"Neil on väljatöötamisel mitmeid projekte, " ütles Cook.

Ta viitas kavandatavale veeldatud maagaasi ekspordirajatisele Lake Charlesis, Los Angeleses, mille kohta tema hinnangul sõlmitakse leping selle aasta lõpuks.

Kuigi Midstream Fondil on usaldusühingud, esitatakse tema enda väljamaksed 1099-le – see tähendab, et investorid ei pea silmitsi seisma usaldusühingute K-1 aruandluse keerukusega.

Ärge kaotage: See on suurepärane aeg soodsate aktsiate hankimiseks. Siin on 21 näidet, mis võivad teile palju raha teenida.

Kuulake Ray Daliot MarketWatchis Parimad uued ideed rahafestivalil 21. ja 22. septembril New Yorgis. Riskifondide pioneeril on kindlad seisukohad selle kohta, kuhu majandus liigub.