Aasia jõukaim inimene nägi oma varandust kolmapäeval pärast seda, kui kuulus USA lühikeseks müüja süüdistas teda ettevõtte ajaloo suurima pettuse tõmbamises.
Teisipäeval avaldatud aruandes ütles Hindenburg Research, et Adani Group ja selle asutaja Gautam Adani, üks maailma rikkamaid inimesi, olid aastakümnete jooksul osalenud jultunud aktsiatega manipuleerimise ja raamatupidamispettuste skeemiga.
Adani on India konglomeraadi esimees.
Hindenburg Research on ettevõtte rikkumistele valguse andmise ajalugu, ennustades edukalt mitme ettevõtte, sealhulgas Nikola, Riot Blockchain ja China Metal Resources Utilisation, hääbumist või nende puuduste paljastamist.
Ta teatas teisipäeval, et on lõpetanud kaks aastat kestnud juurdluse Adani Groupi kohta, mis hõlmas rääkimist kümnete siseringi isikutega, sealhulgas endiste tippjuhtidega, samuti tuhandete dokumentide läbivaatamist ja hoolsuskontrolli külastusi mitmes riigis.
"Ebakindel rahaline alus"
Adani Groupi agressiivsed laienemispüüdlused on seda näinud koguma suuri võlgu.
Ettevõtte finantsprobleemidest on laialdaselt teatatud, kuid Hindenburg hoiatas, et ettevõtte "ülepaisutatud aktsia" kasutamine laenutagatisena "panis kogu grupi ebakindlasse finantsseisundisse".
Hindenburg ütles, et Adani Groupi rahandusega seotud probleemid olid aga palju sügavamad, kui aktsiad olid ülehinnatud.
Hindenburg ütles oma laiaulatuslike uurimiste käigus, et avastas Adani vanem vend Vinod "suure labürindi offshore-koorikutest".
Aruandes väideti, et XNUMX neist varifirmadest asusid Mauritiusel, teised avastati Küprosel, AÜE-s, Singapuris ja Kariibi mere piirkonnas.
"Tundub, et kestad täidavad mitmeid funktsioone, sealhulgas aktsiate parkimine/aktsiatega manipuleerimine ja raha pesemine Adani eraettevõtete kaudu börsiettevõtete bilanssidesse, et säilitada finantsseisundi ja maksevõime näit," seisis Hindenburgi raportis. "Tundub, et seda offshore-shell-võrku kasutatakse ka tulude manipuleerimiseks."
Üks offshore-fond oli eraldanud umbes 3 miljardit dollarit peaaegu eranditult Adani grupi ettevõtete aktsiatele, väideti ka Hindenburgi raportis.
Teadaolevalt ütles fondi endine kaupleja, et on ilmne, et Adanis kontrollis neid aktsiaid, kuid fond oli "tahtlikult üles ehitatud nii, et varjata nende lõplikku tegelikku kasu."
Indias tuleb seadusega avalikustada börsil noteeritud ettevõtete aktsiad, mida omavad ettevõtte asutamise või kontrollimisega seotud isikud.
Reeglid näevad samuti ette, et börsil noteeritud ettevõtetel peab olema vähemalt 25% aktsiatest "mitteedendajatele", et leevendada manipuleerimist ja siseringitehinguid.
"Neli Adani börsil noteeritud ettevõtet on börsilt lahkumise künnise äärel kõrge promootori omandiõiguse tõttu," väideti aruandes.
"Meie uuringud näitavad, et Adani kontserniga seotud offshore kestad ja fondid hõlmavad paljusid Adani aktsiate suurimaid "avalikke" (st mitte-edendajaid) omanikke, mis põhjustaks Adani ettevõtete börsilt lahkumise, kui India väärtpaberituru reguleerija reeglid jõustatud."
Hindenburgi teadlased kirjeldasid lisaks offshore-välisettevõtete kasutamisele aktsiate hoidmiseks ka seda, kuidas perekond kasutas neid oma börsil kaubeldavatele ettevõtetele raha saatmiseks.
"Seejärel näib, et vahendeid kasutatakse Adani raamatupidamise korraldamiseks (kas siis tema teatatud kasumi või rahavoogude suurendamiseks), kapitali saldode pehmendamiseks, et muuta börsil noteeritud üksused krediidivõimelisemaks, või lihtsalt kolitakse tagasi Adani impeeriumi mujale. kus on vaja kapitali,” ütlesid nad.
Nad märkisid, et Adani isiklikku varandust on viimase kolme aasta jooksul suurendanud Adani Groupi aktsiahinna tõus, kusjuures selle seitsme põhiettevõtte keskmine hind tõusis sel perioodil 819%.
Siiski väitsid nad, et neid kõrgeid hindu ja seega ka Adani netoväärtust ei saa säilitada.
"Isegi kui te ignoreerite meie uurimise järeldusi ja võtate Adani Groupi finantsnäitajad nominaalväärtuses, on selle seitsmel peamisel börsil noteeritud ettevõttel 85% negatiivne mõju puhtalt fundamentaalselt kõrgete hindamiste tõttu," ütlesid nad teisipäevases aruandes.
"Alusetud süüdistused"
Adani grupi esindajad ei vastanud ÕnnPalve kommenteerida Hindenburgi uurimist.
Organisatsioon lükkas aga kolmapäeval väited avalikult ümber, väites, et need tehti eesmärgiga saboteerida Adani Enterprisesi eelseisva avaliku pakkumise (FPO) edu, mis peaks avaldama reedel, 27. jaanuaril. .
Eelmisel aastal teatas Adani Group, et süstib turule rohkem Adani Enterprisesi, mis on üks oma avalikest divisjonidest, aktsiaid pärast seda, kui selle aktsia hind tõusis kolme aastaga enam kui 3,300%..
Alates börsil debüteerimisest 1990. aastatel on Adani Enterprisesi aktsiate väärtus tõusnud enam kui 50,000 XNUMX%.
Kolmapäeval oli teatatud et ettevõtte 2.45 miljardi dollari suuruse teisene aktsiapakkumine – India läbi aegade suurim FPO – märgiti ankurinvestorite poolt üle.
Esialgsed pakkumised sisaldasid pakkumisi Abu Dhabi investeerimisametilt, Citigroupja Morgan Stanley, Reutersi andmetel.
"Aruanne on pahatahtlik kombinatsioon valikulisest valeinformatsioonist ja aegunud, alusetutest ja diskrediteeritud väidetest, mida India kõrgeimad kohtud on testinud ja tagasi lükanud," ütles ettevõtte finantsjuht Jugeshinder Singh kolmapäeval tehtud avalduses.
"Kontsern on alati järginud kõiki seadusi, olenemata jurisdiktsioonist, ja järgib ettevõtte juhtimise kõrgeimaid standardeid," rõhutas ta.
"Meie teadlikke ja teadlikke investoreid ei mõjuta ühekülgsed, motiveeritud ja põhjendamata aruanded, millel on oma huvid."
Vaatamata Singhi väitele, et "investorite kogukond on alati Adani gruppi uskunud," vallandas Hindenburgi aruanne kolmapäeval ettevõtte börsil noteeritud ettevõtete massilise müügi.
Vastavalt kontserni börsil noteeritud ettevõtetele langes kolmapäeval Mumbai kauplemissessiooni ajal oma väärtus keskmiselt enam kui 5%. Financial Times-ulatus 10.8 miljardi dollarini ettevõtete kombineeritud turuväärtuste kohta.
Ettevõtte aktsiate taandumine avaldas India ettevõtetele ka laiemat mõju, tekitades lainetuse, mis tõi kaasa India aktsiate kui terviku languse.
Mida Adani Group teeb?
Adani Group, mille peakontor asub Ahmedabadis, on India korporatsioon, mis koosneb seitsmest börsil noteeritud ettevõttest.
Tal on huvid energeetika, infrastruktuuri, põllumajanduse ja transpordi vastu.
Gautam Adani 1988. aastal asutatud ettevõttes töötab enam kui 23,000 XNUMX inimest.
Kes on Gautam Adani?
Kui tema ettevõtte aktsiad kolmapäeval kukkusid, kaotas Adani isiklikult peaaegu 1 miljard dollarit ehk 0.8% oma varandusest. Bloombergi miljardäride indeks, millega Adani on maailma jõukuse poolest neljas inimene.
Forbes"s nimekiri maailma rikkaimate inimeste seas, mis kasutab veidi teistsugust metoodikat, asetab Adani kolmandale kohale – eespool Amazon asutaja Jeff Bezos.
Eelmisel aastal Adani pidas põgusalt kinni maailma rikkuselt teise inimese tiitel, kuna tema varandus jätkas tõusu, samal ajal kui USA tehnoloogiaaktsiad vajusid Bezose ja teiste miljardäride rikkusesse, kelle varandus oli seotud Big Techi eduga.
Bloomberg teatas toona, et Adani varandus tõusis 2022. aastal rohkem kui kellegi teise varandus.
Olenemata oma positsioonist viie jõukaima inimese seas maailmas, on isehakanud suurärimees, kes kirjeldab oma ettevõtte tegevust kui "riigi ülesehitamist", kindlalt Aasia rikkaim inimene, kelle netoväärtus on umbes 119 miljardit dollarit.
Kuid Adani fenomenaalne jõukuse ja võimu kasv pole olnud vastuoluline.
Varem on Adani tihedad suhted India peaministri Narendra Modiga viinud süüdistusteni, et tema edu on tulenenudjultunud kroonlikkus. "
60-aastane mogul kontrollib India suurimat sadamat Mundra sadamat ja omandas 74. aastal 2020% osaluse Mumbai rahvusvahelises lennujaamas. Forbes muutes ta India suurimaks lennujaamaoperaatoriks.
Pärast seda on tal osalus ka teistes riigi lennujaamades haarates üles kõik kuus lennujaama mille India valitsus kiitis erastamise heaks 2018. aastal pärast seda, kui ametnikud leevendasid reegleid selle kohta, millistel ettevõtetel on lubatud neid hallata.
Alates 2020. aastast on tema isiklik varandus hüppeliselt tõusnud enam kui 1,200%, andmetel Forbes näitab.
Algselt esitati seda lugu Fortune.com
Veel Fortune'ist:
Olümpialegend Usain Bolt kaotas kelmuse tõttu säästudest 12 miljonit dollarit. Tema kontole on jäänud vaid 12,000 XNUMX dollarit
Meghan Markle'i tõeline patt, mida Briti avalikkus ei saa andestada – ja ameeriklased ei saa aru
"See lihtsalt ei tööta." Maailma parim restoran suletakse, kuna selle omanik nimetab kaasaegset peent söögituba "jätkusuutmatuks"
Bob Iger pani lihtsalt jala maha ja käskis Disney töötajatel kontorisse tagasi tulla
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/one-wall-street-most-feared-161634979.html