Järsku libisev aktsiaturg saadab vanematele ameeriklastele äratuse, et võib-olla ei peaks nad investeerima nagu varem. Paljud ignoreerivad seda üleskutset tõenäoliselt.
Tänu pikale pulliturule, mis pandeemia ajal üllatavalt tõusis ja tõusis, ning enam kui kümne aasta pikkusele madalale võlakirjade tootlusele, on vanematel ameeriklastel aktsiaturul palju raha. Fidelity Investmentsi 20.4 miljoni 401 (k) investori andmed näitavad, et peaaegu 40% 401 (k) investoritest vanuses 60–69 omab umbes 67% või rohkem oma portfellist aktsiates. Vanguard Groupi 65–74-aastaste jaeklientide hulgas on 17% nende portfellist 98% või rohkem aktsiates.
Suur aktsiate jaotamine rikub tavapärast tarkust, mis nõuab nooremas eas aktsiate ja võlakirjade tasakaalustatud portfellilt pensionile jäämise ajal üleminekut. Eesmärk on vähendada väljavõtmisel karuturu mõju – kombinatsioon, mis võib pesamuna kurnata.
Vanemate investorite otsus hoida nii palju aktsiaid seisab praegu proovikivi ees. Kõik peamised turuindeksid langesid eelmisel nädalal järsult ning Nasdaq Composite'i indeks sisenes korrektsiooni. Päevasisese kauplemisega on S&P 500 mõnel päeval kõikunud rohkem kui 3%.
Vaatamata laiemale müügile ja volatiilsusele ei müü 1946–1964 sündinud beebibuumi põlvkonnad tõenäoliselt liiga palju oma aktsiaportfelle, väidavad nõustajad ja teised finantsplaneerijad. Nad ütlevad, et paljusid vanemaid ameeriklasi julgustab suhteliselt kiire taastumine 2000. aastate alguse ja 2020. aasta karuturgudelt. Paljud inimesed ei näe ikka veel kusagil mujal, kus nutikalt investeerida.
"Mõned tunnevad aktsiaturgude volatiilsusest peaaegu üdini," ütles Paul Auslander, Florida Clearwateri nõustaja, kes soovitab klientidel kinni pidada pikaajalistest finantsplaanidest. "Kuid nad vananevad ja neil on vähem aega kaotuste hüvitamiseks."
""Mõned tunnevad aktsiaturgude volatiilsusest peaaegu ümisevat. Kuid nad saavad vanemaks ja neil on vähem aega kaotusi tasa teha."
Mõned vanemad ameeriklased võivad suhtuda investeerimisse agressiivselt, kuna neil on raha laekunud pensioni või palga kaudu, mis katab suure osa nende kulutustest.
Näib, et teised inimesed veeretavad aktsiaid, et saada suuremat tulu kui võlakirjad, et toetada elustiili, mida nad muidu endale lubada ei saaks, ütlevad nõustajad. Kuna võlakirjade tootlused on madalad, laadivad mõned aktsiad, mis toodavad kõrget dividenditootlust, et teenida pensionitulu ilma põhisummasse langemata.
Üks tegur mängus: paljud vanemad ameeriklased vastutavad oma investeeringute kombinatsiooni eest.
Paljud beebibuumi põlvkonnad hakkasid investeerima ammu enne sihtkuupäevaga fondide levikut, mis hoiavad mitmekesiseid aktsiate ja võlakirjade segusid, mis muutuvad investorite vananedes konservatiivsemaks. Kuigi need fondid on 20ndates, 30ndates ja 40ndate alguses investorite seas levima hakanud, on beebibuumi põlvkonnad palju tõenäolisemalt "tee-ise" investorid, ütles Fidelity mõttejuhtimise direktor Kirsten Hunter Peterson.
Oma sihtkuupäeva fondides soovitab Fidelity investoritel, kes kavatsevad 2025. aastaks pensionile jääda, hoida 57% oma investeeringutest aktsiatesse. Praegu on Fidelity andmetel umbes 40% Fidelity 401(k) investoritest vanuses 60–69 aastat 67% või rohkem oma portfellist aktsiates. 70-aastaste ja vanemate investorite hulgas on peaaegu poolte aktsiate jaotus Fidelity soovitusest vähemalt 10 protsendipunkti kõrgem.
Mõned investorid ei tea, et nende portfellid on sama tugevalt aktsiate poole kaldu kui nemad.
Hr Auslander ütleb, et on kohtunud potentsiaalsete klientidega, "kes arvavad, et neil on 60/40 portfell, kuid avastavad, et aktsiate osakaal on triivinud 80%ni, kuna aktsiad on nii palju tõusnud."
Neil investoritel, kes praegu kaaluvad, mida teha, on nüüd mitu sammu astuda.
Conn.-i Eastfordis asuv sõltumatu finantsnõustaja William Bernstein soovitab hinnata, kui suure aktsiaturu riski saate endale lubada.
Näiteks 65-aastane 25-aastase eeldatava elueaga, kes kulutab 2% oma 1 miljoni dollari suurusest portfellist aastas ehk 20,000 5 dollarit, saab endale lubada investeerida aktsiatesse ja kaotada oluliselt rohkem kui see, kes vajab 50,000. % väljavõtmine ehk XNUMX XNUMX dollarit aastas.
Igaüks, kes vajab neid suuremaid väljavõtteid, ei tohiks omada rohkem kui 50% aktsiatest, soovitab hr Bernstein.
Üks viis oma mugavuse taseme mõõtmiseks aktsiatega: arvutage välja, kui palju raha teil oleks jäänud, kui investeeriksite soovitud jaotuse aktsiatesse ja kogeksite umbes 50% müügiostu, mis võib juhtuda kord või kaks põlvkonna jooksul, ütles hr Bernstein. Mõelge kellelegi, kellel on 1 miljon dollarit portfell ja kes sihib 4% ehk 40,000 60 dollari suurust väljavõtet. Kui investor otsustab panna 600,000% ehk XNUMX XNUMX dollarit aktsiatesse, on järgmise sammuna mõelda, kuidas oleks pool sellest rahast ilma jääda.
Kui see arvutus teeb teid kiuslikuks, soovitab hr Bernstein omakapitali jaotust vähendada. Kui olete otsustanud, kui palju aktsiaid hoida, müüge soovitud varude jaotuse saavutamiseks korraga.
JAGA MÕTE
Kuidas te praegu oma portfelli ümber mõtlete? Liituge alloleva vestlusega.
"Lihtsalt hammusta kuuli," ütles hr Bernstein. Kuna S&P 500 keskmine aastane tootlus on viimase kümnendi jooksul olnud üle 10%, "ei ole halb aeg kasumi teenimiseks."
Hr Auslander ütleb, et müüa 401(k) või individuaalsel pensionikontol, kuna maksud lükatakse edasi kuni raha väljavõtmiseni. Maksustatava konto puhul võlgnete kasumilt kapitalikasumi maksu.
Teine suur samm on pöörata tähelepanu, vähemalt natuke.
Tasakaalu taastamine või võitjate kasumi perioodiline lõikamine ja tulude kaotajateks jaotamine võib aidata teil soovitud aktsiajaotusest kinni pidada. Vanguardi sõnul vaevavad ainult umbes pooled üksikinvestoritest regulaarselt tasakaalu taastamist.
Hr Bernstein ütles, et tasakaalustamine kord aastas või kahes on enamiku inimeste jaoks mõttekas, kuna selle tihendamine võib olla tülikas. Kui ootate kauem kui aasta, võib portfell olla ohus, et see liigub sihteraldistest liiga kaugele.
"Kasutage süstemaatilist lähenemist ja järgige seda," ütles David Blanchett, investeeringute haldamise grupi PGIM pensioniuuringute juht.
Usaldusväärne finantsnõuded Inc
Kirjuta Anne Tergesen kl [meiliga kaitstud]
Autoriõigus © 2022 Dow Jones & Company, Inc. Kõik õigused kaitstud. 87990cbe856818d5eddac44c7b1cdeb8
Allikas: https://www.wsj.com/articles/older-investors-have-a-lot-of-money-in-stocks-how-to-check-if-its-too-much-11643215304?siteid= yhoof2&yptr=yahoo