Nafta ja gaasi kasum taas väga kõrge – kuidas see energiatarbijatele tundub.

Kolmanda kvartali (3. kvartali) kasum on avaldatud ning nafta- ja gaasiettevõtete puhul on need numbrid vapustavad. Teises kvartalis teenis bp 2 miljardit dollarit ja kolmandas kvartalis vaid veidi vähem: 8.45 miljardit dollarit. Kui need ekstrapoleerida aastapõhiselt, oleks see arv 3 miljardit dollarit aastas.

Viis ülima peamist on Exxon Mobil, Shell, Chevron, TotalEnergies ja bp. Nende aastakasum (põhineb II ja III kvartali ekstrapoleeritud numbritel) on keskmiselt 2 miljardit dollarit aastas ja on 3% suurem kui bp.

Kuidas need kõrgetasemelised kasumid võrreldavad lähiajalugu? Ajavahemikus 2. aasta teisest kvartalist 2003. aasta esimesele kvartalile teenisid viie supermajor ettevõtte keskmine kasum 1 miljardit dollarit kvartalis. See on 2015 miljardit dollarit aastas või 25 miljardit dollarit aastas iga ettevõtte kohta (keskmiselt). Need on kopsakad kasumid ja tähelepanuväärsed, kuna need olid 100-aastase kuldperioodi jooksul üsna ühtlased.

Kuid veelgi üllatavam on 2022. aasta aastane 45.2 miljardit dollarit aastas supermajoride keskmisest, mis on enam kui kaks korda suurem kui 20 miljardit dollarit aastas aastatel 2003–2015. Me ei tohiks aga unustada, et tööstusharu on äsja välja tulnud väga nõrgast olukorrast. aastatel 2019-2021.

Teised ettevõtted.

Nagu tabel näitab, on supermajori naftafirma kasumid praegu kõige kasumlikumate ettevõtete, nagu Apple ja Microsoft, õhus. Kuid ajalooliselt on nad olnud palju lähedasemad igapäevastele ettevõtetele nagu Walmart.

Suure kasumi tagavad mitmed asjad. Üks on nafta- ja gaasiettevõtted, mis on vähendanud puurimise uutesse piirkondadesse laiendamiseks eraldatud vahendeid. Kapitalikulud (CAPEX) on vähenenud pärast seda, kui investorid mõistsid, et nende investeeringutasuvus oli väiksem kui konkureerivatel tööstussektoritel. Bloomberg ütles, et CAPEX on praegu vaid umbes poole väiksem kui 2013. aastal. Pandeemia hinnalangus, aga ka peatne maailma majanduslangus on murettekitav.

Teiseks sai pärast 2016. aastat uueks eesmärgiks tegevuse tõhusus. Puurimise efektiivsus alandas pikkade horisontaalsete puurkaevude maksumust, mis on põlevkiviõli ja -gaasi mängudes kesksel kohal. Fracking inimesed vähendasid oma kulusid materjalidele, nagu vedelikud ja tugiliiv, ning optimeerisid pumpamisaega. Insenerid analüüsisid kogutavaid andmeid, näiteks naaberkaevudes registreeritud murdumissurvet, et paremini diagnoosida, kus hüdrauliline murru levib ja kui tõhus see oli.

Kolmas põhjus on nafta ja gaasi kõrgemad hinnad. Teises kvartalis suurendasid kasumit toornafta, maagaas ja rafineerimismarginaalid. Käesolevas kvartalis, kolmandas kvartalis, on kõrgemad gaasihinnad, mis kompenseerisid nõrgemad rafineerimismarginaalid, ja erakordne gaasiturundus.

Maagaasi hinna tohutu tõus toimus Euroopas ja Aasias — on viimase kahe aasta jooksul kasvanud 11–18 korda. Selle põhjuseks olid madalad varud ning Venemaa piiras gaasitarneid Euroopasse.

Üldiselt USA gaasifutuurid on 6 dollari lähedal MMBtu kohta ja tänavu veel umbes 60% tõusnud. Venemaalt pärit gaasitarnete katkestused ja Ukraina sõjaga seotud sanktsioonid on toonud kaasa palju kõrgemad globaalsed gaasihinnad. Hiljuti kaubeldi gaas hinnaga 37 dollarit MMBtu kohta Hollandi tiitlite ülekandesüsteemis (TTF) Euroopas ja 29 dollarit Jaapani Korea markeris (JKM) Aasias.

Põlevkivirevolutsioon on hoidnud hinnad USA-s madalamal. See viis selleni, et USA oli gaasi- ja naftatootmise osas isemajandav. LNG eksport on hüppeliselt kasvanud ja teinud USAst 2022. aastal maailmas esikoha. Suurem osa (68%) veeldatud maagaasi ekspordist läks Euroopasse kuu aega tagasi, kuid on sellest ajast alates vähenenud, et aidata vähendada gaasikatkestusi.

Pinge tohutu nafta- ja gaasikasumi ning tarbijate kasvavate energiakulude vahel.

Paljud energiatarbijad näevad tohutut erinevust nende säästliku energia ostmise ja seda sama energiat tootvate nafta- ja gaasiettevõtete tohutu kasumi vahel. See kutsub esile ootamatu kasumimaksu.

Ühendkuningriigis on kehtestatud erakorraline maks, kuid uus peaminister Rishi Sunak on lubanud seda maikuuks uuesti käsitleda.

Üks peab olema ettevaatlik. Eelmine ja abiks sellise maksu kehtestamise kriteerium oli see, et see peab põhinema mitmeaastasel kasumiajaloos. Seda seetõttu, et madala kasumi, isegi negatiivse kasumi perioodid aastatel 2019–2021 tuleks mõistlikku analüüsi arvesse võtta.

USA president Joe Biden nimetas seda "sõjakasu teenimiseks", kui suured naftaettevõtted ei kasuta seda kasumit naftatootmise suurendamiseks. Tema motiiv oli alandada gaasipumpade hindu ja alandada inflatsiooni.

BP nõudis neid maksis 5 miljardit dollarit maksu kogu maailmas kolmandas kvartalis 3%, ütles nende finantsjuht.

Kuid mõned inimesed küsivad, kas EL-i puudustkannatavate inimestega, kelle gaas Venemaalt on ära lõigatud, võiks luua mingisuguse kasumijagamise skeemi? Või inimestega, kes peavad ostma veeldatud maagaasi kõrgeima hinnaga suurettevõtetelt, kes teenivad tohutut kasumit sama gaasi tootmisest ja selle Euroopasse tankeriga toimetamisest.

Või võiks osa sellest kasumist jagada ukrainlastega, kelle elektrikatkestused kolmandikus riigi elektrijaamadest tabavad rängalt, kuna riik vajub pimedasse ja külma talve. Need on pered, kes vajavad külmaga võitlemiseks diiselgeneraatoreid, kuid neil pole raha nende ostmiseks, samal ajal kui supermajorid teenivad kasumit õli tootmisest, mida kasutatakse sama diisli tootmiseks. Pange tähele, et USA ekspordib praegu rekordtasemel toornaftat.

Need on ebamugavad küsimused, mida tuleks esitada ja mille üle võiks arutada, kuni leitakse käegakatsutavad abivahendid.

Pinge tohutu nafta- ja gaasikasumi ning alternatiivsete taastuvate energiaallikate vahel.

Mõned tarbijad ütlevad: "Ma olen mures globaalse soojenemise ja kliimamuutuste pärast, samas kui seda põhjustavad ettevõtted teenivad liigset kasumit." Aluseks on see, et nafta ja gaasi põletamine moodustab ligikaudu 57% maailma energiakasutusest, samas kui see põhjustab ka ligikaudu 50% ülemaailmsetest kasvuhoonegaaside heitkogustest.

Kliimamuutustesse uskujatel on raske nafta- ja gaasitööstuse tohutut edu heaks kiita või isegi toetada.

Nende kaitseks on üks ettevõte, bp, pühendunud taastuvenergiale, mis moodustab 40. aastaks 2030% nende koguenergiatoodangust.

bp ka makstud 5 miljardit dollarit maksudeks üle maailma, vaid selle aasta kolmandas kvartalis. Terve aasta sisaldab 800 miljonit dollarit Ühendkuningriigi valitsuse kehtestatud 25% erakorralist maksu.

BP suurendab toodangu suurendamiseks puurimisplatvormide arvu põlevkivibasseinides ja Mehhiko lahes. BP on öelnud, et nad määravad 60% oma liigsest rahavoost aktsionäride tulude jaoks. Rafineerimismarginaalid jäävad Venemaale kehtestatud sanktsioonide tõttu kõrgeks.

Andmete suundumused on tuleviku dešifreerimiseks olulised. Ühes osas tundub, et taastuvad energiaallikad on kiiresti järele jõudmas fossiilsetele energiaallikatele. Graafikud siin¹ näitama elektrienergia tootmise kasvu aasta-aastalt vastavalt allikale. Kivisüsi on muutlik, kuid trend on langemas. Maagaas on vähem lenduv, kuid siiski langeb. Taastuvenergia, nagu tuul ja päike, on selgelt eksponentsiaalselt kasvanud.

Kui vaadelda keskmiste andmete trendi, siis kivisüsi on praegu ~200 juures, maagaas samuti ~200 juures, tuule- ja päikeseenergia aga ~500 teravatt-tundi. Tuul ja päike moodustavad 500/900 ehk 56% kogu maailmas toodetavast elektrienergiast. Märkus: see on vaid üks sektor, maailmamajanduse energiasektor, ja teine ​​suur sektor, transpordisektor, on erinev.

viited:

1. Nathaniel Bullard, 3, 2022, november Isegi konservatiivsete hinnangute kohaselt jõuab fossiilkütuste kasutamine peagi haripunkti. Bloomberg Green Sparklinesilt.