Nvidia Corp. ehitati videomängudele, kuid vähemalt ülejäänud aasta jooksul ei muretse investorid ja analüütikud aktsiate hinna määramisel mängude pärast.
Seetõttu on andmekeskuste müügi kasvutempo säilitamine ülejäänud aasta Nvidia aktsiatulemuste jaoks ülioluline ja hoiatus ei andnud palju kindlustunnet. Pärast Nvidia teadet langetasid analüütikud oma teise kvartali andmekeskuste müügiprognoosi 3.81 miljardilt dollarilt 4.06 miljardile dollarile ja kolmanda kvartali konsensus langes FactSeti andmetel 4.05 miljardile dollarile 4.37 miljardilt dollarilt.
"Kuigi äri on praegu mängude nõrkuse tõttu riskivaba, on andmekeskuse osas endiselt ebakindlust," kirjutas Morgan Stanley Joseph Moore, kellel on võrdne kaal ja aktsiate sihthind 182 dollarit.
Loe: Kiibivarud vähenesid, kuna pandeemia nõudlus elektroonika järele langes, kuid võitjaid on ikka veel
Andmekeskuse tagasilükkamine komistas Intel Corp.
INTC,
-4.35%
sel tuluhooajal ja Advanced Micro Devices Inc.
AMD
-3.24%
tulemused näitasid mõningaid probleeme kasvu pärast (võrreldes eelmiste kvartalite tugevate tulemustega) ja Nvidia võib selle sideme oma andmekeskuse prognoosiga katkestada.
"Nüüd sõltub see, kuidas nad juhivad," kirjutas Mizuho Jordan Klein hiljutises märkuses. „Andmekeskus hoiab kinni, kuid karda, et see on järgmine kinga, mille alla kukkuda. “
Analüütikud ootavad Nvidia kolmanda kvartali kasumiks 86 senti aktsia kohta 6.93 miljardi dollari suuruse tulu juures, millest 4.05 miljardit dollarit andmekeskuselt ja 2.02 miljardit dollarit mängudelt. Nende numbrite tabamine on Nvidia jaoks oluline, et näidata, et praegused probleemid on lühiajalised.
"Trajektoor FQ3-sse on praegu muidugi peamine lähiaja vaidlus (st kas FQ2 esindab põhja või mitte)," kirjutas Bernsteini analüütik Stacy Rasgon, kellel on Nvidias parem reiting ja 210-dollarine hinnasiht.
"Siiski on meil tunne, et ostupool sooviks tegelikult näha edasist riskivaba FQ3 väljavaadet, mis võib luua järgmiseks aastaks tugeva seadistuse, kuna mängude vähenemine on väga sarnane viimase kokkuvarisemisega lõpus. 19. majandusaastal näib tulevane tootekava palju soodsam, kuna uued tooted (nii mängu- kui ka andmekeskuses) peaksid saabuma järgmise kvartali või kahe jooksul, erinevalt eelmisest korrast, mil uute tootetsükliteni oli veel 18 kuud,“ kirjutas Rasgon.
Eelmises kvartalis peegeldas Nvidia kasumiaruanne Cisco Systems Inc.-i oma
CSCO,
-2.03%
selles Cisco esines palju samu tarneahela probleeme, mis Hiinas märtsis Shanghai kinni COVID-i puhangute tõttu. Nvidia võib loota, et see on endiselt nii Cisco loodab tarneahela probleemide leevenedes tulude kasvu.
Mida oodata
Kasum: FactSeti küsitletud 27 analüütikust eeldab Nvidia korrigeeritud kasumit keskmiselt 50 senti aktsia kohta, mis on väiksem aasta tagasi teatatud 1.04 dollarilt aktsia kohta ja kvartali alguses oodatavalt 1.25 dollarilt aktsia kohta.
Tulud: FactSeti küsitletud 6.7 analüütiku hinnangul eeldab Wall Street Nvidia tuluks 26 miljardit dollarit. Kuigi see on rohkem kui aastataguse kvartali 6.51 miljardi dollari suurune müügitulu, jääb see oluliselt alla kvartali alguses prognoositud 8.12 miljardi dollari suurusele summale.
Varude liikumine: Nvidia teises ehk juulis lõppenud kvartalis langesid aktsiad 2%, samas kui PHLX Semiconductor Index
SOX,
-3.72%
langes selle perioodiga 1.6%. Vahepeal S&P 500 indeks
SPX
-2.14%
oli tasane, samas kui Nasdaq Composite indeks
COMP,
-2.55%
langes 0.5%. 29. novembril sulgus Nvidia aktsia kõigi aegade kõrgeimal tasemel 333.76 dollaril ja on sellest ajast alates langenud 49%.
Mida analüütikud räägivad
Evercore'i analüütik CJ Muse, kellel on parem reiting ja 225-dollarine hinnasiht, ütles, et kärpe on sisse viidud ja Nvidia seadistus on seetõttu positiivsem, kuid see jätab küsitavaks ettevõtte lähiaja kasvutrajektoori.
"Peamised fookusvaldkonnad on selle ümber, kas see kärpe on põhi või mitte, ja GM trendid siit," ütles Muse.
"Nii et üldiselt, kuigi lühiajaline nõudluse dünaamika jääb tõenäoliselt surve alla, arvestades nõrgenenud tarbija- ja makromajanduslikku ebakindlust, mis suurendab ettevõtete kulutusi, usume, et kommentaarid toetavad puutumatuid ilmalikke kasvumootoreid kõigis vertikaalides, tugevaid tootetsükleid, mida juhivad Hopper ja Lovelace ( ja Grace'i valikuvõimalus?) Ja marginaalide laienemine edasi liikudes, "ütles Muse.
Jefferiesi analüütik Mark Lipacis, kellel on ostureiting ja 370-dollarine hinnasiht, ütles, et tema arvates on seda kärpimist lihtsam osta kui eelmist.
Lipacis ütles, et andmekeskuste müügi langus oli tingitud tarneahelast ja et andmekeskuste rendilepingute koguturg ei olnud rekordiliselt kõrgeim, vaid ka vabade töökohtade arv oli rekordiliselt madalaim.
44-st Nvidiat kajastavast analüütikust 34-l on ostureitingud, üheksal on müügireitingud ja ühel müügireiting, mille keskmine hind on 227.12 dollarit, mis on FactSeti andmetel 32% kõrgem kui praegune hind.
Allikas: https://www.marketwatch.com/story/nvidia-stock-will-be-solely-a-data-center-story-for-the-foreseeable-future-11661197840?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Nvidia aktsiad on lähitulevikus ainult andmekeskuse lugu
Nvidia Corp. ehitati videomängudele, kuid vähemalt ülejäänud aasta jooksul ei muretse investorid ja analüütikud aktsiate hinna määramisel mängude pärast.
Nvidia
-4.57%
NVDA,
vähendas oma teise kvartali tuluprognoosi 1.4 miljardi dollari võrra selle kuu alguses, mis paljastas, et mängutulu väheneb aastatagusega võrreldes enam kui 30%, kuna mängukaartide pakkumise nappus muutus krüptotalve ning pandeemiabuumi taandumise tõttu kiiresti ülepakkumiseks mängude ja personaalarvutite müügi osas. Analüütikud ootavad nüüd, et andmekeskuste ja mängude müük – mis on viimastel aastatel võidelnud Nvidia segmentide tulude ülemvõimu pärast – näitab tõsist müügijaotust, kusjuures andmekeskus on kindlalt juhtpositsioonil.
Seetõttu on andmekeskuste müügi kasvutempo säilitamine ülejäänud aasta Nvidia aktsiatulemuste jaoks ülioluline ja hoiatus ei andnud palju kindlustunnet. Pärast Nvidia teadet langetasid analüütikud oma teise kvartali andmekeskuste müügiprognoosi 3.81 miljardilt dollarilt 4.06 miljardile dollarile ja kolmanda kvartali konsensus langes FactSeti andmetel 4.05 miljardile dollarile 4.37 miljardilt dollarilt.
"Kuigi äri on praegu mängude nõrkuse tõttu riskivaba, on andmekeskuse osas endiselt ebakindlust," kirjutas Morgan Stanley Joseph Moore, kellel on võrdne kaal ja aktsiate sihthind 182 dollarit.
Loe: Kiibivarud vähenesid, kuna pandeemia nõudlus elektroonika järele langes, kuid võitjaid on ikka veel
Andmekeskuse tagasilükkamine komistas Intel Corp.
-4.35%
-3.24%
INTC,
sel tuluhooajal ja Advanced Micro Devices Inc.
AMD
tulemused näitasid mõningaid probleeme kasvu pärast (võrreldes eelmiste kvartalite tugevate tulemustega) ja Nvidia võib selle sideme oma andmekeskuse prognoosiga katkestada.
"Nüüd sõltub see, kuidas nad juhivad," kirjutas Mizuho Jordan Klein hiljutises märkuses. „Andmekeskus hoiab kinni, kuid karda, et see on järgmine kinga, mille alla kukkuda. “
Analüütikud ootavad Nvidia kolmanda kvartali kasumiks 86 senti aktsia kohta 6.93 miljardi dollari suuruse tulu juures, millest 4.05 miljardit dollarit andmekeskuselt ja 2.02 miljardit dollarit mängudelt. Nende numbrite tabamine on Nvidia jaoks oluline, et näidata, et praegused probleemid on lühiajalised.
"Trajektoor FQ3-sse on praegu muidugi peamine lähiaja vaidlus (st kas FQ2 esindab põhja või mitte)," kirjutas Bernsteini analüütik Stacy Rasgon, kellel on Nvidias parem reiting ja 210-dollarine hinnasiht.
"Siiski on meil tunne, et ostupool sooviks tegelikult näha edasist riskivaba FQ3 väljavaadet, mis võib luua järgmiseks aastaks tugeva seadistuse, kuna mängude vähenemine on väga sarnane viimase kokkuvarisemisega lõpus. 19. majandusaastal näib tulevane tootekava palju soodsam, kuna uued tooted (nii mängu- kui ka andmekeskuses) peaksid saabuma järgmise kvartali või kahe jooksul, erinevalt eelmisest korrast, mil uute tootetsükliteni oli veel 18 kuud,“ kirjutas Rasgon.
Eelmises kvartalis peegeldas Nvidia kasumiaruanne Cisco Systems Inc.-i oma
-2.03%
CSCO,
selles Cisco esines palju samu tarneahela probleeme, mis Hiinas märtsis Shanghai kinni COVID-i puhangute tõttu. Nvidia võib loota, et see on endiselt nii Cisco loodab tarneahela probleemide leevenedes tulude kasvu.
Mida oodata
Kasum: FactSeti küsitletud 27 analüütikust eeldab Nvidia korrigeeritud kasumit keskmiselt 50 senti aktsia kohta, mis on väiksem aasta tagasi teatatud 1.04 dollarilt aktsia kohta ja kvartali alguses oodatavalt 1.25 dollarilt aktsia kohta.
Tulud: FactSeti küsitletud 6.7 analüütiku hinnangul eeldab Wall Street Nvidia tuluks 26 miljardit dollarit. Kuigi see on rohkem kui aastataguse kvartali 6.51 miljardi dollari suurune müügitulu, jääb see oluliselt alla kvartali alguses prognoositud 8.12 miljardi dollari suurusele summale.
Varude liikumine: Nvidia teises ehk juulis lõppenud kvartalis langesid aktsiad 2%, samas kui PHLX Semiconductor Index
-3.72%
-2.14%
-2.55%
SOX,
langes selle perioodiga 1.6%. Vahepeal S&P 500 indeks
SPX
oli tasane, samas kui Nasdaq Composite indeks
COMP,
langes 0.5%. 29. novembril sulgus Nvidia aktsia kõigi aegade kõrgeimal tasemel 333.76 dollaril ja on sellest ajast alates langenud 49%.
Mida analüütikud räägivad
Evercore'i analüütik CJ Muse, kellel on parem reiting ja 225-dollarine hinnasiht, ütles, et kärpe on sisse viidud ja Nvidia seadistus on seetõttu positiivsem, kuid see jätab küsitavaks ettevõtte lähiaja kasvutrajektoori.
"Peamised fookusvaldkonnad on selle ümber, kas see kärpe on põhi või mitte, ja GM trendid siit," ütles Muse.
"Nii et üldiselt, kuigi lühiajaline nõudluse dünaamika jääb tõenäoliselt surve alla, arvestades nõrgenenud tarbija- ja makromajanduslikku ebakindlust, mis suurendab ettevõtete kulutusi, usume, et kommentaarid toetavad puutumatuid ilmalikke kasvumootoreid kõigis vertikaalides, tugevaid tootetsükleid, mida juhivad Hopper ja Lovelace ( ja Grace'i valikuvõimalus?) Ja marginaalide laienemine edasi liikudes, "ütles Muse.
Jefferiesi analüütik Mark Lipacis, kellel on ostureiting ja 370-dollarine hinnasiht, ütles, et tema arvates on seda kärpimist lihtsam osta kui eelmist.
Lipacis ütles, et andmekeskuste müügi langus oli tingitud tarneahelast ja et andmekeskuste rendilepingute koguturg ei olnud rekordiliselt kõrgeim, vaid ka vabade töökohtade arv oli rekordiliselt madalaim.
44-st Nvidiat kajastavast analüütikust 34-l on ostureitingud, üheksal on müügireitingud ja ühel müügireiting, mille keskmine hind on 227.12 dollarit, mis on FactSeti andmetel 32% kõrgem kui praegune hind.
Allikas: https://www.marketwatch.com/story/nvidia-stock-will-be-solely-a-data-center-story-for-the-foreseeable-future-11661197840?siteid=yhoof2&yptr=yahoo