25. mail tegid Nvidia aktsiad kapitaliturgude annaalide ühe suurima ühepäevase kuupildi. See on siiani kõige levinum juhtum, kus investorid on tehisintellektist joovastunud. Eelmisel pärastlõunal korraldatud 1. aasta I kvartali (lõpus 2024. aprillil) sissetulekute konkursil rõhutas finantsjuht Colette Kress, et arvutigraafikaprotsessorite disainer ja tootja näeb ees hiiglaslikku laienemist, kuna andmekeskused lähevad paratamatult üle tehisintellektiga toodetele. "Generatiivne AI suurendab arvutusnõuete eksponentsiaalset kasvu ja kiiret üleminekut NVIDIA kiirendatud andmetöötlusele," teatas Kress. Pressiteates esitles tegevjuht Jensen Huang sellist prognoosi piiramatute võimaluste kohta tehisintellektis, mis on suure tehnoloogia ralli uuesti esile kutsunud. Huang kirjutas: "Trillion dollari väärtuses installitud globaalset andmetaristut läheb üle ... kiirendatud andmetöötlusele, kuna ettevõtted võistlevad tehisintellekti rakendamisega iga toote, teenuse ja äriprotsessi jaoks."
Veel Fortune'ist: 5 kõrvalt, kus võite teenida üle 20,000 5.15 dollari aastas – seda kõike kodus töötades Kas soovite teenida lisaraha? Sellel CD-l on praegu 600,000% APY Kas ostate maja? Siin on, kui palju säästa See on see, kui palju raha peate aastas teenima, et mugavalt osta XNUMX XNUMX dollari suurune kodu
Nvidia turukapital
Investorid olid selle suurejoonelise visiooni eest Nvidia turukapitali juba lisanud hiiglasliku lisatasu. 25. mail toimunud õhkutõusmise käivitas tohutu tõuge juhistele, mida investorid pidasid tõendiks selle kohta, et Nvidia on juba hakanud AI-le jõudma kõigi aegade ühe kiireima kasumiplahvatuseni. Kress prognoosis, et kolmandas kvartalis tõusevad tulud 52% võrra 11 miljardi dollarini, mis viitab sellele, et Nvidia kasv on tabanud täiesti uut käiku. See uudis tõstis 3. mai pärastlõunaks aktsiad taevasse 24%. Ühe seansi jooksul kasvas Nvidia turukapital 25 miljardilt dollarilt 755 miljardile ehk 939 miljardile dollarile. See on nüüd väärt kaks kolmandikku rohkem kui Tesla. Ainult Apple ja Amazon ja Microsoft on kunagi ühe päevaga teeninud suuremat kasumit dollarites ning kumbki 184 miljardi dollari võrra 7 miljardi dollari võrra.
Nvidia kasumiväljavaade ja aktsiahinna mõjutajad
Kuigi tõus osutus haruldaseks ootamatuks kõigile, kes juba omavad Nvidia aktsiaid, raskendab see nende hindadega aktsiaid ostvatel inimestel korralikku tulu saada. See, mis tundus karm 24. mail, näib 25. mail peaaegu võimatu. Et mõista, miks, uurime, kui palju Nvidia peab kümne aasta jooksul teenima, et õigustada praegust hinnangut, mis koputab 1 triljoni dollari suuruse klubi portaalidele.
Pidage meeles, et lõhe Nvidia ja triljoni klubi vahel, kellega see peaaegu liitub, seisneb selles, et teised liikmed, Apple, Microsoft, Amazon ja Google, on juba saavutanud hiiglaslikke tulusid, mis on nende PE suhtarvu langetanud. Näiteks Apple on 29-kordne ja näeb välja äärmiselt rikas. Isegi kui eeldada, et Nvidia saavutab oma teise kvartali eesmärgi kasvatada tulusid üle 2%, müüakse seda ikkagi stratosfääri PE-na, mis läheneb 50-le.
Oletame, et investorid tahavad Nvidiale panustamiseks saada vähemalt 10% tootlust aastas. See on pehmelt öeldes riskantne aktsia. Tehisintellekti elevus peab Nvidia jaoks olema palju aeganõudev, et saada kasu sellisest edust, mis turul on selle hinna sisse ehitatud. Nvidia maksab väikest dividendi, kuid selle analüüsi jaoks eeldame, et ta investeerib kogu kasumi uuesti ja kogu tulu tuleneb kapitalikasumist, teisisõnu aktsiahinna tõusust. Kui aktsiad täidavad meie eesmärgi, tõstes 10. aasta kevadeni 2033% aastas, on Nvidia väärtus 2.5 triljonit dollarit.
Nvidia PE on hämmastavalt kõrge
Milline on mõistlik PE kümne aasta pärast? Ütleme 20, mis eeldab, et Nvidia kasumikasv ületab selle kapitali maksumust, et see hõõrdub kõrge oktaanarvuga faasis, mis on tunduvalt kaugemal kui meie kümnendipikkune aken. Selle stsenaariumi kohaselt peaks Nvidia kümne aasta pärast teenima 125 miljardit dollarit aastas. See on kolmandiku võrra rohkem kui Ameerika suurim teenija Apple, mis on broneeritud viimase nelja kvartali jooksul.
Sinna jõudmiseks peab Nvidia kümne aasta jooksul keskmiselt 27% aastasest sissetulekust kasvama. Ja see nõue eeldab, et see ei muuda oma osade arvu suuri täiendusi, mis võivad osutuda vajalikuks tehisintellekti laiendamiseks vajalike uute tootmisrajatiste rahastamiseks.
Investeerimisuuringute firma New Constructs asutaja David Trainer juhtis mudelit, mis näitas, et tõepoolest, Nvidia peab investorite premeerimiseks vallutama järsu mäe, kihutades tippu ja vankumatu kiirusega. Koolitaja arvab, et Nvidia on hea ost eeldusel, et see suudab tõsta oma praegust tegevuskasumit pärast makse praeguselt 27%-lt peaaegu 45%-le ja suurendada tulusid 20% aastas järgmise kahekümne aasta jooksul.
Kui tõenäoliseks hindab treener seda nõiduslikku sooritust? "Te olete kuulnud hinnaga täiuslikkuse eest, ”Rääkis ta heaolu. "Selle hind on fantaasia jaoks." Muidugi oleme näinud, kuidas mitmed tehnikameistrid on saavutanud midagi sellist, nagu Nvidia. Probleem: Nvidia oma juba üle 80% kallim kui Amazon ja jälle poole kallim kui endine triljoni klubi liige Meta. Nvidia võib endiselt olla väga edukas ettevõte, kuid halb investeering, sest sellised Homeri ootused on selle hinna sisse juba sisse kirjutatud. Kõige parem on hingata sügavalt sisse, vältida nägemisest purju jäämist ja saada numbritest kaineks. Muidu ootab ees kuri pohmell.
Seda lugu kajastati algselt saidil Fortune.com
Veel Fortune'ist:
5 kõrvalt, kus võite teenida üle 20,000 XNUMX dollari aastas – seda kõike kodus töötades
Kas soovite teenida lisaraha? Sellel CD-l on praegu 5.15% APY
Maja ostmine? Siin on, kui palju säästa
See on see, kui palju raha peate aastas teenima, et mugavalt 600,000 XNUMX dollari väärtuses kodu osta
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/nvidia-stock-gained-184-billion-213706787.html