Novartis
NVS-NYSE
Osta • Hind 83.61 $ 24. aug
autor Edward Jones
Novartis arendab kaubamärgiga uuenduslikke ravimeid. Eeldame, et selle kasv kiireneb pikemas perspektiivis, mis on tingitud tööstuse ühest tugevaimast ravimitorust. Novartisel on suur hulk vähiravimeid ning ta on raku- ja geeniteraapia liider. Tema geneeriliste ravimite äriühing Sandoz toodab kompleksseid süstitavaid ravimeid (st bioloogiliselt sarnaseid ravimeid). Novartis kavatseb selle äritegevuse aktsionäridele eraldada 2023. aasta teisel poolel. Pärast eraldumist saab Novartis rohkem keskenduda oma kiiremini kasvavale ja kasumlikumale kaubamärgiga ravimite ärile.
Snap-on
SNA-NYSE
Parem • 223.95. augusti hind 24 $
autor Barrington Research
Eile sponsoreerisime institutsionaalse investori kohtumist Snap-on's Tools Groupi tootmisüksuses Milwaukees. Osalesid tippjuhtkonna tegevjuht Nick Pinchuk ja finantsjuht Aldo Pagliari. Kohtumine andis meile sügavama sukeldumise Snap-oni konkurentsieelistesse tootmises. Kogu aeg oli rõhk spetsiaalsetel tootmisvõimalustel koos pideva tõhususe suurendamisega.
Snap-on saab kasu soodsast kasvukeskkonnast, mida juhivad tehnikud, kes seisavad silmitsi keerukate remonditöödega sõidukite tehnoloogia leviku tõttu. Snap-on suurendas oma käivet 2.6 miljardilt dollarilt 2010. aastal 4.25 miljardile dollarile 2021. aastal, kuna selle ärikasumi marginaal langes 12.1%-lt 20%-le. Oleme oma korrigeeritud EPS-i hinnanguid aastateks 2022 ja 2023 tõstnud 16.37 ja 17.22 dollarilt 16.10 ja 16.98 dollarile. Aktsiahinna sihtmärk: 280 dollarit.
Nvidia
NVDA-Nasdaq
Ülekaal • Hind 172.22 $ 24. augustil
autor Wells Fargo
Kuigi ei ole vaielda selle üle, et Nvidia F3Q23 juhised olid oodatust oluliselt halvemad, usume vastupidiselt, et see võib osutuda positiivseks lähtestamiseks/loputuseks, mida investorid on oodanud (või lootnud).
Näeme, et investorid on jätkuvalt positiivselt kallutatud NVDA süveneva platvormi strateegia suhtes, mis käsitleb pikaajalisi ilmalikke majanduskasvu tegureid. NVDA-le on seatud väljakutseid püsivalt mõõtmatu krüptoüleulatuse probleem ja kanalite varude puhastamine, mis läheb järgmise põlvkonna Lovelace'i tsüklisse. Investorite meeleolu võib hakata paranema, [tuginedes] mõnele olulisele tootetsükli dünaamikale 2022. aasta lõpus ja 2023. aastal.
Kohandame oma 2023., 2024. ja 2025. aasta eelarveprognoose [tulu/EPS] 29.0 miljardilt dollarilt/3.86 dollarilt, 32.4 miljardilt dollarilt/5.00 dollarilt ja 37.1 miljardilt dollarilt/6.00 dollarilt 27.3 miljardile dollarile/3.41 dollarile, 30.9 miljardile dollarile, 4.41 miljardile dollarile, 37.3 miljardile dollarile. , vastavalt.
Intuit
INTU-Nasdaq
Parem • 449.56. augusti hind 23 $
autor Evercore ISI
Intuit lõpetas oma 2022. eelarveaasta tugevalt ja pakkus juhiseid nii tulude kui ka EPS-i kohta, mis ületas meie ja Streeti ootusi. Kuigi seal oli mõningaid pehmusetaskuid (st Mailchimp), aitavad optimistlikud juhised illustreerida INTU portfelli laiust täna võrreldes mõne aasta taguse perioodiga, eriti kui see on seotud väikeettevõtete segmendiga. Intuit on endiselt üks parimaid lugusid tarkvaras ja me ootame selle pikaajalise strateegia kohta rohkem üksikasju 29. septembril toimuval analüütikute päeval. Liigutame oma hinnasihi 601 dollarile.
Toll Brothers
TOL-NYSE
Sektor Perform • Hind 45.63 $ 23. augustil
RBC kapitaliturgude poolt
[Oleme vähendanud] oma eelarveaasta 2022/2023 EPS-i hinnanguid vastavalt 9% ja 15%, 9.19 ja 9.45 dollarile, kuna kohandame [uue ühepereelamu] müügitempo tegelikkust pärast selle kvartali järsku langust. Kuigi igakuine hoiuste paranemine augustis võib mõne jaoks olla julgustav, on see tagasihoidlik paranemine võrreldes väga madala tasemega [hoolimata stiimulite umbes kolmekordsest tõusust] ja nüüd on [hüpoteeklaenu] intressimäärad tagasi liikunud. Siiski jääme Toll Brothersi sektorisse Perform, sest TOL-i [tellimuste] mahajäämus, suhteliselt piiratud tühistamisrisk ja jätkuv brutomarginaali tugevus toetavad 23. majandusaastat. Säilitame aktsiate hinnasihi 48 dollarit.
Hibbett
HIBB-Nasdaq
Neutraalne • Hind 57.36 $ 24. aug
Seaport Research PartnersHibbett teatas teises kvartalis väikesest müügipuudusest ja suuremast EBIT-ist [kasum enne intressi ja makse] ning aktsiakasumi kadumisest, kuid tulemused olid tugevad, mõõdetuna kolme aasta lõikes ja palju paremad kui eelmisel aastal. esimene veerand.
[Jaemüüja, kelle kauplused asuvad väikestes ja keskmise suurusega kogukondades, on spetsialiseerunud spordist inspireeritud moetoodetele, sealhulgas jalatsitele] tõstis samuti oma aasta müügiväljavaateid ja kordas oma varasemaid tulusuuniseid. Hibbett loodab nüüd, et müük sama poe teisel poolel on varasemate juhiste tasemelt suurem. Arvutame teise poolaasta eeldatavaks müügikasvuks umbes 17–21%.
[Teise kvartali müügi puudujäägi] kohta ütles ettevõte: "Usume, et osa meie koolieelsest müügist nihkus kolmandasse kvartalisse, kuna tarbijad lükkasid ostlemise edasi kooli alguskuupäevadele."
Selles jaotises arvestamiseks tuleks materjal saata aadressile [meiliga kaitstud].