Uus ETF valmistub kõhklevate investorite meelitamiseks

Riskikartlikel investoritel on uus võimalus Teslale turvalisemaid panuseid teha. 

Novaator ETF-id käivitasid Novaator Hedged TSLA strateegia ETF (TSLH) – muude määratletud tulemustoodete hulgas – eelmisel kuul.

ETFi tegevjuhi Bruce Bondi sõnul pakub see investoritele aktsiaid, vältides samal ajal suuresti volatiilsus- ja hindamisriske. See on puhverdatud ETF, mis kasutab riskide ümberpööramise strateegiat, et minimeerida negatiivseid külgi, piirates samas kasumit.

"Ostate TSLH-d, hedge Teslal, saate põhimõtteliselt 10% plusspoolest ja teil on 10% alammäär," selgitas Bond CNBC saates "ETF Edge" Eelmine nädal. „Mis on nüüd põrand – see on maksimaalne kahjum 10%. Kui Tesla langeb 20%, kaotate 10%. Kui see langeb 50%, kaotate 10%.

Riigivõlakirjad moodustavad umbes 90% riskimaandusfondist, et "ehitada potentsiaalne alampiir oluliste kahjude vastu kord kvartalis", teatasid uuendajate ETFid ETFi käivitamise pressiteates. Ülejäänud fondi portfellist moodustab “TSLA ostuoptsioon, mis kasutab FLEX-i optsioone”.

"Käesoleva kalendrikvartali (kuni septembrini) saldo prognoositav ülempiir on 8.70%, " teatas ka ettevõte. 

Selle alammäär lähtestatakse igas kalendrikvartalis, kuid see ei ületa kunagi 10%, selgitas Bond CNBC-le, märkides, et ETFi alammäär oli selle käivitamisel 9.23%. 

Innovator Hedged TSLA Strategy ETF on alates selle käivitamisest 5. juulil tõusnud 26%. Samal ajal on Tesla aktsia samal perioodil tõusnud 12%.

See ei ole esimene kord, kui Bondi ettevõte käivitas ETF-i, kasutades seda riskide ümberpööramise strateegiat.

Uuendajad ETF-id alustasid Innovator Defined Wealth Shield ETF (BALT) eelmisel aastal, et keskendudes S&P 500 indeks.

Kuid strateegia on USA väärtpaberi- ja börsikomisjoni kriitika all.

SECi esimees Gary Gensler avaldas avalduse vahetult pärast seda, kui käsitles riske, mis võivad tuleneda "keerulistest" börsil kaubeldavatest toodetest, nagu finantsvõimendusega või pöörd-ETFid, rõhutades võimalikke probleeme nende lühiajalise iseloomuga.

"Need ETP-d võivad aga kujutada endast riske isegi kogenud investoritele ja võivad potentsiaalselt tekitada kogu süsteemi hõlmavaid riske, tegutsedes ootamatul viisil, kui turud kogevad volatiilsust või stressitingimusi," seisis Gensleri 2021. aasta oktoobri avalduses.

Gensler pakkus välja "potentsiaalse reeglistiku", et aidata kaitsta üksikuid investoreid. Siiski kaitses Bond Innovator ETF-ide tooteid, mis viitab sellele, et puhvrid pakuvad olulist riskikontrolli väärtust.

SEC keeldus avaldust esitamast.

"Ma arvan, et FINRA [finantstööstuse reguleeriv asutus] hakkab sellest aru saama ja SEC hakkab sellest aru saama, " ütles ta. "See, et see on uus, ei tähenda, et see on keeruline."

Võlakiri arvab, et määratletud rikkuse kaitse ETF võib olla ahvatlev investoritele, kes soovivad võlakirjadest loobuda. See rakendab optsioonistrateegiat, müües kõnesid ülemises otsas ja pannes müügivahed alumisse ossa.

"Nad teavad, et intressimäärad tõusevad," ütles ta. "Nad on üsna kindlad, et kaotavad raha. Pigem seoksid nad oma madala riskitasemega raha aktsiaturuga 20% puhvriga kahjumi vastu.

Bond lisas, et eelmise aasta tõus oli turu volatiilsuse tõttu haruldane.

ETF on alates selle käivitamisest 0.7. juulil 1 tõusnud 2021%.

Kaebused