Netflix (NFLX) aktsiad lõpetasid reedese sessiooni ettevõtte järel 8.5% kõrgemal teatati oodatust paremini kvartaalsed tellijate lisandumised.
Reede sulgemishinnaga 342.50 dollarit aktsia kohta on Netflixil 2022. aasta mai madalaima tasemega 166.37 dollariga võrreldes üle kahe korra. Aktsia on aga endiselt umbes 50% madalam, võrreldes 690. aasta novembris saavutatud rekordkõrgusega 2021 dollariga.
Ja kui analüütikud ja investorid muutuvad uute kasumlikkuse algatuste, näiteks a paroolide jagamise mahasurumine ja hiljuti käivitatud reklaamidega toetatud tase, hoiatab üks tööstuse jälgija, et ettevõte peab investoritele veel palju tõestama.
"Me arvame, et NFLX-i ostmine on liiga vara," kirjutas Needhami Laura Martin reedel uues kliendimärkuses.
Analüütik loetles mitmeid ettevõtte jaoks 2023. aastal muret tekitavaid probleeme, sealhulgas paroolide jagamise mahasurumise tõttu järgmise kahe kvartali kõrgenenud tagasilangus, lisaks sellele, et rohkem tarbijaid kauples hinnatõusu tõttu odavamale reklaamitoega plaanile.
Martin rõhutas, et katkestamise minimeerimine on 2023. aastal kõigi voogedastusettevõtete jaoks ülimalt oluline ja kujutab endast Netflixi jaoks suurimat riski. Eriti kuna selle igapäevane kaasamismäär, umbes 2 tundi päevas, jääb maha konkurentidest nagu Roku (ROKU), mille keskmine kaasamismäär on 4 tundi päevas.
Netflix tunnistas Ladina-Ameerikas paroolide jagamise mahasurumist katsetades suurenenud loobumise taset, kuid märkis, et kaasatus kasvas aja jooksul pidevalt, kuna laenuvõtjad registreerusid oma kontodele ja ilmus uus sisu.
Martin tõi välja ka Netflixi möönmise, et reklaamitulu ei ole 2023. aastal mõttekas. Selle asemel kirjeldas ettevõte algatust kui pikaajalist pingutust.
"See on mitmeaastane tee," finantsjuht Spencer Neumann ütles investoritele tulukõne ajal, jõudes nii kaugele, et Netflixi reklaamiäri võib lõpuks olla Hulu omast suurem.
"Me ei ole esimesel aastal Hulust suuremad, kuid loodetavasti võime järgmise mitme aasta jooksul olla vähemalt sama suured," ütles ta. Neumann lisas, et Netflixi eesmärk on, et reklaam oleks "suurem kui vähemalt 10% meie tuludest ja loodetavasti aja jooksul palju rohkem."
Siiski väitis Martin, et sellest ei piisa, et õigustada aktsiate ostmist praegusel tasemel, öeldes otse: "Usume, et praegused 2023. aasta hinnangud ja hinnangud on NFLX-i jaoks liiga kõrged."
"Hindamise seisukohast oleme mures, et NFLX-i kordaja on liiga kõrge, kuna selle kasv sõltub peamiselt hinnatõusust," ütles analüütik. "See tähendab, et alamreklaamid on viimase 6 kvartali jooksul igas kvartalis aeglustunud, saavutades 4. aasta neljandas kvartalis 4% aastakasvu."
"Seega, et nüüdsest kahekohalise käibekasvuni jõuda, peab ettevõte isegi majanduslanguse aastatel hindu tõstma olenevalt [välisvaluutast] 6-8% aastas," lisas Martin pika ja konarliku tee ettevaatamiseks. on voogesituse jõujaam tõenäoliselt ees.
Alexandra on Yahoo Finance'i meelelahutus- ja meediareporter. Jälgi teda Twitteris @ alliecanal8193 ja saatke talle e-kiri aadressil [meiliga kaitstud]
Yahoo Finance'i platvormi viimaste trendikate aktsiahindade vaatamiseks klõpsake siin
Lugege Yahoo Finance'i uusimaid finants- ja äriuudiseid
Laadige alla Yahoo Finance'i rakendus õun or Android
Jälgi Yahoo Finance'i puperdama, Facebook, Instagramis, Flipboard, LinkedInja Youtube
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/netflix-shares-have-doubled-since-may-but-one-analyst-says-still-too-early-to-buy-133225613.html