Minu top 3 maksuvabad dividendid on halvima esikoha

Mis siis, kui ma ütleksin teile, et teil on võimalus saada püsivat 9% dividendi maksuvaba?

Ma arvan, et olete huvitatud, eriti pärast rasket aastat, mille oleme üle elanud. Muidugi näeb 2023. aasta parem välja, kuid keegi ei tea, mis inflatsiooni ja intressimäärade osas meid ees ootab, nii et suurem volatiilsus on peaaegu garanteeritud. Nii et stabiilne väljamakse, eriti sans maksud, võiks teie portfelli ideaalselt sobida.

Paljud investorid on möödunud aastale reageerinud sularahale. Ja kuigi see võib aidata vältida kaotusi, asetab see teid ka 8% lähedale inflatsiooni teele.

Tõde on see, et enamik inimesi teeniks paremini, kui nad astuksid sammu kaugemale ja paneksid oma säästud omavalitsuse võlakirjadesse. (Omavalitsuse võlakirju ehk "munis" emiteerivad riigid ja kohalikud omavalitsused, sageli infrastruktuuriprojektide rahastamiseks.)

Munis on sel aastal langenud koos kõige muuga, kuid tavapäraselt on nad kukkunud vähem kui turg. Ja need langused teevad neid tegelikult ohutum. (Mis ütleb midagi, arvestades, et munis on juba mikroskoopilised vaikemäärad – vahemikus 0.01%).

Tegelikult ootan 2023. aastal munistelt suurt sissetulekut ja tõusu. Põhjus peitub hiljutises Pew Researchi uuringus, mis näitab, et osariikide maksutulude kasv ületab praegu pandeemiaeelset taset. Selle põhjuseks on asjaolu, et tööpuudus on madal ja paljud töötajad on saanud palgatõusu, mistõttu nad maksavad rohkem tulumaksu. Inflatsioon suurendab ka müügimaksutulusid.

Siis on see, et sissetulek munis palk on maksuvaba enamiku ameeriklaste jaoks, mis pole väike asi. Kõrgeimas maksuklassis olevate inimeste puhul võrdub 4% muni tulu 6.6% maksustatava alusel. Edu selle laost hankimisel!

Allpool on kolm fondi, mis pakuvad teile tervet kohalike võlakirjade tuluvoogu, alustades populaarsest kohalike võlakirjade ETF-ist. Seejärel uurime kahte kinnist fondi (CEF), mis on paremad võimalused, suuremate dividendide ja allahindlustega puhasväärtusele (NAV või nende portfelli väärtus). Need allahindlused on pakkumine teile ainult saada CEF-idesse.

See ETF on enamiku inimeste sissejuhatus Muni maailmale

Enamik munitsipaalvõlakirjade investoreid alustab iShares National Muni Bond ETF (MUB), 2% tootlusega (3.3% maksustatav ekvivalent kõrgeimas klassis olevate isikute jaoks) ETF, mis keskendub maksuvabadele kohalike omavalitsuste võlakirjadele.

Kuid nagu kõik ETF-id, on MUB seotud indeksiga ja sellel puudub aktiivne haldus. See võib olla okei aktsiate puhul, kuid see ei ole ideaalne väiksemas munismaailmas, kus me tahame kogenud juhti, kellele antakse vihje, kui osariigid emiteerivad uusi atraktiivseid võlakirju.

Sellegipoolest, kui soovite, et Munisesse siseneks muretu, võib MUB töötada. Ja fond langeb sel aastal umbes 8% (mis on ülistabiilse munise jaoks märkimisväärne langus), nii et do siin on hea ostuvõimalus.

Kuid minu biit on CEF-id ja ma näen kahte järgmist fondi kui palju paremaid viise muniste ostmiseks.

See Muni-Bondi CEF kahekordistab ETFi tulu

. Nuveen Select Tax-Free Income Portfolio (NXP) on CEF, mille tootlus on 4% (või 6.7% maksustatava ekvivalendi alusel kõrgeimas klassis olevate isikute puhul). Fond pakub ka 3.2% allahindlust NAV-ile, seega saame tema võlakirjade portfelli kogu USA-st 95 sendi eest dollari eest!

See on hea tehing fondi jaoks, mis on investorite raha peaaegu kolmekordistanud ja mille tootlus on 177% alates selle käivitamisest 90ndate lõpus – see on kindel kasum selliste stabiilsete varade jaoks nagu munis. See ületas ka MUB-i (suurem osa sellest dividendide näol) alates ETF-i käivitamisest 2007. aastal, 84% tootlusega MUB-i 60%-le.

Aga meie reaalne võimalus peitub selles 3.2% allahindluses. Nagu allpool näete, on see viieaastase vahemiku madalaim. Ja eelmise aasta preemiate juurde naasmine – minu arvates tõenäoliselt, kui investorid naasevad turgudele (ja eelkõige munistele, arvestades nende tugevaid põhialuseid) – tooks kaasa terve kasumi.

Kuni ootame NXP hinna tõstmist, kogume selle väljamakse, mis on püsinud stabiilsena peaaegu viis aastat ja tundub turvalisem kui kunagi varem, mida toetavad kasvavad riigitulud.

See kahekohaline dividend on 9% väljamakse

Lõpetuseks suurendame oma väljamakseid 9% tootlusega Nuveen Dynamic Municipal Opportunities Fund (NDMO), mille tootlus ületab kõigi munitsipaalfondide oma.

NDMO annab selle suure dividendi (kõrgeima klassi kuulujatele 11.8% maksustatava alusel) kahel viisil; esiteks kulutab ta kuni 20% oma varast maksustatavate kohalike omavalitsuste võlakirjade ostmiseks, mis tavaliselt annavad rohkem tulu kui maksuvabad võlakirjad.

Ülejäänutega ostab Nuveeni meeskond turul enim ülemüüdud munitsipaalvõlakirju ja kogub intressimakseid. Seejärel annab see meile need väljamaksed selle 9% dividendina.

Ja jah, see annab 11.8% maksustatava samaväärse tootluse, hoolimata asjaolust, et viiendik tema portfellist on maksustatav munitsipaalvõlakirjad. See on uskumatu passiivne tuluvoog. See on ka sama stabiilne, kui nad tulevad (ja makstakse ka igakuiselt).

NDMO on muutlikum kui MUB, näiteks viie aasta beetareiting on 1.3. (Beeta on volatiilsuse mõõt. Fondid, mille beetaväärtus on 1, on sama kõikuvad kui S&P 500. Üle 1 olevad on volatiilsemad; need, mis on alla 1, on väiksemad.)

Siiski saame mõningase negatiivse riskimaandamise fondi 6% allahindluse näol NAV-ile, mis on palju alla 1% viimase viie aasta keskmiseks. See on nüüd hea aeg mõelda NDMO-le, eriti arvestades selle uskumatut ja uskumatult järjekindlat väljamakset.ffers.

Michael Foster on juhtiv teadusanalüütik Kontrastne Outlook. Suuremate tuluideede leidmiseks klõpsake siin, et näha meie viimast aruannet „Hävimatu sissetulek: 5 soodsat fondi püsivate 10.2% dividendidega."

Avalikustamine: puudub