Minu 2023. aasta kõrge tootlikkusega CEF-ide prognoos

Paljud inimesed hakkavad uut aastat vaatama ja ma saan palju küsimusi oma väljavaadete kohta kõrge tootlusega suletud fondid (CEF) ülejäänud '22 ja '23.

Loomulikult ei ole kellelgi kristallkuuli, mis puudutab CEF-e, aktsiaid või majandust lühiajalises perspektiivis, kuid arvan, et 2022. aasta lõpus näeme tõenäoliselt jätkuvat volatiilsust ja 2023. aastal on tingimused paremad. nähtavale tuleb Fedi matkatsükli nn lõppmäär.

Õnneks on olemas CEF-id, mida nimetatakse kaetud kõne fondid mis on selle keskkonna jaoks spetsiaalselt loodud, andes meile turvaliselt 7%+ dividende, mis tegelikult muutuvad volatiilsuse suurenedes tugevamaks. Jagan teiega tickerit, mis maksab praegu 7.7%.

Nagu ma kirjutasin septembris 8, on eriti hea aeg siseneda nendesse fondidesse, mis kasutavad unikaalset optsioonistrateegiat oma dividendimaksete suurendamiseks volatiilsuse tõusu korral. Ja kui hirm on nii kõrge, kui see on, võime julgelt väita, et suurem volatiilsus on teel – heitke pilk tähelepanelikult jälgitava CNN-i hirmu ja ahnuse indeksi värskeimale lugemisele:

See koostab meie jaoks täiusliku kaheetapilise plaani: ostke nüüd allolevat sarnaseid kaetud kõnega fonde ja siis, kui asjad rahunevad, liikuge "puhastele" aktsiatele keskendunud CEF-idele (kuna kaetud kõnega fondid kipuvad tõusval turul halvasti tootma ) 2023. aastal.

Miks ma näen, et järgmisel aastal turg taastub? Sest on palju häid uudiseid, mis ei ole veel süngest meeleolust läbi murdnud. Nad sisaldavad:

1) Madal tööpuudus

Parim uudis USA majanduse kohta on see, et ameeriklastel pole probleeme töö saamisega, kuna tööpuudus on kümnendi madalaim.

Tööturg hangs kõvasti

See on tähendanud ka seda, et ameeriklased teenivad rohkem kui kunagi varem – 2022. aastal saavutas keskmine nädalapalk kõigi aegade kõrgeima taseme ja kasvab kiiremini kui aastakümnete jooksul.

Sissetulekud kasvavad

2) Kasum püsib tugev

Nagu te seda tavaliselt kuulete, tõusevad hinnad hüppeliselt, kuna kulud kasvavad, kuna ettevõtted on sunnitud maksma kõrgemat palka ja ka toorainekulusid. See võib jätta teile mulje, et kasum kannatab, kuid see pole nii.

Suurem kasum tuleneb suuresti laiast tarbijaskonnast, kellel on tänu sissetulekute kasvule ja tööpuuduse vähenemisele nüüd raha kulutamiseks.. Selle tulemusel teenivad Ameerika ettevõtted jätkuvalt suurt kasumit.

3) Fed on tõenäoliselt oma intressitõusu tsükli lõpus

Olgem ausad, turud on praegu peamiselt Föderaalreservi tõttu tankides. Kuna Fed vihjab nüüd, et intressimäärasid võidakse tõsta veebruaris (varem eeldasid nad, et tõus lõpeb detsembris), on nüüd hirm, et intressimäärad tõusevad kõrgemale ja püsivad kõrgel kauem. Kuid numbrid hakkavad rääkima hoopis teist juttu.

Esimene märk, et Fed võib taanduda

Näiteks augustis langes USA tootjahinnaindeks kuupõhiselt, mida pole juhtunud alates pandeemia algusest. Need on kulud, mida ettevõtted kaupade ja teenuste tootmisel kannavad: langus tähendab tavaliselt kaht asja juhtumas: suuremat kasumit (kuna sisendid muutuvad odavamaks, samal ajal kui turg talub nende ettevõtete poolt kehtestatud hindu) ja madalamat inflatsiooni (hinna langus). kulud tähendavad, et ettevõtted saavad oma kasumit tõsta ilma hindu tõstmata).

Kuigi see on algusjärgus, on selge vihje, et inflatsioon võib järgmiste kuude jooksul kiiresti langema hakata, mis võib tähendada, et Fedil on vähem põhjust jätkata intressimäärade tõstmist aastani 2023, nagu turg praegu eeldab.

Volatiilsus praegu, taastumine hiljem

Sellisel turul on meie parim samm kaitsta end lühiajaliste negatiivsete mõjude eest, samal ajal puutudes kokku pikemaajalisega tagurpidi, tänu tänastele odavatele aktsiahindadele. Ja nagu ma varem mainisin, on kaetud kõne CEF nagu Nuveeni S&P 500 dünaamiline ülekirjutusfond (SPXX) on spetsiaalselt selleks loodud.

Ostke SPXX ja saate kolm asja:

1. Kokkupuude S&P 500-ga tervikuna, sealhulgas peamised koostisosad, nagu õun
   AAPL
   (AAPL), Microsoft
   MSFT
   (MSFT) ja viisa
   V
   (V) nii et kui aktsiad hakkavad taastuma, tõuseb ka teie portfell.
2. Usaldusväärne 7.7% tuluvoog tänu kaetud kõnedele, mida SPXX müüb (fond kogub raha oma portfelli optsioonimüügilt, olenemata sellest, kas tehingud on tegelikult lõpule viidud või mitte). See strateegia toimib hästi, kui volatiilsus suureneb, muutes fondi tuluvoo ärevatel aegadel veelgi usaldusväärsemaks.
3. "Kindlustus" negatiivsetest külgedest tänu kaetud kõnedele: suurem volatiilsus suurendab SPXX-i kaetud kõnede väärtust, aidates pehmendada selle aktsiaportfelli väärtust.

Kui turg naaseb suvel nähtud kapitulatsioonist aeglasele taastumisele, võivad järgmised paar kuud kestnud ebakindlus tähendada SPXX-i suuremat kasumit, kui ootame helgemaid päevi. Sel ajal kogume selle 7.7% dividende.

Michael Foster on juhtiv teadusanalüütik Kontrastne Outlook. Suuremate tuluideede leidmiseks klõpsake siin, et näha meie viimast aruannet „Hävimatu tulu: 5 tehingufondi, mille dividendid on ohutud 8.4%."

Avalikustamine: puudub