Suundudes aastasse, Fannie Mae ennustas, et keskmine 30-aastane fikseeritud hüpoteegi intressimäär 3.1. aasta lõpuks tõuseks see 3.3 protsendilt 2022 protsendile. Hüpoteegipankurite ühing suhtus hüpoteegi intressimääradesse pisut rohkem, ennustades, et keskmine intressimäär 4. aasta lõpuks 2022%-ni.
Sellel ajal, Ali Wolf, Zonda peaökonomist, rääkis heaolu et „tõusvate intressimäärade mõju sõltub sellest, kuhu need maanduvad. Kui [hüpoteeklaenu] intressimäärad lähenevad enne aasta lõppu 4%-le, toimub eluasemenõudluses märkimisväärne langus… Kui hüpoteeklaenude intressimäärad aasta jooksul järk-järgult tõusevad, võimaldades kodumüüjatel oma kodudele vastavaid hindu määrata, siis on süsteemi šokk. on vähem märgatav."
Kiirelt tänasesse päeva ja on selge, et ei Fannie Mae ega hüpoteeklaenupankurite liidu ennustus ei olnud tegelikkusele lähedal. Selle asemel oleme kaldunud kategooriasse, mida Wolf peab süsteemi šokiks.
Teisipäeva seisuga keskmine 30-aastane parandusd hüpoteeklaenude intressimäär on hüpanud 6.28%ni— vaid kuu aega tagasi 5.3%. See on kõrgeim hüpoteegiintress alates 2008. aastast. Hüpoteegiintressimäärade 3.2 protsendipunktiline hüpe viimase aasta jooksul tähistab ühtlasi ka suurimat hüpoteeklaenude intressimäärade tõusu alates 1981. aastast.
Hüpoteeklaenude intressimäärade tõus tähendab, et paljud potentsiaalsed laenuvõtjad, kes peavad vastama pankade nõutavale võla ja sissetuleku suhtele, on kaotanud oma hüpoteegikõlblikkuse. Kuigi ostjad, keda ei heiduta, peavad lihtsalt rohkem maksma – palju rohkem.
Vaadake seda interaktiivset diagrammi saidil Fortune.com
Kui koduostja võtaks 400,000. aasta juunis 2021 3.1 dollari suuruse hüpoteegi tollase keskmise fikseeritud intressimääraga 1,708%, oleks ta võlgu 6.28 dollarit kuus. 2,471% intressimääraga on see põhiosa ja intressimakse 20 dollarit. See aga eeldab, et kodu väärtus ei muutunud. Oletame nüüd, et kodu hüppas XNUMX% –viimane näit aasta-aastalt koduhindade kasvu kohta- väärtuses. See tõstaks hüpoteegi 480,000 6.28 dollarini. 480,000% intressimääraga 2,965 XNUMX dollari suuruse hüpoteegi põhisumma ja intressimakse on XNUMX XNUMX dollarit. See on päris hüpe.
Ameerika 100 suurimal piirkondlikul eluasemeturul on tüüpiline uue hüpoteeklaenu makse viimase kuue kuu jooksul kasvanud 52%. See on andmete kohaselt, mille kinnisvarauuringute ettevõte Zonda edastas heaolu see nädal. Selle kuuekuulise perioodi jooksul hüppas San Joses – riigi kõige kallimal eluasemeturul – ostva inimese tüüpiline uus makse 5,304 dollarilt 8,185 dollarile. See ülestõusmine nii lühikese aja jooksul selgitab, miks rohkem ostjaid lõpuks taganevad.
Vaadake seda interaktiivset diagrammi saidil Fortune.com
Hüpoteeklaenude intressimäärade kiire tõus koos rekordilise koduhinna tõusuga on samuti oluline miks eluasemeturg on hakanud kiiresti jahtuma. Viimase paari kuu jooksul nii kodumüük kui ka hüpoteeklaenutaotlused on järsult langenud kuna rohkem ostjaid jääb kõrvale.
Alates aprillist Moody'se Analyticsi peaökonomist Mark Zandi on rääkinud heaolu see juhtuks. See, mida oleme sõlminud, ei ole lihtsalt eluaseme aeglustumine. Selle asemel Zandi ütleb, et see on täielik "eluaseme korrigeerimine". Järgmise 12 kuu jooksul prognoosib Moody's Analytics, et aasta-aastalt langeb koduhindade kasvutempo 20%-lt 0%-le. Kuigi oluliselt "ülehinnatud" eluasemeturgudel, nagu Boise ja Atlanta, võivad koduhinnad langeda 5% kuni 10%. (Moody's Analyticsi hinnangul on 183 piirkondlikku eluasemeturgu rohkem kui 25% ülehinnatud võrreldes sellega, mida kohalikud majanduse põhialused ajalooliselt toetasid.)
Kui saabub majanduslangus – Zandi annab järgmisel aastal võimaluse üks kolmest –, eeldab ta, et USA koduhinnad langevad 1%. Ajalooliselt vaadates on koduhindade langus aasta-aastalt uskumatult haruldane. Zandi ütleb, et viimase 3 aasta jooksul oleme seda näinud ainult suure depressiooni ajal ja pärast 5. aasta elamumajanduse langust. Kui majanduslangus siiski saabub, ootab ta ka oluliselt "ülehinnatud" eluasemeturgudel 100–2008% koduhindade langust.
Miks tõusid hüpoteeklaenude intressimäärad 6% peale?
Fannie Mae ja hüpoteegipankurite ühing ei jätnud oma hüpoteegi intressiprognoosid kahe silma vahele, vaid polnud isegi lähedal. Kuidas see juhtus? Aastasse jõudes oli majandusteadlaste seas üksmeel, et inflatsioonimäär hakkab langema. Seda ei juhtunud. Tegelikult oleme näinud Tarbijahinnaindeks tõusis 7.0. aasta detsembri 2021 protsendilt eelmisel nädalal teatavaks tehtud 8.6 protsendini.
Selle visalt kõrge inflatsiooni vastu võitlemisel Föderaalreserv on avaldanud hüpoteegi intressimääradele tohutut survet- ja nii on tabas koduostlejaid uskumatult kõvasti.
Miks said majandusteadlased nii inflatsioonipildi kui ka hüpoteeklaenude intressimäärade väljavaateid nii valesti aru? Zandi silmis oli mängu muutjaks Venemaa invasioonist Ukrainasse põhjustatud tarneahel ja energiašokid. Oma analüüsi järgi hindab ta 3.5 protsendipunkti 8.6-protsendilisest inflatsioonimäärast on Putini maasõja otsene tulemus Ida-Euroopas.
Kui sissetungi poleks toimunud, räägib Zandi heaolu keskmine 30-aastane fikseeritud hüpoteegi määr oleks praegu tõenäoliselt umbes 3.8%.
Kas otsite viimast eluasemeturu teavet? Jälgi mind Twitteris aadressil @NewsLambert.
Algselt esitati seda lugu Fortune.com
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/mortgage-rates-hit-6-3-100514615.html