Üks suur tegur, mis aitas paljudel majaomanikel raha säästa, kahjustab lõpuks koduostjaid. Nimetage seda intressilõksuks.
Aastatepikkused ajalooliselt madalad intressimäärad, eriti viimase kahe aasta jooksul, on aidanud miljonitel majaomanikel refinantseerida hüpoteeklaene, mille intressimäär on 2–4%, alandades nende igakuist makset sadade dollarite võrra.
Nüüd, kui hüpoteeklaenude intressimäärad on 5% lähedal, mõtlevad need samad majaomanikud kaks korda, kui läheb vaja kauplemist, mis suurendab varude puudujääki, mis tekitab taskukohasuse kriis ostjatele.
"Olemasolevatel majaomanikel ei ole stiimulit müüa, sest iga laenatud dollar maksab rohkem," ütles First American Financial Corporationi peaökonomist Mark Fleming Yahoo Money'le. "Rahaliselt ratsionaalne otsus on mitte müüa."
Sel nädalal 30-aastase fikseeritud hüpoteeklaenu intressimäär langes 4.72%ni, Freddie Maci andmetel kõrgeim tase alates 2018. aasta detsembrist.
Aasta tagasi oli see määr 3.13%. Eelmise aasta jaanuaris saavutas see kõigi aegade madalaima taseme, 2.65%. Selle aja jooksul kasutasid miljonid majaomanikud võimalust saavutada ajalooliselt madalad intressimäärad.
Nüüd on ainult 14% hüpoteeklaenu omavatest majaomanikest intressimäär 4.75% või kõrgem – seal, kus Freddie Maci mõõdik on ligikaudu praegu. Nad on ka ainsad majaomanikud, kes saaksid praegu müüa oma maja ja osta teise samasuguse kursiga, mis neil on – kui kõik tehingud langevad paika enne, kui intressimäärad uuesti tõusevad, mis on kurb saavutus, arvestades, et intressimäärad on tõusnud. kolme kuu kiireim klipp alates 1994. aasta maist Freddie Maci kohta.
Vastasel juhul on ülejäänud 86% majaomanikest pingevabad ja hüpoteegi määr on 4.625% või madalam.
"Seal on suurem stiimul kolida ja asendada oma praegust hüpoteegipidajat, kellel on tõenäoliselt madalam fikseeritud intressimäär, mis vähendab eluasemekäivet," ütles üks BofA globaalse uurimistöö märkus.
Kui suur on pärssimine?
Võtke majaomanik, kellel on 100,000 3 dollari suurune hüpoteek 3,000%. See majaomanik maksab 30-aastase fikseeritud intressimääraga hüpoteegi intressimakseid 100,000 dollarit aastas, ütles Fleming. Kui sama majaomanik müüb oma olemasoleva kodu ja ostab teise kodu 4 4,500 dollari eest 1,500%, maksaks majaomanik 125 dollarit aastas – see on XNUMX dollarit rohkem või XNUMX dollarit rohkem kuus.
"Miks siis tuua mu kodu turule, et müüa ja saada kohe ostjaks, kui see maksab kuus rohkem?" ütles Fleming.
Ja see juhtubki – potentsiaalsed müüjad ei müü.
Veebruari lõpus oli olemasolevate kodude elamuvaru kokku 870,000 XNUMX ühikut, mis on vähenenud 15.5% riikliku kinnisvaramaaklerite liidu (NAR) andmetel aastatagusest ajast, mil neid oli 1.03 miljonit. Olemasolevad kodud moodustavad 90% kogu kodumüügist.
Tulemus?
"Ma arvan, et ei ole kahtlust, et müüdavate kodude väike laovaru tõstab hindu – ilmselt peamine põhjus," ütles Nationwide Mutuali peaökonomist ja vanemasepresident David Berson Yahoo Money'le.
. S&P CoreLogic ümbris riiklik koduhinnaindeks tõusis jaanuaris 19.2% aastas, võrreldes detsembri 18.9%ga.
"Kuigi koduhindade tõus võib olla murettekitav ja tõenäoliselt heidutav esmakordsete ja nooremate ostjate jaoks, pole see siiski üllatav, arvestades müüdavate kodude kohutavat laoseisu, mis jätkab kahanemist ja rekordiliselt uusi madalseise," CoreLogicu peaökonomisti asetäitja Selma Hepp ütles avalduses.
Kuigi müüja saaks oma kodu eest hea hinna, tähendab teise ostmine silmitsi tõusvate hüpoteeklaenude intressimäärade, vahetusmaja kõrgemate hindadega ja madala laovarude tõttu ülikonkurentsivõimelise turuga – nõiaring, mis hoiab koduomanikke jätkuvalt müümast eemale.
"See aeglustab nii nõudlust kui ka pakkumist," ütles Berson.
Mängus on ka teine tegur: inflatsioon, eriti kuna eluasemekulud – nii üüri- kui ka müügihinnad – tõusevad hüppeliselt.
Eluase – hüpoteek või üür – moodustavad kolmandiku enamiku leibkondade eelarvetest. Isegi kui hoolduskulud ja majaomanike kindlustusmaksed suurenevad, on maja omamine endiselt odavam - kuna Flemingi sõnul moodustavad need vaid veerandi eluasemega seotud kuludest. Ülejäänu on fikseeritud hüpoteeklaenu makse.
"Üür tõuseb teatud piirkondades kiiremini kui inflatsioon," ütles Fleming. "Parim kaitse inflatsiooni vastu on maja omamine, sest teie eluasemekulud jäävad samaks."
Ronda on Yahoo Money erarahanduse vanemreporter ja advokaat, kellel on kogemusi õigus-, kindlustus-, haridus- ja valitsusvaldkonnas. Jälgi teda Twitteris @writesronda
Lugege Yahoo Money uusimaid isikliku rahanduse suundumusi ja uudiseid.
Jälgi Yahoo Finance'i puperdama, Instagramis, Youtube, Facebook, Flipboardja LinkedIn
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/mortgage-rate-trap-housing-market-203108693.html