2022. aasta lõppedes hüpoteeklaenude nõudlus langeb

Peamised kaasavõtmised

• Pärast kuudepikkust rahutust ja intressimäärade tõstmist vähenes pühade ajal hüpoteeklaenude nõudlus
• Hüpoteeklaenude kogunõudlus (mõõdetuna uute hüpoteeklaenutaotluste järgi) langes eelmisel nädalal 13.2% võrreldes kahe nädala varasemaga
• Samal ajal tõusis 30-aastaste fikseeritud hüpoteeklaenude lepinguline keskmine intressimäär 6.34 protsendilt 6.58 protsendile.

Pühadehooaeg on tuntud maitsva toidu, hea tuju ja erinevate saalide kaunistamise poolest. Kuid 2022. aasta lõppedes märkasid eluasemeeksperdid midagi ebatavalist: vähem inimesi, kes valmistusid kaunistama uus saalid.

See on õige: aasta viimastel nädalatel hüpoteeklaenude nõudlus aeglustus viis alla, mis näitab, et eluasemeturg võib peagi järgneda.

Nõudlus hüpoteeklaenude järele langes detsembri lõpus

Vastavalt uuringu andmetele Hüpoteekpankurite ühing, hüpoteeklaenude nõudlus langes detsembri teisel poolel järsult.

Tuleb tunnistada, et 2022. aasta oli eluasemeturu jaoks karm, kuna hinnad jahtusid astronoomilistest kõrgpunktidest ja intressimäärad tõusid. Kuid kuigi pühad ei ole majapõhiselt eriti hüplevad, oli langus isegi hooajaliste standardite järgi drastiline.

MBA hooajaliselt korrigeeritud indeksi andmed näitasid, et hüpoteeklaenude taotluste maht langes eelmise nädala lõpus 13.2% võrreldes kahe nädala varasemaga.

MBA asepresident ja peaökonomist Joel Kan ütles tulemuste kohta: "Aasta lõpp on eluasemeturul tavaliselt aeglasem aeg. Ja kuna hüpoteeklaenude intressimäärad on endiselt tublisti üle 6% ja majanduslanguse oht, langes hüpoteeklaenude taotluste arv viimase kahe nädala jooksul madalaimale tasemele pärast 1996.

Uuring näitas ka, et refinantseerimisnõudlus vähenes samal kahenädalasel perioodil 16.3%. (87% langus võrreldes aasta varasemaga.) Ostuindeks, mis mõõdab hüpoteeklaenu taotlusi, langes samuti 12.2%.

Kan lisas, et "Osturakendusi on mõjutanud kodumüügi aeglustumine nii uutes kui ka olemasolevates turusegmentides. Isegi kui koduhindade kasv paljudes riigi osades aeglustub, seavad kõrged hüpoteegi intressimäärad jätkuvalt taskukohasusele pinget ja hoiavad potentsiaalsed koduostjad turult eemal.

Samuti liikusid hüpoteeklaenude intressimäärad

Detsembri alguses olid hüpoteeklaenude intressimäärad lühiajaline, kerge langus. Kuid pühadehooaja lõppedes tõusid 6.34-aastaste fikseeritud intressimääraga laenude intressimäärad taas 6.58%-lt 30%-le. (Seevastu 2021. aasta lõppes umbes 3.3%.) 15-aastase hüpoteegi intressimäärad tõusid samuti 6.06%ni, samas kui ARM-i intressimäärad langesid 5.61%ni.

MBA andmetel aitasid need tõusvad intressimäärad kaasa aeglasele hüpoteeklaenude nõudlusele 2023. aasta lähenedes.

Kan märkis, et kuigi "hüpoteeklaenude intressimäärad on madalamad kui 2022. aasta oktoobri kõrgeim tase" ehk 7.16%, peaksid need hüpoteeklaenude täiendava nõudluse tekitamiseks "oluliselt" langema.

Fedi hiljutised tegevused võivad mõjutada hüpoteeklaenude nõudlust

Kahjuks ei paista, et Föderaalreserv intressimäärade tõstmise niipea lõpetab. Hea poole pealt on Fedi 13.–14. detsembri koosolekute protokollid – avaldati kolmapäeval – näitavad, et nad võiksid vähemalt hoogu maha võtta.

Föderaalreservi ametnikud leppisid detsembri kohtumisel kokku, et keskpank peaks oma agressiivse 0.75% tõusu koosoleku kohta vähemalt ajutiselt tagasi tõmbuma. Nad märkisid, et 31. jaanuarist 1. veebruarini toimunud kohtumisel võib inflatsioonivastases võitluses näha 0.25% tõusu.

Krediidihinna tõstmine nendes väiksemates sammudes tõmbaks tõhusalt majanduspidureid järk-järgult. Edu korral võivad sammud jätkuvalt inflatsiooni langetada, piirates samal ajal eelseisva majanduslanguse ohtu.

Ametnikud rõhutasid siiski, et nad "säilitavad aeglustumise ajal paindlikkuse ja valikulisuse". Kuigi 0.25% intressimäärade tõstmine võib muutuda tavapäraseks, jäävad need kõrge inflatsiooni püsimisel "avatuks" suurematele tõstmistele. Ametnikud lisasid, et finantsturud ei tohiks alahinnata oma pühendumust inflatsiooniga võitlemisele.

Üldiselt prognoosis Föderaalreserv tinglikult, et intressimäärad võivad 5. aasta alguseks tõusta veidi üle 2024% ja püsida seal potentsiaalselt kuid. Detsembri koosolekul tõstis Fed intressimäärasid veel 0.5%, nihutades föderaalfondide sihtmäära vahemikku 4.25–4.5%.

Seos Fedi intressimäärade tõstmise ja hüpoteeklaenude vahel

Oluline on meeles pidada, et Föderaalreserv ei määra otseselt tarbijatele suunatud intressimäärasid. Selle asemel muudab Fed föderaalfondide intressimäära, mis määrab, kui palju pangad maksavad üksteiselt üleöö laenamise eest. Kuna föderaalfondide intressimäär tõuseb, tõstavad pangad tavaliselt intressimäärasid mujal, suurendades nii ettevõtete kui ka tarbijate laenukulusid.

Kuid föderaalfondide intressimäära ja hüpoteegi intressimäärade koostoime pole ühtlane et lihtne. Hüpoteeklaenude intressimäärad sõltuvad ka majanduskasvust või -langusest, inflatsioonist ning piirkondlikust töö- ja eluasemeturu tegevusest.

See tähendab, et hüpoteegi intressimäärad ei pruugi järgida föderaalfondide intressimäärasid, kuid see mõjutab neid sageli.

Näiteks näitab Föderaalreserv sageli, kas ta võib enne kavandatud koosolekuid intressimäärasid tõsta või langetada. See tava aitab seada ootusi ja vähendab "šokitegurit", kui otsused ametlikult välja kuulutatakse. Arvestades seda peamist, võivad pangad oma hüpoteeklaenu intressimäärasid nihutada enne, kui föderaalfondide intressimäär tegelikult liigub.

Kuid see pole iseenesestmõistetav, kuna hüpoteegi intressimäärad reageerivad vahepeal välistele majanduslikele teguritele. Mõnikord tähendab see, et keskpanga intressimäärad ja hüpoteegi intressimäärad liiguvad vastupidises suunas, nagu juhtus detsembris. Kuigi Fed tõstis intressimäära, langesid hüpoteeklaenude intressimäärad ajutiselt, kuna inflatsioon langes. (Kuigi nagu näitavad MBA andmed, pöördus langus peagi tagasi.)

Mis on sellel kõigel pistmist viimaste hüpoteeklaenude nõudluse numbritega?

See on lihtne: kui intressimäärad tõusevad, läheb raha laenamine kallimaks, mis pärsib laenu võtmist. 500,000 30 dollari suuruse 3.5-aastase laenu puhul on 6.5% ja 915.12% maksmise vahe 329,442 dollarit kuus ehk 30 XNUMX dollarit XNUMX aasta jooksul.

Kui ostjatele antakse valida, kas maksta 6.5% kohe või oodata intresside langemist, tundub veidi pikemaks ajaks säästmine igati mõistlik.

Kes peab jälgima hüpoteeklaenude nõudlust, kui teil on Q.ai?

Intressimäärade tõus ja kangekaelne inflatsioon tõstsid 2022. aastal eluaseme omamise kulusid. Kuna aga koduhinnad hakkasid aasta teisel poolel oma kõrgetelt tasemetelt langema, tundus, et Föderaalreservi intressimäärade tõstmine hakkab toimima. Ülejäänud detsembrikuu andmetel – eluasemeturult ja mujalt – näeme, kas see oletus peab paika.

Kuid kui olete meie moodi, pole te lihtsalt investor, kes jälgib turge. Olete hõivatud inimene, kellel on täisväärtuslik elu väljaspool teie rahalisi vahendeid. Ja mis puutub hüpoteeklaenude nõudluse, intressimäärade tõusu, aktsiahindade jälgimisse ... noh, see on palju teha.

Õnneks on tark investor olla lihtsam: Q.ai's Investeerimiskomplektid.

Q.ai-s teeb meie tehisintellekt raske töö eest turuandmete otsimisest kuni trendide ennustamiseni. Meie tehisintellekt tasakaalustab teie osalused isegi uuesti, et iga komplekt sobiks teie ideaalse riskitaluvusega.

Teeme investeerimise lihtsaks nagu riskifondid – ilma kogu oma aega ja energiat turgudele pühendamata.

See on Q.ai jõud.

Laadige Q.ai alla juba täna juurdepääsuks AI-põhistele investeerimisstrateegiatele.