Kui soovite oma raha nutikalt investeerida, on finantseksperdid soovitanud vältida suuri ja kiiresti kasvavaid aktsiaid ja eelistada väärtusnimesid, mis pole nii populaarsed. Põhistrateegia: tuvastage võimalused, minimeerides samal ajal teatud riski. Kuid Chicagos asuv finantsettevõte Morningstar ütleb, et on nutikam viis raha teenimiseks – beetaversioon aitab investoritel majandusliku ebakindluse ajal tuvastada paremaid aktsiavõimalusi kui väärtus või kasv. Teeme lahti, kuidas see mõõdik volatiilsust mõõdab ja millal saate seda investeerimiseks kasutada.
Kui otsite nutikaid viise raha teenimiseks, a finantsnõustaja võib aidata teil leida oma portfelli jaoks häid investeeringuid.
Miks Morningstar ütleb, et investorid peaksid keskenduma aktsiate volatiilsusele
Investeeringuid analüüsides vaatavad paljud investorid väärtus investeeringuid (alahinnatud aktsiad, mis võivad aja jooksul kõige rohkem väärtust saada) ja kasvuvarud (need, mis suudavad konkurente märkimisväärse marginaaliga edestada).
Kuigi võrrelda väärtus vs kasvuaktsiad võib teie portfelli jaoks olla mõttekas, ütleb Morningstar, et praegu on majandusliku ebakindluse tingimustes raske kindlaks teha, kuidas keskkond võiks seda soodustada kas väärtus või kasv.
Morningstar teatas hiljuti et alates juuni keskpaiga madalseisust karuturu (mis tavaliselt juhtub siis, kui hinnad langevad hiljutisest kõrgeimast tasemest vähemalt 20%), tõusid kasvuaktsiad kahe kuuga 20.3%, samas kui väärtusaktsiad tõusid samal ajal veidi üle kolmandiku (7.8%).
Kuigi finantsettevõte ütles ka, et mõlema aktsia andmed näitavad, kuidas need murdusid "suhteliselt ühtlaselt", kusjuures vahe väärtuse ja kasvu vahel vähenes pärast viimast turu tipphetki 16. augustil ning väärtusaktsiad hüppasid "kasvuaktsiatest 6.8 protsendi võrra ees". punktid."
Selle väärtuse ja kasvuaktsiate vahelise lõhe vähenemise tõttu ütles Morningstar, et investorid võiksid investeerimisvõimaluste leidmiseks kasu saada tugevamast kontrastist kõrge ja madala beetaversiooniga aktsiate vahel. Ja konkreetselt juhiti tähelepanu sellele, et "kõrge beetaversiooniga aktsiad on odavad".
"Üldine turg on praegu 15% alahinnatud," ütles Morningstari USA turustrateeg David Sekera artiklis. "Seega on õige aeg liikuda edasi kõrge beetaversiooniga aktsiate poole, et turu taastudes saavutada lisatõusu."
Beeta toimimise mõistmine
Beeta on mõõdik mis mõõdab aktsia volatiilsust. Tavaliselt arvutatakse see välja, võrreldes aktsiahindade muutusi laiema aktsiaturu, näiteks S&P 500, liikumistega 12-kuulise perioodi jooksul.
Aktsiaturgudel on üldiselt beeta üks. Ja üksiku aktsia beetaversiooni arvutatakse selle järgi, kui kaugele see sellest võrdlusindeksist liigub.
Näiteks kui aktsia beetaversioon on üks, võib investor eeldada, et selle hind liigub tihedalt selle turuga. Ja see võib tähendada, et selle portfelli lisamine ei võtaks palju riske.
Üksikud aktsiad, mille beetaväärtused on suuremad kui üks, võivad viidata suuremale volatiilsusele. Aga investoritele, kellel on suurem riskitaluvus, võib see näidata ka tugevama potentsiaali Tulu.
Teise näitena võib öelda, et kui ostate aktsia, mille beeta on kolm, võib see olla kolm korda volatiilsem kui üldine turg. Nii et kui S&P 500 tõuseb aastaga 10%, võite eeldada, et üksikute aktsiate hind tõuseb selle aja jooksul kolm korda rohkem (30%). Kuigi on oluline märkida, et see võib langeda ka 30%, samas kui üldine aktsiaturg langeb vaid 10%.
Aktsiate puhul, mille beetaversioon on alla ühe, võiksid investorid kindlaks teha, et see on vähem volatiilne kui üldine turg, ning lisada need oma portfelli, et maandada riski ja investeeringuid mitmekesistada.
Siiski peaksite ka arvestama, et beetaversioon alla ühe võib näidata, et üksikud aktsiad liiguvad üldisest turust vastupidises suunas. Ja see võib viidata sellele, et aktsia hind tõuseb, kui turg langeb, või kiigub teistpidi, kui turg tõuseb.
Lõpuks võivad nulli beetaversioonid näidata ka seda, et üksikud aktsiad toimivad üldistest turgudest sõltumatult, mistõttu on beetaversiooni aluseks vaid üks paljudest teguritest, mida peaksite investeeringu analüüsimisel vaatama.
Kuidas investorid saavad investeeringute tegemiseks beetaversiooni kasutada
Morningstar ütleb, et kõrge beetaversiooniga aktsiaid võib leida tsüklilisest supersektorist, mis on majanduse muutustest tugevalt mõjutatud majandusharude aktsiate rühmitus.
Need varud võivad aja jooksul muutuda erinevate tegurite tõttu ja hõlmavad energiat, tarbimistsüklit (automaatne, eluase, meelelahutus ja jaemüük), põhimaterjale (kaevandamine, metallide rafineerimine, keemia- ja metsandustooted) ja tehnoloogiat.
Finantsettevõte ütleb, et investorid saavad tuvastada madala beetaversiooniga aktsiaid, et aidata nende portfellide riski minimeerida. Kuid märgib ka, et "madala beetaversiooniga investeerimisstrateegiad võivad tasudest ilma jääda, kui turul läheb hästi."
Suurema riskitaluvusega investorite jaoks ütles Morningstar, et "kõrgeima beetaversiooniga turupiirkonnad kaubeldakse mõne madalaima hinnaga."
Näitena tõi finantsettevõte oma USA tarbijate tsüklilise sektori indeksi, mille beetaversiooni väärtus oli augusti lõpu seisuga 1.26 ja mis lõpetas kuu 87% oma õiglasest koguväärtusest ehk 13% allahindlusega. .”
Lisaks teatas Morningstar, et nii tehnoloogia- kui ka sideteenuste indeksid sisaldasid "mõned kõrgeimat sektoritaseme beetaversiooni augusti seisuga", mis on ka ühed enim alahinnatud turusektorid, mis on praegu 89% ja 65% nende Morningstari analüütikute hinnangutest. õiglase väärtuse hinnangud.
Võrdluseks ütles finantsettevõte, et kommunaalteenuste aktsiad lõppesid augustis ühe madalaima beetaversioonina, kusjuures indeks oli 8.3% kõrgem kogu õiglasest väärtusest. Madala riskitaluvusega investorid keskenduvad stabiilsuse ja kõrge dividenditootluse tõttu kommunaalteenuste aktsiatele, et kaitsta end majanduslanguse eest.
Loosung
Beeta võib aidata investoritel kindlaks teha, kuidas üksiku aktsia hind võiks muutuda võrreldes üldise turuga. Finantsfirma Morningstar juhib tähelepanu, et majanduse ebakindluse perioodidel, kui väärtus- ja kasvuaktsiad võivad olla liiga lähedal, võivad kõrge ja madala beetaversiooniga aktsiad aidata investoritel leida uusi investeerimisvõimalusi. Siiski peaksite arvestama, et see mõõdik põhineb varasematel toimivustel, mistõttu ei pruugi see arvestada praegusi ja tulevasi muudatusi, mis mõjutavad üksikuid aktsiaid. Seetõttu on kasulik enne investeerimisotsuse tegemist põhjalikuma analüüsi käigus seda mõõdikut teistega kombineerida.
Investeerimisnõuanded algajatele
A finantsnõustaja võib aidata teil teha oma portfelli arukaid investeerimisotsuseid. SmartAsetsi tasuta tööriist sobitab teid kuni kolme finantsnõustajaga, kes teie piirkonda teenindavad, ja saate tasuta intervjueerida oma nõustajaid, et otsustada, milline neist teile sobib. Kui olete valmis leidma nõustaja, kes aitab teil finantseesmärke saavutada, alustage kohe.
Parim viis end investorina riskide eest kaitsta on oma varade hajutamine. SmartAsseti tasuta kalkulaator aitab teil välja selgitada oma portfelli jaoks õige lähenemisviisi.
Foto krediit: ©iStock.com/Milan_Jovic, ©iStock.com/Morningstar, ©iStock.com/ridvan_celik, ©iStock.com/fizkes
Postitus Morningstar ütleb investoritele, et see mõõdik on olulisem kui aktsia väärtus või kasv ilmus esmalt SmartAsetsi ajaveeb.
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/morningstar-tells-investors-metric-more-174538085.html