Tugev USA dollar on hea uudis neile, kes soovivad välismaale reisida. Kuid aktsiaturu jaoks – mis on sel aastal juba järsult langenud – võib see Morgan Stanley hinnangul kaasa tuua täiendava languse.
"USA dollari hiljutine liikumine loob vastuvõetamatu olukorra riskivarade jaoks, mis on ajalooliselt lõppenud finants- või majanduskriisiga või mõlemaga," kirjutavad Morgan Stanley analüütikud eesotsas Mike Wilsoniga hiljutises märkuses investoritele.
Wilsoni meeskond arvutab, et USA dollari indeksi igal 1% tõusul oleks ettevõtte kasumile negatiivne 0.5% mõju.
Tänaseks on USA dollariindeks tõusnud 16.5%, samas kui S&P 500 on langenud 23.8%.
Ära jäta
Analüütikud juhivad ka tähelepanu sellele, et see roheline tugevus toimub ajal, mil keskpangad üle maailma karmistavad rahapoliitikat ja see ei tõota turgudele head.
"Kui oleks kunagi aega otsida, et midagi puruneks, oleks see see," kirjutavad nad.
Wilsoni meeskond eeldab, et S&P 500 langeb selle aasta lõpus või järgmise aasta alguses tasemele 3,000–3,400. See tähendab täiendavat langust 7.6% kuni 18.5%.
Kuid see ei tähenda müüa kõike. Vaatamata süngetele väljavaadetele näeb Morgan Stanley siiski paljudes ettevõtetes tõusu. Siin on pilk kolmele, mida ta peab eriti atraktiivseks.
Eli Lilly (LLY)
Selle Ameerika farmaatsiahiiglase turukapital on üle 300 miljardi dollari ja tooteid turustatakse 120 riigis üle maailma.
Vaatamata tänavusele turu langusele ei ole Eli Lilly maha löödud aktsia.
2022. aasta esimese kuue kuu jooksul kasvasid Eli Lilly tulud aastatagusega võrreldes 6%. Samal ajal paranes ettevõtte korrigeeritud aktsiakasum 12% võrreldes aastatagusega.
Aktsiad on 17. aastal tegelikult tõusnud ligikaudu 2022% ja Morgan Stanley loodab, et trend jätkub.
Analüütikul Terence Flynnil on Eli Lilly reiting "ülekaaluline" ja ta tõstis hiljuti oma sihthinna 395 dollarilt 412 dollarile.
Arvestades, et Eli Lilly aktsiad kauplevad praegu umbes 321 dollari eest, tähendab uus hinnasiht potentsiaalset tõusu 28%.
Welltorn (WELL)
Welltower tegeleb kinnisvaraäriga.
Ettevõttel ei ole uhkeid kaubanduskeskusi ega uhkeid büroohooneid. Selle asemel keskendub see tervishoiu infrastruktuurile ja pakub kinnisvarakapitali vanematele eluasemehalduritele, akuutravi osutajatele ja tervishoiusüsteemidele.
Teises kvartalis kasvas Welltoweri tulu 2% aastaga 29.1 miljardi dollarini. Selle sama poe puhaskasum kasvas 1.47%.
Tervishoid on majanduslangusele vastupidav sektor, seega on tervishoiuga seotud kinnisvara järele tavaliselt suur nõudlus.
Ettevõte pakub ka saab kasu suurest demograafilisest taganttuulest: rahvastiku vananemine.
Olge turgudel kursis: Ärge jätke ilma viimastest uudistest ja pidevast voolust teostatavad ideed Wall Streeti tippfirmadelt. Registreeruge nüüd MoneyWise Investingi uudiskirja saamiseks tasuta.
Morgan Stanley analüütik Ronald Kamdem märgib, et 75-aastaste ja vanemate elanike arv kasvab aastaks 4 eeldatavasti 2030% aastas, mis võib olla Welltoweri äritegevuse katalüsaatoriks.
Kamdemi reiting on ettevõttele "ülekaaluline" ja hinnasiht on 90 dollarit, mis tähendab potentsiaalset tõusu 37%.
Exxon Mobil (XOM)
Tänu tugevatele naftahindadele on energiaaktsiad sel aastal osutunud S&P 500 indeksi seni parimateks näitajateks.
Näiteks Exxon Mobil on tänaseks kasvanud 44% – ja seda pärast 2021. aasta tugevat rallit.
Naftat tootv hiiglane paiskab selles toormehindade keskkonnas kasumit ja rahavoogu. 2022. aasta esimese kuue kuuga teenis Exxon 23.3 miljardit dollarit kasumit, mis on tohutu kasv võrreldes aastataguse perioodi 7.4 miljardi dollariga. Vaba rahavoog oli esimesel poolaastal 27.7 miljardit dollarit võrreldes 13.8 miljardi dollariga eelmisel aastal samal perioodil.
Tugev finantsseisund võimaldab ettevõttel investoritele raha tagastada. Exxon maksab kvartali dividende 88 senti aktsia kohta, mis teeb aastaseks tootluseks 3.8%.
Morgan Stanley analüütikul Devin McDermottil on Exxoni reiting "ülekaaluline" ja ta tõstis hiljuti oma hinnasihtmärgi 113 dollarini, mis on praegusest tasemest ligikaudu 23%.
Mida edasi lugeda
Esindajatekoja demokraadid on ametlikult koostanud seaduseelnõu, mis keelab poliitikutel, kohtunikel, nende abikaasadel ja lastel aktsiatega kaubelda, kuid see on see, mida nad ikkagi teevad lubatud omada ja teha
Miljardär Carl Icahn hoiatab, et halvim on alles ees, kuid kui publiku liige temalt seda küsis aktsiavalikud, pakkus ta need 2 'odavat ja elujõulist' nime
Kas kuulute Ameerika madalamasse, kesk- või kõrgemasse klassi? Kuidas teie sissetulekud kuhjuvad
See artikkel annab ainult teavet ja seda ei tohiks tõlgendada nõuandena. See antakse ilma igasuguse garantiita.
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/morgan-stanley-just-warned-us-144500462.html