Kuigi Fed rakendas oma jõupingutustes inflatsiooni mahasurumiseks lõpuks peaaegu ennekuulmatut agressiivset lähenemist, võttis see esialgseid andmeid ignoreerides oma aega. Tuntud majandusteadlane Mohamed El-Erian ütleb, et kui Fed poleks otsustava poliitikaga edasi lükanud, oleks see võinud säästa tarbetut valu miljonite Ameerika majapidamiste jaoks. Sellegipoolest liigutakse vaatamata "kabatavale vastusele" olevikku ja on märke, et inflatsioon on jahtumas.
Kuigi El-Erian hoiatab enesega rahulolu eest ja märgib, et inflatsioon on veelgi keerulisem, arvab ta, et üks võimalik stsenaarium on see, et inflatsioonimäär "langeneb jätkuvalt, kuid jääb siis selle aasta teisel poolel 3-4% juurde. ”
Kui see "kleepuv" stsenaarium peaks teoks saama, on investoritel võimalus sellest intressimäärast mööda hiilida, tuginedes dividendivarud, eriti need, mis pakuvad suurt saaki. Need klassikalised kaitsemängud ei kaitse mitte ainult sissetuleva volatiilsuse eest, vaid pakuvad ka võimalust praegusest inflatsioonimäärast ette jääda.
Seda silmas pidades uurisime TipRanksi andmebaas ja tõstis üles kaks aktsiat, millel on selged omadused: dividenditootlus vähemalt 9% ja analüütikute kogukonna tugeva ostu reitingud. Vaatame lähemalt.
Starwood Property Trust (STWD)
Esimene suure tootlusega dividendiaktsia, mida me vaatame, on Starwood Property, USA suurim kommertshüpoteeklaenu kinnisvarainvesteeringute fond (REIT). Maailma ühe suurima erainvesteerimisettevõtte Starwood Capital Groupi sidusettevõtteks olemine aitab kindlasti kaasa sellele ja STWD on seda ühendust kasutanud hüpoteeklaenude ja muude kommertskinnisvaravõla investeeringute omandamiseks, rahastamiseks ja haldamiseks nii USA-s kui ka välismaal. Aastate jooksul on ettevõtte kogukapital ületanud 93 miljardit dollarit ja Starwood haldab praegu enam kui 27 miljardi dollari suurust varade portfelli.
Arvestades, et nad on kohustatud maksma aktsionäridele 90% maksustatavast tulust, on REIT-id tuntud oma kõrgete dividendimaksete poolest ja see on kindlasti nii. Starwood pakub kord kvartalis dividend väljamakse 0.48 dollarit ja see annab suurepärase 9.6% – see on enam kui neljakordne keskmine dividenditootlus S&P börsil noteeritud ettevõtete seas ja ületab hõlpsalt praeguse 6.5% inflatsioonimäära.
Starwood avaldab 4. märtsil 22Q1 kasumi, kuid ettevõtte rahandusest pildi saamiseks võime vaadata III kvartali tulemusi.
3. aasta kolmandas kvartalis teenis ettevõte tulu 22 miljonit dollarit, mis on 390.54% rohkem kui aasta varem ja kasvas eelmise kvartali 29.2 miljonilt dollarilt. Puhaskasum oli 294 miljonit dollarit, mis moodustab 194.6 dollarit lahjendatud aktsia kohta.
Ettevõtte andmetel on 97% tema infrastruktuuri laenuportfellidest ja 99% ärilaenu portfellidest muutuva intressimääraga, mistõttu on need soodsalt seotud tõusvate intressimääradega.
Arvestades praegust majanduslikku tausta, võib see ettevõttele kasulik olla, ütleb BTIG analüütik Eric Hagen, kellele meeldib ka STWD välimus "nii absoluutselt kui ka suhteliselt, eriti umbes 20 dollarit aktsia kohta."
"Arvame, et [STWD] väärtuse määramine on vastuseks tõusvatele intressimääradele rohkem toetatud... Teine katalüsaator, mis meie arvates võib keskmises/pikas perspektiivis ilmneda, on portfellide/ettevõtete omandamine, mis lisavad uusi vertikaale või täiendavad praeguseid ärisegmente ja/ või elamumajanduse mitte-QM-äri potentsiaalne eraldumine suurema ulatuse saavutamisel. Usume, et eraldumistehing võib olla sarnane sellega, mida STWD tegi SWAY-ga 2014. aastal, mis avas platvormi väärtuse, " arvas Hagen.
Hagen toetab neid kommentaare ostureitingu ja 24-dollarilise hinnasihiga, mis viitab sellele, et aktsiad tõusevad järgmiste kuude jooksul 20% kõrgemale. Praeguse dividenditootluse ja eeldatava hinnatõusu põhjal on aktsial ~30% potentsiaalne kogutootlus. (Hageni rekordi vaatamiseks, kliki siia)
Mujal tänaval, kus üks analüütik eelistas istuda selles, kuid kaks teist liituvad Hageniga pulliklubis, kogub aktsia tugeva ostu konsensuse reitingu. Prognoos eeldab üheaastast 15% kasvu, arvestades, et keskmine sihthind on 23 dollarit. (Vaata STWD aktsiaprognoos)
Crestwoodi aktsia (CEQP)
Järgmiseks on Crestwood Equity, kes on usaldusühingu keskastme operaator. See tähendab, et ettevõte tegeleb nafta ja maagaasi kogumise, töötlemise, ladustamise ja transportimisega. Selle varad asuvad peamiselt Willistoni vesikonnas, Delaware'i vesikonnas ja Powder River Basin'is, kusjuures segmendid jagunevad Gathering & Processing North (Williston and Power River Basin), Gathering & Processing South (Delaware Basin) ning Storage & Logistics.
Kolmandas kvartalis, viimases kvartaliaruandes, kasvas Crestwoodi tulu 3% aastaga 27.6 miljardi dollarini, jäädes siiski 1.57 miljoni dollari võrra alla konsensuse hinnangule. Ettevõtte puhaskahjum oli 60 miljonit dollarit võrrelduna eelmise aasta sama perioodi 43 miljoni dollari suuruse puhaskahjumiga, kuigi korrigeeritud EBITDA ulatus 39.6 miljoni dollarini, mis on 209.3. aasta kolmandas kvartalis teenitud 139.9 miljoni dollari võrra suurem ja moodustab eelmise aasta sama perioodiga võrreldes. kasv 3%.
Ahvatlev aspekt on siin ilmselgelt dividend ja selle tugev tootlus. Selle nädala alguses maksis CEQP välja kvartaalset rahalist dividendi 0.655 lihtaktsiate kohta. See teeb aastaks 2.62 dollarit ja annab 10% tootluse.
Teisi kogumis- ja töötlemisettevõtteid silmas pidades on Crestwood olnud hõivatud omandamise rindel ja lõpetanud eelmisel aastal mitmed tehingud, sealhulgas Oasis Midstream Partnersi ja Sendero Midstreami omandamine. Ettevõte müüs ka kaks mittevajalikku vara.
Analüütik Ned Baramov arvab, et Wells Fargo aktsiat katnud eelmise aasta sündmused panid ettevõtte tulevikuks hästi paika.
"Pärast aastat kestnud ilmastikuga seotud häireid, omandamis-/väljaandmistegevust, finantsvõimenduse suurenemist üle juhtkonna eesmärgi ja omakapitali ülejääki CHRD-st usume, et CEQP üksustel on 2023. aastal hea tulemus," kirjutas Baramov. "Prognoositakse, et Capex väheneb 50. aastaga võrreldes 75–2022 miljonit dollarit, kuna CEQP praegusel kogumis-/töötlemisvõimsusel on ruumi kasvule ning suuremad G&P projektid kogu CEQP jalajälje ulatuses on lõpule viidud... Usume, et CEQP jalajälg kasvavates/stabiilsetes tootmispiirkondades (nt Bakken, Delaware ja PRB), vähenevad kapitalinõuded ja inflatsiooniga kaitstud G&P lepingud toetavad hindamispreemiat võrreldes G&P analoogrühmaga.
Võttes arvesse kõike ülaltoodut, hindab Baramov CEQP aktsiate ülekaalu (st ostmist), mis läheb kõrvuti 35-dollarise sihthinnaga. Kui Baramovil on õigus, istuvad investorid nüüdsest ~33% tootlusel. (Et vaadata Baramovi rekordit, kliki siia)
Vaadates konsensuse jaotust, kus reitingud kaldusid 6:2, eelistavad ostmist hoidmisele, väidab see aktsia tugeva ostu konsensuse reitingut. 31.75 dollariga on seatud keskmiseks eesmärgiks teenida järgmisel aastal 20% tootlust. (Vaata Crestwoodi varude prognoos)
Häid ideid atraktiivsete hindadega aktsiatega kauplemiseks külastage saidil TipRanks Parimad aktsiad, mida osta, äsja käivitatud tööriist, mis ühendab kõiki TipRanksi omakapitali teadmisi.
Kohustustest loobumine: selles artiklis avaldatud arvamused on ainult esiletoodud analüütiku arvamused. Sisu on ette nähtud kasutamiseks ainult informatiivsel eesmärgil. Enne investeerimist on väga oluline teha oma analüüs.
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/mohamed-el-erian-sees-inflation-145501086.html