Endine asepresident Mike Pence kastis 2. veebruaril varbad presidendivalimiste kampaaniavette ettepanekuga, mis tähendaks sotsiaalkindlustuse surma.
Pence tegi oma märkused laval National Assni konverentsi ajal. hulgimüüjatest-turustajatest Washingtonis. Üritus ei olnud avalikkusele avatud, vaid video ja ümberkirjutus postitas American Bridge, mis on seotud Demokraatliku Partega.
Siis tõi Pence välja vana vabariiklaste idee erastada sotsiaalkindlustus täielikult või osaliselt.
Saame uue tehingu asendada parema tehinguga.
Endine asepresident Mike Pence andis eetrisse GOPi kunagi täitmata lubaduse
"Andke noorematele ameeriklastele võimalus võtta osa oma sotsiaalkindlustuse kinnipidamistest ja kanda see erahoiukontole," tegi ta ettepaneku. "Väga lihtne fond, mis võiks teenida 2%, annaks keskmisele ameeriklasele kaks korda rohkem, kui ta täna oma sotsiaalkindlustuse eest tagasi saab."
Pence ei öelnud otse, et ta pooldab sotsiaalkindlustuse tapmist. Selle asemel võttis ta kursuse Teatasin just eelmisel nädalal. See on vabariiklaste ja konservatiivide komme kasutada usutavalt kõlavat kõnepruuki ja majandusteadlaste jaburat, et varjata oma kavatsust programmi nihutada.
Kuid ärge tehke viga: mis tahes olulise osa sotsiaalkindlustusmaksude suunamine erakontodele muudaks programmi töövõimetuks, suunaks ütlemata jõukuse Wall Streeti edendajate kätte ja jätaks miljonid pered vaeseks.
On hämmastav, et Pence avaldas erakonto idee nüüd, pärast aastat, mil aktsiaturg tootles negatiivselt 23% (inflatsiooniga korrigeeritud, mõõdetuna Standard & Poor's 500 indeksiga).
Just selline annus reaalsust aitas sama ettepaneku tappa, kui president George W. Bush selle 2001. aastal esitas; Bush loobus ideest 2005. aastal pärast seda, kui aktsiaturu tootlus aastatel 2001–2005 oli negatiivne 2%, sealhulgas kaks aastat kahekohalist kahjumit.
Kirjutasin sel ajal raamatu, milles selgitasin, et Bushi plaan oli "Seades ohtu meie rahalise tuleviku." See kehtib endiselt erakontode kohta.
Pence on juba ammu olnud ergutusjuht erakontodele, mis ei ole sama, mis öelda, et ta on teemale mõelnud, mida see väärib.
Oma 2. veebruari esinemises ründas Pence sotsiaalkindlustust, kasutades maksupoliitika ja "õiguste" kohta rabastandardset GOP retoorikat.
Ta virises "selle tohutu võla trajektoori üle, mida me [oma] lastelastele kuhjame" ja omistas suurema osa sellest sotsiaalkindlustusele ja meditsiinile ("õigused"). Ärge unustage, et rohkem kui 1 triljon dollarit sellest võlast tekkis siis, kui tema partei võttis 2017. aastal vastu tohutu maksukärbe rikastele.
Ta lubas, nagu sotsiaalkindlustuse "reformijad" alati teevad, et hoiab pensionärid kahjutuks: "Kõigi jaoks, kellel on minuga sama värvi juuksed, ei muutu teie jaoks midagi," kuid nooremad ameeriklased seisavad silmitsi muutunud maastikuga. paremaid valikuid, mis oleksid ka riigile paremad.
See on ka hinnatud vabariiklaste trikk – garanteerides, et nende „reformid” ei kahjusta praegusi pensionäre ega pensionile jäävaid inimesi. See on puhas poliitika, sest nad teavad, et seeniorid tapaksid nad muidu valimisjaoskondades. Aga kui nende ideed on nii suured, tuleb küsida, miks mitte neid kõigile peale suruda?
Pence väitis, et "saame New Deali asendada parema tehinguga."
Pole tähtis, et valitsus ei ole tavaliste ameeriklaste jaoks kunagi pakkunud paremat kokkulepet kui New Deal – Roosevelti programm, mis tõi meile sotsiaalkindlustuse, riiklike töösuhete seadus, finantsturgude tõhusama reguleerimise ja tööabiprogrammid, mis hoidsid miljoneid perekonnad vaesusest välja suure depressiooni ajal.
Uus tehing muutis suhted USA valitsuse ja selle kodanike vahel nii, et esimest korda teenis valitsus tavakodanikke, mitte ainult rikkaid. Alates New Deali ajaloolisest käivitamisest 1933. aastal on vabariiklased püüdnud keerata kella tagasi eelajaloolisse aega.
Siit tuleb Mike Pence. American Bridge'i postitatud videost ja ärakirjast ei selgu, kas ta mõtles palju oma öeldule enne, kui ta sõnad suust välja tulid, kuid tema ettekande põhiolemus on piisavalt õõvastav.
Erakontode võlu põhineb eeldusel, et keskmised ameeriklased saavad koguda rohkem rikkust, investeerides kõik või osa oma sotsiaalkindlustusmakseid iseseisvalt.
Lubadus on, et nad ületavad oma sotsiaalkindlustuse pensionihüvitistes kaudset jõukust, rakendades Ameerika töötajate keskmise 45-aastase tööea jooksul seda, mida konservatiivne majandusteadlane Milton Friedman nimetas "turu jõuks" (ta pidas silmas aktsiaturgu).
Privaatkontode edendajad George W. Bushi aastatel lubasid, et erakontod toodavad tüüpilistele ameeriklastele miljoni dollari väärtuses pesamuna: "See pole loterii jackpot," ütles 2001. aasta sotsiaalkindlustuskomisjoni liige Sam Beard. Bushile, et erakontod korda saata. "Kes teenib vähemalt miinimumpalka, võib saada 45 aasta pärast miljonäriks."
See väide sõltus alati paljude lõksude ignoreerimisest. Uurime neid.
Alustuseks põhines see sellel, et investorid kogusid isegi pärast inflatsiooni börsiinvesteeringutelt pikaajalist 8% aastatootlust. Ühest vaatenurgast vaadatuna tundub see projektsioon konservatiivne. Viimase 100 aasta jooksul on ju aktsiaturg Standard & Poor's 500 indeksi järgi mõõdetuna pärast inflatsiooni toonud keskmiselt 9.43% aastas.
Kuid see on eksitav kuni otsese valena.
Mõelge sellele järgmiselt: Oletame, et alustate 1,000 dollariga ja sel aastal saate 100%. Nüüd on teil 2,000 dollarit. Kuid järgmisel aastal langeb teie portfell 50%; teie "keskmine" tootlus kahe aasta jooksul on olnud 25%. Kuid olete tagasi seal, kust alustasite, 1,000 dollariga, nii et teie tegelik kasum on null. See on teie liitaastane kasvumäär ehk CAGR ja see on ainus arvutus, mis hõlmab volatiilsete investeeringute (nt aktsiad) tõusu ja langust.
S&P 500 inflatsiooniga korrigeeritud CAGR viimase sajandi jooksul on 7.51%. See on võrdlusalus, mida peame erakontode puhul kasutama. Investeeringute tootlus järjestikuste 45-aastaste perioodide jooksul on aga väga erinev. Vaid viimase 15 aasta jooksul, 2007. aastast 2022. aasta lõpuni, on 45-aastaste investeerimisperioodide CAGR olnud vahemikus 4.57% (perioodil 1964–2008) kuni 8.27% (perioodil 1975–2019).
Kogu eluea jooksul investeerimine põhjustab pensionile jäävate pesamunade osas tohutuid erinevusi. Neil, kellel oli piisavalt õnne või tarkust, et 2017. aastal pensionile minna pärast seda, kui nad olid investeerinud näiteks 1,000 dollarit aastas oma isiklikele kontodele 45 aastat järjest, oleks umbes 419,785 2008 dollarit. Neil, kes läksid pensionile 1,000. aastal pärast seda, kui investeerisid 45 aastat sama 141,575 dollarit aastas, oleks ainult XNUMX XNUMX dollarit ehk umbes kolmandik sellest.
Isegi üks aasta võib tohutult palju muuta. Need, kes läksid pensionile 2016. aastal, saaksid pärast 256,732-aastast blokki umbes 45 40 dollarit; neil, kes alustasid ja lõpetasid oma karjääri alles aasta hiljem, oleks ligi XNUMX% rohkem.
See võib tekitada poliitilise probleemi. Poliitikud seisavad silmitsi survega päästa kõige õnnetumad kohordid, kuid kõige õnnelikumad pensionärid võivad sellistele ettepanekutele vastu seista.
Teine probleem, mida erakontode edendajad eiravad, on see, et aktsiaturgude volatiilsus õõnestab pensioniressursside prognoositavust. S&P 20 indeksis 500% üheaastane langus ei tekitaks probleeme töötajatele, kes olid äsja oma portfelli turule toonud – selle aasta lõpus oleks neil 800 dollarit, kuid kahjumi hüvitamiseks on aega 44 aastat.
Kuid oletame, et krahh toimus aastal 45. Eelmise aasta aktsiaturu langus vähendaks töötaja 400,000 80,000 dollari suuruse pesamuna umbes XNUMX XNUMX dollariga. See võib olla piisavalt suur kaotus, et sundida tulevasi pensionäre töötama või loobuma oma unistusest vanadekodust või ümbermaailmareisist. (See on täpselt, mis juhtus eelmisel aastal paljudele reaalmaailma pensionäridele, kelle säästud olid laos.)
Nüüd kaaluge töötajate varade üleandmist Wall Streetile erakonto programmi raames. Pence kinnitas oma kuulajatele rahulolevalt, et "valitsus jälgib" erakontosid, kuid mida see tähendab?
Kindlasti mitte, et valitsus neid kontosid haldaks; see oleks kümneid miljoneid individuaalseid kontosid arvestades tohutu ülesanne. Selle asemel võidakse paluda töötajatel usaldada oma kontod finantsteenuseid osutavatele ettevõtetele, kes määravad tasud ühel või teisel kujul – ja seda ei avaldata alati täielikult.
Alles eelmisel aastal, Väärtpaberi- ja börsikomisjon määras Charles Schwab & Co-le 187 miljoni dollari suuruse trahvi tasude ja kulude varjamise eest investeerimisfondidesse investeeritud klientide eest, mille puhul reklaamiti, et neil ei ole nõustamis- ega varjatud tasusid.
Tasud ja kulud võivad investeerimisportfelli laastada. Nagu SEC nõustab investoreid, isegi 1% aastamaks võib 30,000 aasta jooksul 100,000 20 dollari suurusest investeeringust 0.25 35 dollarit raseerida, võrreldes XNUMX% tasuga. Tasud ei ole sotsiaalkindlustuse jaoks olulised, kuna pensionihüvitised põhinevad töötaja palgal tema kõige paremini teeniva XNUMX aasta jooksul.
Erakontode pakkumise kõige petlikum aspekt on see, et see ignoreerib sotsiaalkindlustuse mitmeid põhifunktsioone. Üks on see, et programm ei paku mitte ainult pensionihüvitisi, vaid ka perekindlustust töötaja puude või enneaegse surma vastu. Teine on see, et hüvitised on inflatsiooni eest kaitstud ja garanteeritud kogu eluks.
Privaatkontod ei saa neid funktsioone kopeerida. Nagu igaüks teab, kes on püüdnud hinnata pikaajalist annuiteeti, on inflatsioonikaitse uskumatult kallis, eriti kõrge inflatsiooniperioodidel nagu praegu; tuleb loobuda suurest osast praegustest maksetest, et need saaksid tulevikus inflatsioonimääraga sammu pidada.
Mis puutub toitjakaotusesse ja ülalpeetavatesse, siis sotsiaalkindlustus pakub hüvitisi neile, kelle toitja on surnud pärast hüvitiste saamise õigust, mis toimub pärast 10 aastat või 40 kvartalit töötamist, mille jooksul ta on teeninud vähemalt 1,650 dollarit kaetud töötasu kvartalis. Pärast seda on leskedel õigus saada vähemalt 71.5% surnud töötaja hüvitisest ja igal kuni 18-aastasel lapsel (19-aastasel koolis käival lapsel) on õigus saada 75% hüvitist.
Privaatkonto võib seda abi pakkuda ainult konto saldo ulatuses. Tavaliselt kasvab see esimestel aastatel aeglaselt ja aja möödudes kiiremini. 1,000-dollarine aastane sissemakse kasvaks 18,800 aasta pärast vaid umbes 10 2009 dollarini, isegi kõrge tootlusega aktsiaturgudel aastatel 2021–13.54, kui inflatsiooniga korrigeeritud CAGR oli 20%. Pärast 86,000 aastat sama tootlust oleks portfell endiselt väärt alla XNUMX XNUMX dollari. Proovige seda venitada kogu elu jooksul.
On tõsi, et Pence propageeris "lihtsaid" kontosid, mis annaksid tema sõnul 2% aastas tootluse ja "annaksid keskmisele ameeriklasele kaks korda rohkem, kui nad täna oma sotsiaalkindlustuselt tagasi saavad." See on väga ebatõenäoline.
As Eugene Steuerle Urban Institute'ist arvutas 2021. aastal2025. aastal pensionile jääv inimene, kes maksab igal tööaastal maksimaalset maksu, on 831,000 aasta jooksul maksnud sotsiaalkindlustusmakse 45 933,000 dollarit, sealhulgas tööandjate makstud osa. See töötaja kogub eluaegse hüvitisena keskmiselt XNUMX XNUMX dollarit.
Isegi kui ta oleks maksnud 2023. aasta maksimumsummat 19,864 45 dollarit (sealhulgas nii töötaja kui ka tööandja aktsiad) eelmise 2 aasta eest ja teenides 1.4% aastas, oleks sellel töötajal pensionile jäädes umbes XNUMX miljonit dollarit. See ei ületa tema eeliseid kahekordselt ega kata igal juhul varajase surma või puude riske, pika eluea tagatud hüvitisi ega inflatsioonikaitset.
See on nõme tulistamine. Ja jamades, nagu igas teiseski kindla asjana reklaamitud hasartmängus, võidab maja. Pence veab vett Wall Streeti ettevõtetele, kes hakkavad väikeinvestorite ümber oma varasid imema. Kui need on tehtud, ei jää sotsiaalkindlustusest enam midagi järele.
See on Pence'i eesmärk. Kui ta kinnitab teile ülemeelikult, et te ei saa kaotada, kontrollige oma rahakotti.
See lugu ilmus algselt aastal Los Angeles Times.
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/column-mike-pence-president-plan-213549823.html