Michael Burry 4. kvartali populaarseimad ostud

kokkuvõte

• Investor ostis Black Knighti positsiooneBKI
  , SidusCOHR
  , Alibaba, JD.com ja Wolverine World WideWWW
  .

Michael Burry, kuulus investor, keda käsitletakse Michael Lewise raamatus "The Big Short" ja keda kehastas Christian Bale 2015. aasta samanimelises filmis, avaldas selle kuu alguses Scion Asset Managementi 2022. aasta neljanda kvartali aktsiaportfelli.

Olles ennustanud kõrge riskitasemega eluasememulli lõhkemist enne 2008. aasta finantskriisi, tegi Burry tapmise, panustades tagatisega hüpoteeklaenukohustuste vastu. Mõjutatud Warren Buffett (Trades, Tehtud tööd) ja Benjamin Graham, guru Californias asuv Cupertinos asuv ettevõte, mis asutati 2013. aastal, on tuntud oma väärtusele keskenduva ja vastuolulise investeerimisstrateegia poolest. Sellel on ka üsna kontsentreeritud portfelli haldamise ajalugu.

Nende juhiste põhjal näitavad 13F avaldused, et ta astus 31. detsembril lõppenud kolme kuu jooksul seitsmele uuele ametikohale, müüdi neljast aktsiast välja ja kärpis kahte osalust. Tema tähelepanuväärseimad ostud sellel perioodil olid Black Knight Inc.BKI, Finants-), Coherent Corp. (COHR, Finants-), Alibaba Group Holding Ltd. (Baba, Finants-), JD.com Inc. (JD, Finants-) ja Wolverine World Wide Inc.WWW, Finants-).

Investorid peaksid teadma, et 13F-i dokumendid ei anna täielikku pilti ettevõtte osalusest, kuna aruanded hõlmavad ainult tema positsioone USA aktsiates ja Ameerika depootunnistusi, kuid need võivad siiski anda väärtuslikku teavet. Lisaks kajastavad aruanded ainult tehinguid ja osalusi viimase portfelli esitamise kuupäeva seisuga, mis võivad olla, kuid ei pruugi olla aruandval ettevõttel täna või isegi siis, kui see artikkel avaldati.

Black Knight

Guru investeeris 150,000 XNUMX Black Knighti aktsiasse (BKI, Finants-), eraldades positsioonile 19.90% aktsiaportfellist. Aktsia keskmine hind kvartali jooksul oli 60.78 dollarit aktsia kohta.

Nüüd on see Burry suuruselt teine ​​osalus.

Floridas asuva Jacksonville'i tehnoloogiaettevõtte, mis pakub tarkvara-, andme- ja analüüsilahendusi hüpoteegi-, tarbimislaenu-, kinnisvara- ja kapitaliturgudele, turukapital on 9.92 miljardit dollarit; tema aktsiad kauplesid neljapäeval umbes 63.59 dollari ringis a hinna ja tulu suhe 19.93. aastast, a hinna ja raamatu suhe 3.89 ja a hinna ja müügi suhe kohta 6.35.

. GF väärtusliinVÄÄRTUS
viitab sellele, et aktsia on praegu tagasihoidlikult alahinnatud, tuginedes selle ajaloolistele suhtarvudele, varasematele finantstulemustele ja analüütikute tulevaste tulude prognoosidele.

73 tulemusel 100-st on GF skoor näitab, et ettevõttel on tulevikus tõenäoliselt keskmine tulemus. Kuigi see sai kõrge hinnangu GF väärtus, kasumlikkus, kasv, rahaline tugevus ja impulss auastmed olid mõõdukamad.

Of gurud investeerisid filmis Black Knight, Jeremy Grantham (Trades, Tehtud tööd) omab suurimat osalust 0.27% aktsiatest. Wallace Weitz (Trades, Tehtud tööd), ray Dalio (Trades, Tehtud tööd) ettevõtte Bridgewater Associates, Louis Moore peekon (Trades, Tehtud tööd), Mario Gabelli (Trades, Tehtud tööd), Joel Greenblatt (Trades, Tehtud tööd), Murray Stahl (Trades, Tehtud tööd) Ja Keeley-Teton Advisors, LLC (Trades, Tehtud tööd) omavad laos ka positsioone.

Sidus

Burry omandas 150,000 XNUMX Coherendi aktsiat (COHR, Finants-), eraldades osalusele 11.31% aktsiaportfellist. Kvartali jooksul kaubeldi aktsiate keskmise hinnaga 34.78 dollarit.

See on nüüd guru suuruselt kolmas positsioon.

Varem nimega II-VI Inc. (IIV) tuntud ettevõte muutis oma nime pärast Coherent Inc.-i omandamist juulis. Teaduslikuks, kaubanduslikuks ja tööstuslikuks kasutamiseks mõeldud lasereid ja fotoonikatehnoloogiat tarniva ettevõtte peakorter asub Pennsylvanias Saxonburgis ja selle turuväärtus on 6.06 miljardit dollarit; tema aktsiad kaubelsid neljapäeval umbes 43.59 dollariga ja a hinna ja raamatu suhe 1.28 ja a hinna ja müügi suhe kohta 1.25.

Vastavalt GF väärtusliinKuigi aktsia on alahinnatud, on see praegu võimalik väärtuse lõks. Seetõttu peaksid potentsiaalsed investorid enne otsuse tegemist põhjalikult uurima.

Lisaks sellele GF skoor 49-st tähendab, et sellel on nõrk jõudluspotentsiaal. Vaatamata kõrgetele hinnangutele kasumlikkus ja rahaline tugevus, kasv ja GF väärtus auastmed on madalad. See aga ei saanud hoo eest reitingut, mistõttu ei pruugi ettevõtte kogu potentsiaal kajastuda.

Dodge & Cox on 13.71% osalusega Coherendi suurim guru aktsionär. Teiste tippguru investorite hulka kuuluvad Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss, Hotchkis & Wiley, Chuck Royce (Trades, Tehtud tööd), Esimese kotka investeering (Trades, Tehtud tööd), Greenblatt ja Baillie Gifford (Trades, Tehtud tööd).

Alibaba

Olles varem Alibabast välja müüdud (Baba, Finants-) 2019. aasta kolmandas kvartalis sisenes investor uuele 50,000 78.85 aktsia positsioonile. Kvartali jooksul kaubeldi aktsia keskmiseks hinnaks XNUMX dollarit.

Hõlmades 9.46% aktsiaportfellist, on see Burry suuruselt neljas osalus.

Hiina e-kaubanduse ettevõtte turukapital on 248.42 miljardit dollarit; tema aktsiad kauplesid neljapäeval umbes 93.83 dollari ringis a hinna ja tulu suhe 243.71. aastast, a hinna ja raamatu suhe 1.84 ja a hinna ja müügi suhe kohta 1.95.

Põhinedes GF väärtusliin, näib aktsia praegu olevat oluliselt alahinnatud.

. GF skoor 91 tähendab, et ettevõttel on kõrge tulemuslikkuse potentsiaal, mis on tingitud kindlatest reitingutest kasumlikkus, kasv ja rahaline tugevus. GF väärtus ja impulss auastmed olid mõõdukamad.

PRIMECAPi haldus (Trades, Tehtud tööd) on suurim guru aktsionär 0.65% osalusega Alibabast. Aktsia hoiab ka Dodge & Cox, Philippe Laffont (Trades, Tehtud tööd), Ken Fisher (Trades, Tehtud tööd), Al Gore (Trades, Tehtud tööd) põlvkonna investeering, Steven Cohen (Trades, Tehtud tööd), Ron Baron (Trades, Tehtud tööd) Ja Sarah Ketterer (Trades, Tehtud tööd), teiste hulgas.

JD.com

Pärast JD.com-i väljamüümist (JD, Finants-2019. aastal hankis guru 75,000 9.05 aktsiat, andes sellele aktsiaportfellis 50.31% ruumi. Aktsia keskmine hind kvartali jooksul oli XNUMX dollarit aktsia kohta.

See on Burry suuruselt viies koht.

Pekingis asuva e-kaubanduse ettevõtte turuväärtus on 72.21 miljardit dollarit; tema aktsiad kauplesid neljapäeval umbes 46.13 dollari ringis a hinna ja tulu suhe 501.36. aastast, a hinna ja raamatu suhe 2.39 ja a hinna ja müügi suhe kohta 0.48.

. GF väärtusliin viitab sellele, et aktsiad on praegu oluliselt alahinnatud.

Tagaküljel kõrged reitingud kasv ja rahaline tugevus, on ettevõttel tõenäoliselt keskmine tulemuslikkus edaspidi a GF skoor 74-st kasumlikkus ja GF väärtus auastmed olid mõõdukamad, samas impulss oli madal.

Omades 1.39% osalust, Chase Coleman (Trades, Tehtud tööd) on JD.com suurim guru aktsionär. Dodge & Cox, Fisher, Chris Davis (Trades, Tehtud tööd), suured investeeringud on ka Laffontil ja Baronil.

Wolverine kogu maailmas

Burry ostis 356,101 XNUMX Wolverine World Wide'i aktsiat (WWW, Finants-), mis moodustavad nüüd 8.36% aktsiaportfellist. Kvartali jooksul kaubeldi aktsiate keskmise hinnaga 13.29 dollarit.

Investeering on nüüd guru suuruselt kuues osalus.

Michiganis Rockfordis peakorteriga jalatsitootja turukapital on 1.30 miljardit dollarit; tema aktsiad kauplesid neljapäeval umbes 16.56 dollari ringis a hinna ja tulu suhe 8.49. aastast, a hinna ja raamatu suhe 1.99 ja a hinna ja müügi suhe kohta 0.53.

Vastavalt GF väärtusliinKuigi aktsia on alahinnatud, on see praegu võimalik väärtuse lõks. Seetõttu peaksid potentsiaalsed investorid enne otsuse tegemist hoolikalt kaaluma selle finants- ja muid näitajaid.

Mis GF skoor 68-st, on ettevõttel halb tulevane tootluspotentsiaal. Kuigi Wolverine’il on tahke kasumlikkus auaste, selle reitingud rahaline tugevus, GF väärtus ja impulss olid mõõdukamad ja kasv oli madal.

Teemant Hilli pealinn (Trades, Tehtud tööd) on Wolverine'i suurim guru aktsionär 2.44% osalusega. Teiste tippguru investorite hulka kuuluvad Fisher, Royce, Paul Tudor Jones (Trades, Tehtud tööd), Jim Simons (Trades, Tehtud tööd)" Renaissance Technologies, Gabelli, Caxton Associates (Trades, Tehtud tööd) ning Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss.

Täiendavad tehingud ja portfelli koostis

Kvartali jooksul asus Burry ametikohti ka ettevõttes MGM Resorts International (MGM, Finants-) ja SkyWest Inc. (SKYW, Finants-), piiras oma osalust ettevõttes The GEO Group Inc.GEO, Finants-) ja Qurate Retail Inc. (QRTEA, Finants-) ja loovutati CoreCivicustCXW
Inc (CXW, Finants-), Aerojet RocketdyneAJRD
Holdings Inc. (AJRD, Finants-) ja harta teatisedCHTR
(CHTR, Finants-) investeeringud.

Guru 47 miljoni dollari suurune aktsiaportfell, mis koosneb 47 aktsiast, on kõige enam investeeritud tarbijate tsüklilisse sektorisse, millele järgnevad tehnoloogia- ja tööstussektorid.