Kliimainvesteeringute riski mõõtmine on kapitalism

Miljardärist ärimees ja endine New Yorgi linnapea Michael Bloomberg ja investeeriv behemot BlackRock on mõlemad hiljuti avaldanud oma tugevalt sõnastatud missi, kaitstes investeeringuid kliimalahendustesse ja puhtasse energiasse ning väidavad, et ettevõtetelt kliimaga seotud riskide avalikustamise nõudmine on tark kapitalism.

Kirjad tulevad poliitilise surve tõttu keskkonna-, sotsiaal- ja juhtimisfondide (ESG) idee vastu, mille eesmärk on anda inimestele lihtne võimalus investeerida nendes valdkondades vastutustundlikult tegutsevatesse ettevõtetesse. Kriitikud, eriti vabariiklaste poolel, on öelnud, et ESG on poliitilise tegevuskava kattevarju ja on osaliselt suunatud fossiilkütuste tootjate vastu.

Bloomberg, kes on praegu peaaegu väärt Forbesi andmetel 77 miljardit dollarit, avaldas teisipäeval oma nimekaimas meediaväljaandes artikli, kus pilkas vabariiklaste juhitud pingutusi kliimalahenduste ja puhta energia investeerimisotsuste politiseerimiseks.

"Puhta energia poole kiiresti liikuvas maailmas seavad fossiilkütustest sõltuvad ettevõtted investorid suuremasse ohtu." Bloomberg kirjutas.

„Fakt on: kliimarisk on finantsrisk. Kliimaga seotud ilmastikunähtuste kulud ületavad nüüd 100 miljardit dollarit aastas – ja see arvestab ainult kindlustatud kahjusid,” kirjutas Bloomberg. "Nende ja muude kahjude arvestamine ei ole sotsiaalpoliitika. See on tark investeerimine. Ja ettevõtetel seda tegemast keeldumine toob maksumaksjatele kaasa suuri kulutusi.

Kolmapäeval saatis BlackRock peaprokuröride kogule kirja, mis kaitses oma seotust ettevõtete kliimariski mõõtmises ja puhtasse energiasse investeerimises, kui vastutustundlikult oma usalduskohustust klientide ees.

"Meie pühendumine klientide finantshuvidele on vankumatu ja jagamatu," kirjutas BlackRocki vanem tegevdirektor ja välissuhete juht. Dalia Blass.

"Valitsused, mis moodustavad üle 90 protsendi maailma SKTst, on võtnud kohustuse liikuda järgmistel aastakümnetel nulli. Usume, et investorid ja ettevõtted, kes võtavad kliimariski ja selle mõju energia üleminekule tulevikku vaatava seisukoha, loovad paremaid pikaajalisi finantstulemusi,“ kirjutas Blass. "Need võimalused läbivad kogu poliitilise spektri."

BlackRocki kiri oli konkreetselt vastus 4 osariigi peaprokuröri 19. augusti kirjale BlackRocki tegevjuhile Larry Finkile, milles nad olid vastu sellele, mida nad nimetasid fossiilkütuste vastase kallutatuse vastu.

„BlackRocki varasemad avalikud kohustused näitavad, et ta on kasutanud kodanike vara, et survestada ettevõtteid järgima rahvusvahelisi lepinguid, nagu Pariisi leping, mis sunnivad järk-järgult loobuma fossiilkütustest, tõstavad energiahindu, tõukuvad inflatsiooni ja nõrgendavad riigi julgeolekut. Ameerika Ühendriigid,” nendivad peaprokurör.

Konkreetsed osariigi seadusandjad on oma osariikide jaoks vastu võtnud õigusaktid, mis keelavad energiaboikoteerimise, seisab peaprokuröri kirjas. Näiteks hiljem augustis Texase kontrolör Glenn Hegar süüdistatav kümme finantsettevõtet, sealhulgas BlackRockja 350 investeerimisfondi, mis astuvad samme energiaettevõtete boikoteerimiseks.

BlackRock vaidles vastu ideele, et ta boikoteerib energiaettevõtteid või tegutseb poliitilise tegevuskava alusel.

BlackRock on "riiklike energiaettevõtete suurimate investorite seas" ja on investeerinud Ameerika Ühendriikide energiaettevõtetesse 170 miljardit dollarit. Hiljutised investeeringud hõlmavad maagaasi, taastuvaid energiaallikaid ja "dekarboniseerimistehnoloogiat, mis vajab kapitali suurendamiseks", ütles BlackRock oma kirjas.

BlackRock ütles ka, et nõuab ettevõtetelt kliimaga seotud finantsteabe avaldamist, et suurendada läbipaistvust ja teha klientide jaoks kvaliteetseid investeerimisotsuseid.

Vahepeal ütles Bloomberg, et kliimariski mõõtmine on lihtsalt elementaarne investeerimine.

„Iga vastutustundlik rahahaldur, eriti see, kellel on maksumaksjate ees usalduskohustus, püüab luua mitmekesise portfelli (sealhulgas energia vallas); tuvastab ja maandab riske (sh kliimamuutustega seotud riske); ja võtab arvesse makrosuundumusi, mis kujundavad tööstusi ja turge (näiteks puhta elektri pidevalt langev hind),“ kirjutas Bloomberg.

"See on investeerimine 101 ja vabariiklastest ESG kriitikud ei saa sellest aru või teenivad nad fossiilkütuste ettevõtete huve. See võib olla mõlemat. ”