Masimo aktsia: kas selle 1.025 miljardi dollari väärtuses Unitedi väljaost on hull?

Masimo aktsia kukkus kolmapäeval peaaegu 1.03 miljardi dollari väärtuses tarbeelektroonikamaailma, omandades Sound Unitedi.

X

Tehing abiellub meditsiinitehnoloogia mängijaga Masimo (MASI) ja eraomandis olev Sound United, mis toodab tavatarbijatele mõeldud heliseadmeid, nagu kõrvaklapid ja kõlarid. Masimo väitis, et 1.025 miljardi dollari suurune väljaost annab talle juurdepääsu suuremate jaemüüjatega väljakujunenud turustuskanalile ja võimaluse oma tooteid ristmüüa.

Kuid investoritele ja analüütikutele see muljet ei avaldanud.

"Nii, kas see tehing on hull? Või hull nagu rebane?” küsis Needhami analüütik Mike Matson klientidele antud aruandes. "Me ei oota investoritelt positiivset vastuvõttu."

Masimo aktsia langes tänaste aktsiaturu hommikustes tehingutes 26.1% 169.20 lähedale.

Masimo aktsia: ebatavaline väljaost

Matson ütles, et tehing on ebatavaline mitmel põhjusel.

"See on esimene kord, kui me näeme, et meditsiinitehnoloogia ettevõte liigub suure omandamisega mittetervislike tarbekaupade juurde," ütles ta.

Lisaks vähendab tehing tulude kasvu ja marginaale, kuid suurendab kasumit. Ettevõte ei oota ka kulude sünergiat, märkis Matson.

Lõpuks ütles ta, et ostja ja müüja hindamisel on tohutu erinevus. Masimo turukapital oli kolmapäeva alguses ligikaudu 12.6 miljardit dollarit. See kulutab Sound Unitedi omandamiseks 1.025 miljardit dollarit. 2021. aastal teenis Masimo müüki 1.24 miljardit dollarit. Sound United tõi sisse 900 miljonit dollarit.

Matson hoidis Masimo aktsia reitingut.

Kasum ületas ootusi

BTIG analüütik Marie Thibault ütles, et investoritel on tõenäoliselt raskusi uue Masimo väärtustamisega, mis on kombineeritud meditsiinitehnoloogia ja tarbijatehnoloogia ettevõte.

"Kiidame Masimo valmisolekut teha suur hüpe mitmeaastase visiooni täitmiseks ja mõistame kõhklust jagada rohkem üksikasju konkurentsi põhjustel, kuid meil on jäänud vähe konkreetset, millele peaaegu või keskpikas perspektiivis osutada, mis oleks mõistlik see sidumine,” ütles ta oma märkuses klientidele.

Thibault säilitas Masimo aktsiate suhtes neutraalse reitingu. Masimo ütles, et tehing lõpetatakse aasta keskel.

Paljutõotav on see, et Masimo neljanda kvartali müügitulu oli 327.6 miljonit dollarit, mis on 11% rohkem kui teatatud. Needhami Matson ütles, et korrigeeritud kasum oli 1.21 dollarit aktsia kohta, mis ületas Masimo aktsiaanalüütikute 1.10 dollarit.

Masimo säilitas ka 2022. aasta tulud 1.35 miljardi dollari ulatuses, mis tähendab pideva valuuta kasvu 9.5%. Samuti loodab ettevõte teenida 4.34 dollarit aktsia kohta. Ta ütles, et see oli pisut alla ootuste ja tähendab 8.8% kasvu.

Sellegipoolest langesid Masimo aktsiad pärast avamist peaaegu kahe aasta madalaimale punktile.

Jälgige Allison Gatlinit Twitteris aadressil @IBD_AGatlin.

TEILE VÕIB KA SEKKIDA:

Zoetis on kvartaliprognooside tipus, kuna müügikasvule aitab kaasa täpiline ja kohev

Intellia Therapeutics hüppab pärast peaaegu 1 miljardi dollari väärtuses vähilepingu sõlmimist

Kas soovite rohkem IBD-teadmisi? Telli meie investeerimis Podcast!

Kasvuvarude uurimine: miks see IBD-tööriist lihtsustab tippvarude otsimist

Hankige IBD ekspertidelt aktsiaideid igal hommikul enne avamist