Turud hüppavad, kuna inflatsioon jõuab madalaimale tasemele alates jaanuarist

Peamised kaasavõtmised

• Oktoobris on inflatsioon kasvanud 0.4%, jäädes alla prognoositud 0.6%.
• See langetab aastamäära 7.7%ni, mis on madalaim tase alates käesoleva aasta jaanuarist.
• Loodetakse, et see tähendab, et Fed suudab ellu viia oma aeglasema intressitõusu plaani, mis võtaks kodumajapidamiste ja ettevõtete vahetu surve maha.
• Aktsiaturg on reageerinud positiivselt – S&P 500 tõusis neljapäevahommikusel kauplemisel üle 4% ja NASDAQ Composite 6% lähedal.

USA tarbijahinnaindeks saavutas madalaima taseme alates jaanuarist, mis viitab sellele, et Fedi agressiivne intressimäärade tõstmise poliitika võib lõpuks hakata mõju avaldama. Oktoobris tõusid hinnad 0.4%, tuues aasta näitaja 7.7 protsendini.

See on märkimisväärne langus võrreldes septembri 8.2%ga ja jääb alla enamiku analüütikute prognoosidest, mis prognoosisid hindade tõusu kuu jooksul 0.6%.

See on turgude jaoks väga vajalik hea uudis, sest S&P 500 avanes neljapäeva hommikul üle 4%. Valitsuse võlakirjad tõusid ka lootuses, et tootlused võivad ühtlustada, kui Fed suudab intressitõusu tsüklit aeglustada.

Vaatamata neljale järjestikusele 0.75 protsendipunktisele tõusule on Föderaalreservil olnud raskusi inflatsiooni kontrolli all hoidmisega. See on endiselt nende prioriteet number üks ja esimees Jerome Powell on selgelt öelnud, et nad on valmis saatma majanduse langusesse, kui on vaja viia inflatsioon tagasi 2-3% sihtvahemikku.

Laadige Q.ai alla juba täna juurdepääsuks AI-põhistele investeerimisstrateegiatele. Kui teete 100 dollari sissemakse, lisame teie kontole veel 100 dollarit.

Selgitatakse viimaseid inflatsiooninäitajaid

Oktoobri koguinflatsioon ulatus 0.4%ni, mis oli alla 0.6% näitaja, mida paljud analüütikud olid oodanud. Alusinflatsioon, mis eemaldab sageli väga kõikuvad toiduaine- ja energiasektorid, tõusis 0.3%, mis on poole väiksem kui septembris kogetud hinnatõusust.

Toiduainete hinnatõus aeglustus eelmise kuu 0.6%lt 0.8%ni, vaatamata sellele, et kodust väljas toit kasvas taas 0.9%, mis on sama kui eelmisel kuul. Kategoorias rõõmustavad tervisepähklid, sest puu- ja köögivilja hind langes pärast septembris 0.9% kallinemist 1.6%.

Energiahinnad tõusid esimest korda viimase nelja kuu jooksul, kusjuures kolm eelmist korda näitasid keskmise kulu langust. Selle põhjuseks oli peamiselt bensiini 4% ja kütteõli 19.8% kallinemine.

Elektrihinnad jäid üldiselt samaks, kasvades oktoobris 0.1%, samas kui torugaasi hind langes kuuga -4.6%.

Oktoobris langesid veel kasutatud sõiduautod ja veoautod (-2.4%), rõivad (-0.7%) ning arstiabi (-0.6%).

Lisaks energiakaupadele oli ainsaks muuks kategooriaks, mis eelmise kuuga võrreldes tõusis, peavarjud, mis kasvasid oktoobris 0.8%, viies aastakasvu 6.9%ni.

Mida see intressimäärade jaoks tähendab

Pärast eelmise nädala intressimäärade tõstmist Fedi esimees kommenteeris Jerome Powell et keskpank kaaluks intressimäärade tõusutempo aeglustumist. See tuli samal ajal kommentaaridega, et tippmäärad on tõenäoliselt kõrgemad kui algselt oodati ja et tsükkel võib kesta kauem.

Selle taga oli idee püüda majandust vähem kahjustavalt aeglustada, et vähendada inflatsioonimäära, ilma et SKP kasv negatiivseks läheks.

See viimane teadaanne paneb tõenäoliselt Föderaalreservi liikmed ühiselt kergendatult hingama. See on areng, mis võib võimaldada neil kiiruse tõusu aeglustada.

Ka turud arvavad nii. S&P 500 tõusis avamisel hüppeliselt ja tõusis keskhommikuks üle 4%. Vaatamata sellele, et krüptoretk on käimas FTX-i näiline kokkuvarisemineNASDAQ Composite tõusis veelgi, tõustes hommikuga peaaegu 6%.

Mida see investoritele tähendab

Inflatsiooni langus on ilmselgelt väga hea uudis meile kõigile. Olenemata sellest, kas olete ettevõtja või eraisik, on hindade tõusutempo põhjustanud märkimisväärset kahju elatusvahenditele kogu maailmas.

See võib olla märk sellest, et tõusulaine hakkab pöörduma. Kuigi see on olnud pikka aega, pole see ka ootamatu. Intressimäära langetamiseks on aidanud palju tegureid ja see pole ainult Föderaalreservi järjekindlad intressitõusud.

Suure osa praegusest kõrgest inflatsioonist võib seostada pandeemia probleemidega. Tarneahelad on püüdnud üllatavalt tugevale nõudlusele järele jõuda ja paljudele töötajatele antud suuremad võimalused on tähendanud, et tööturg on olnud pingeline.

Kuigi analüütikud ei saa tingimata tulevikku ennustada, on võimalik märgata suundumusi, mis näivad tekkivat. Paljudel juhtudel põhinevad need suundumused ajaloolistel sündmustel, mis võivad anda vihjeid selle kohta, kuidas turg võib sarnastel asjaoludel reageerida,

Investoritele pakuvad need suundumused kasumi teenimise võimalusi.

Üks trend, mida suvel täheldasime, oli see, et USA aktsiaturg oli oluliselt alla löödud kui paljud teised turud üle kogu maailma. Sellised riigid nagu Ühendkuningriik on vaatamata ebasoodsamatele majandusväljavaadetele vastu pidanud oluliselt paremini kui Ameerika turg.

Võrdluseks, S&P 500 on sel aastal langenud umbes 18%, samas kui Ühendkuningriigi FTSE 100 on alla 2%, vaatamata mitmete vallandatud peaministrite, energiakriisi ja jätkuvate Brexiti-järgsete väljakutsetega tegelemisele.

See on sarnane lugu suures osas Lääne-Euroopas ja Aasia Vaikse ookeani (APAC) piirkonnas, täpsemalt Hongkongis, Jaapanis ja Austraalias. Sellel pole pikaajalise objektiivi kaudu liiga palju mõtet.

Selle trendi ärakasutamiseks lõime USA parema jõudluse komplekt. See investeerimiskomplekt võtab USA aktsiaturul pika positsiooni, võttes samal ajal lühikese positsiooni Lääne-Euroopas ja APAC-is.

See tähendab, et investorid saavad kasu vahelisest suhtelisest muutusest. Isegi kui maailmaturud jätkavad langustrendi või langust, võib see komplekt teenida positiivset tulu seni, kuni USA peab teistest paremini vastu.

See on keerukas paariskaubandus, mis on tavaliselt mõeldud lennuki lõpus asuvatele kõrgetele lendajatele, kuid oleme teinud selle kõigile kättesaadavaks.

Laadige Q.ai alla juba täna juurdepääsuks AI-põhistele investeerimisstrateegiatele. Kui teete 100 dollari sissemakse, lisame teie kontole veel 100 dollarit.