Tururalli jagunes: First Republic Bank sukeldub Latest Twistis pärast tundide lõppu; Fed Meeting On Tap

Dow Jonesi futuurid avatakse pühapäeva õhtul koos S&P 500 futuuride ja Nasdaqi futuuridega, keset jagatud turu rallit. Föderaalreservi kohtumine on ees, kuid see on juba kujunemas suureks nädalaks First Republicule, Credit Suisse'ile ja pangandussektorile.

X

Käimas on börsiralli katse, kuid selge lahknevus on näha. Nasdaq eesotsas Microsoft (MSFT), Meta platvormid (META), Nvidia (NVDA) ja Advanced Micro Devices (AMD) tõusis isegi reedese tagasitõmbumise korral üle oma 50- ja 200-päevase piiri.

Samal ajal kaaluvad teisi indekseid pankade ja toorainete aktsiad. S&P 500 tõusis tagasihoidlikult, kuid ei suutnud reedel olulist tuge hoida. Dow Jones langes, samal ajal kui Russell 2000 kukkus.

Pangad on jätkuvalt fookuses, tööstushiiglased ja regulaatorid püüavad kriisi ohjeldada. Aktsiad tõusid neljapäeval kui JPMorgan Chase (JPM), Bank of America (BAC), Wells Fargo (WFC), Citigroup (C) ja veel 10 suurt panka pakkusid päästerõngast Esimene vabariik (FRC), samas kui Šveitsi keskpank toetas haiget Šveitsi hiiglast Credit Suisse (CS). Kuid FRC aktsiad ja paljud teised pangad müüsid taas maha ning JPM-i aktsiad jõudsid 2023. aasta madalaima tasemeni.

Suur nädalavahetus esimesele vabariigile, Credit Suisse

See võib olla pankade pealkirjade jaoks suur nädalavahetus. Finantsregulaatorid kasutavad sageli laupäeva ja pühapäeva poliitika või päästmise väljatöötamiseks.

New York Times teatas reede hilisõhtul, et First Republic kavatseb koguda raha eraaktsiate müügi kaudu teistele pankadele või erakapitali investeerimisfirmadele. FRC aktsia, mis langes reedeses kaubanduses 33%, langes reede hilisõhtul 15%. Eelkõige aitas SVB Financiali 8. märtsil tehtud pakkumine koguda raha väärtpaberimüügi kaudu selle lõplikku kokkuvarisemist. Kuid regulaatorid ja teised pangad soovivad seda tõenäoliselt vältida.

Eraldi UBS (UBS) peab läbirääkimisi kogu või osa Credit Suisse ostmiseks, teatas Financial Times reede hilisõhtul. Šveitsi laenuhiiu juhatused kohtuvad nädalavahetusel eraldi. CS-i aktsia tõusis tundide järel järsult, samal ajal kui UBS tõusis.

Vahepeal on FDIC avatud SVB Silicon Valley panga ja Signature Banki potentsiaalsete kahjude jagamisele, et nende müüki sujuvalt teha, teatas Financial Times reede pärastlõunal.

Föderaalreservi teisipäevane ja kolmapäevane poliitikanõupidamine püüab tasakaalustada praeguseid pangandusprobleeme ja võidelda inflatsiooniga. Fed-fondide futuurid on viimase nädala jooksul pööraselt kõikunud, kuid turud kalduvad praegu mõõduka intressitõusu poole.

Uudistest juhitud, muutlik ja lõhestunud tururalli võimaliku panganduskriisi keskel ei ole just ideaalne olukord. Investorid peaksid olema ettevaatlikud. Kuid ei saa eitada, et mitmed kasvuaktsiad on vilksatanud ostusignaale.

Kiibivarud juhivad komplekti

Chip aktsiad on jätkuvalt turuliidrid. Pooljuhil (PEAL), Aehri katsesüsteemid (AEHR), Mööbel (MBLY), Applied Materials (AMAT), GlobalFoundries (GFS), Monoliitsed elektrisüsteemid (MPWR) ja STMikroelektroonika (STM) on kõik potentsiaalsete ostupunktide või varajase sisenemise lähedal. Kõigil on suhtelised tugevusjooned kõrgustel või nende lähedal.

Teslal (TSLA) jätkab konsolideerumist, hoides toetust ja silmitsi vastupanuga mitmel võtmetasandil.

Pinduoduo vanem PDD Holdings (PDD) teatab kasumist esmaspäeval enne avamist koos Foot Locker (FL). Nii PDD kui ka FL aktsiad on oma 50-päevaste liinide lähedal potentsiaalsete varajaste kannete lähedal.

MPWR aktsia on SwingTraderis. Monolithic Power Systems, STMicro, Mobileye ja ON aktsiad on IBD 50-l. Monolithic Power, MBLY aktsiad ja AMAT aktsiad on IBD Big Cap 20-l.

Sellesse artiklisse manustatud videos vaadeldi põhjalikult iganädalast turutegevust ning analüüsiti AEHR-i aktsiaid, PDD-d ja Lennar (LEN).

Dow Jonesi futuurid täna

Dow Jonesi futuurid avatakse pühapäeval kell 6 ET koos S&P 500 ja Nasdaq 100 futuuridega.

Pidage meeles, et üleöö toiming Dow futuurides ja mujal ei tähenda tingimata tegelikku kauplemist järgmisel regulaarsel aktsiaturu seansil.

Liituge IBD ekspertidega, kui nad analüüsivad aktsiakohtuid aktsiaid aktsiaturu rallil IBD Live'is

Börsiralli

Börsirallil oli metsik nädal, mis algas esmaspäeva hommikul järskude kaotustega, põrkas tagasi löögiga, enne kui lõpetas täiendavate kaotustega.

Dow Jones Industrial Average langes eelmise nädala aktsiaturul 0.2%. Ja S&P 500 indeks tõusis 1.4%. Nasdaqi koondindeks hüppas 4.4%. Väikese kapitalisatsiooniga Russell 2000 kaotas 2.7%, olles eelmisel nädalal sukeldunud 8%.

Pange tähele, et 10-aastase riigikassa tootlus langes 30 baaspunkti 3.395% -ni, kusjuures iga päev on kõikumine tohutu. 10 aasta tootlus on veidi üle 2. veebruari päevasisese madalaima taseme 3.33%. Kahe aasta tootlus kukkus 74 baaspunkti 3.85%ni, mis on suurim iganädalane langus alates 1987. aastast.

USA toornafta futuurid langesid eelmisel nädalal 13% 66.74 dollarile barreli kohta, jõudes 15 kuu madalaimale tasemele.

Vase hind langes 3.3%, kuid neljapäeval ja reedel tõusis.

ETF-id

Kasvavate ETF-ide hulgas tõusis Innovator IBD 50 ETF (FFTY) eelmisel nädalal 0.85%. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) hüppas 5.1%, seda aitas Microsoft, Salesforce.com (CRM) ja Adobe (ADBE). VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) hüppas 5.4%. AMAT aktsiad, On Semiconductor ja STMicroelectronics on SMH osalused.

Spekulatiivsemate lugude aktsiaid kajastades hüppas ARK Innovation ETF (ARKK) eelmisel nädalal 7.4% ja ARK Genomics ETF (ARKG) tõusis 3.9%. Tesla aktsia on Ark Investi ETF-ide suur osalus.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) langes eelmisel nädalal 5.7%. Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) kukkus 4.9%. USA Global Jets ETF (JETS) kukkus 15.6%. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) langes 0.8%. Energy Select SPDR ETF (XLE) langes 6.9% ja The Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) tõusis 1.4%.

Panga varud

Financial Select SPDR ETF (XLF) langes 5.9% viie kuu madalaimale tasemele. JPM-i aktsia, mis on oluline XLF-i osalus, langes 5.9%, mis on madalaim alates oktoobrist ja hoiab alles oma 200-päevast aktsiat. Seda hoolimata sellest, et JPMorgan on üks paremini juhitud ja hästi kapitaliseeritud panku. BAC-i aktsia langes eelmisel nädalal 8.1%, jõudes halvimale tasemele alates 2020. aasta lõpust.

SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) kukkus 14.3% madalaimale punktile alates 2020. aasta lõpust pärast 16% langust eelmisel nädalal. Californias asuv Esimene Vabariik, Lääneliit (WAL) ja PacWest (PACW) kuuluvad KRE paljude osaluste hulka koos suuremate piirkondlike nimedega nagu KeyCorp (KEY) ja Komerika (CMA).

FRC aktsia põrkas neljapäeval 10% pärast suurte pankade lubadusi hoiustada First Republicusse 30 miljardit dollarit, kuid panga aktsia kukkus nädalaga 72%, mis lõppes oma halvima sulgemisega alates 2011. aastast. See on pärast 34% langust eelmisel nädalal.

First Republic suurendas reede hilisõhtul aktsiate müügiaruandes kahjumit.

WAL-i aktsiad ja PacWest kandsid iganädalaselt tohutut kahjumit, KeyCorp ja Comerica aga mõlemad 26%.

Kui kriis jätkub, on siin suur probleem. Kuigi finantsregulaatoritel on õigus tagada kindlustamata hoiuseid konkreetses pangas, ei saa nad tagada kindlustamata hoiuseid kõigis pankades. Seda saab teha ainult Kongress. Samal ajal liiguvad seadusandjad võlgade ülemmäära vastasseisu poole.

Viis parimat Hiina aktsiat, mida kohe vaadata

Fed intressimäära tõus või mitte?

Praegune pangakriis, mille põhjustasid viimase aasta kiired Föderaalreservi intressitõusud, on muutnud ennustused poolepunktiliseks intressitõusuks 22. märtsil.

Praegu näevad turud kolmapäevase Föderaalreservi koosoleku lõpus 60% tõenäosust, et intressimäärad tõusevad veerandpunkti võrra. Investorid panustavad mais pausile, pärast seda on oodata mitut intressimäära langetamist.

Kuid see kõik on muutumises. Föderaalreservi juht Jerome Powell ja teised poliitikakujundajad ei pruugi veel teada, mida nad kavatsevad teha.

Poliitikakujundajad ei taha inflatsiooni leevendada, kuid ilmselgelt ei taha nad vallandada laiemat finantskriisi. Föderaalreserv on finantsregulatsiooni ja mis tahes kriisipoliitika oluline tegija.

Isegi kui finantsstress kiiresti taandub, piiravad pangad tõenäoliselt laenuandmist. See aeglustab majandust veelgi ja koos toormehindade langusega leevendab inflatsioonisurvet.

Intressitõusu väljavaade on uue tururalli ootamisel otsustava tähtsusega. Föderaalreserv ajakohastab kolmapäeval majandus- ja intressitõusuprognoose. Turud pööravad suurt tähelepanu Fedi juhi Powelli kommentaaridele selle kohta, kuidas poliitikakujundajad praegust olukorda näevad.

Semiconductor, tuntud ka kui Onsemi, langes eelmisel nädalal 0.1% 78.28-le. ON-i aktsiad jäävad aga tehniliselt vahemikku endiselt kehtivast 77.38 ostupunktist algselt jaanuaris kustutatud tassipõhjast. ON aktsiad leiavad tuge ka 10-nädalastel ja 21-päevastel liinidel, töötades uue konsolideerimise kallal. Liikumine 9. märtsi tipptasemest 84.97 kõrgemale pakuks sellele EV-kesksele kiibitootjale varajast sisenemist.

Aehr Test Systems hüppas nädalaga 10.3%, 32.25-ni, lõpetades veidi üle 21-päevase ja 50-päevase joone. AEHR aktsial on nüüd uus baas 37.67 ostupunktiga. Kuid otsige selle väga muutliku nime varajasi kirjeid, võib-olla üle reede kõrgeima 33.84. On Semi on Aehr Test Systemsi suurim klient.

MBLY aktsia tõusis 11%, 43.58-ni, tõustes 50 päeva pealt tagasi ja saavutades uuesti 21 päeva. See pakkus oktoobris avalikuks tulnud isejuhtivate autode süsteemide tootjale agressiivse sissepääsu. Mobileye aktsia töötab uue konsolideerimise kallal.

GFS-i aktsia tõusis nädalaga 3.5% 66.46-ni, tõustes 10 nädala joonelt. Laastuvalukoda sepistab varasemate konsolideerimiste kõrval potentsiaalset tasast alust. Potentsiaalne ostupunkt on 72.60, kuid investorid võivad varajase sisenemisena kasutada 68.70, mis vabastab suurema osa hiljutistest toimingutest.

AMAT-i aktsia hüppas 7.2% 122.60-ni, põrkudes 50-päevaselt tõusujoonelt, väljaspool nädalat. Aktsiad on veidi alla 125.02 kindla ostupunkti, kuid on juba võetavad üle 121.50.

MPWR-i aktsia tõusis eelmisel nädalal ligi 2%, 488.31-ni, tõustes esmaspäeval 10-nädalaselt ja lõpetades nädala 21-päevase joone kohal. MarketSmithi analüüsi kohaselt on Monolithic Poweri aktsiatel käepidemega tassi ostupunkt 530.75. Investorid võiksid varajase sisenemisena kasutada reedest kõrgeimat 503.92.

STM-i aktsia langes eelmisel nädalal 0.5% 48.03-ni, tõustes neljapäeval 50-päevaselt joonelt, kaubeldes veidi üle 21-päevase joone. Viimastel nädalatel on aktsiatega kaubel olnud. STM-i aktsial on pika käepidemega tassi alusel ostupunkt 50.90. Investorid võivad näha varajast sisenemist 50 ringis, eriti kui toimub uus tururalli.

Tesla vs. BYD: EV Giants Vie For Crown, kuid kumb on parem osta?

Tesla laos

Kui Tesla aktsia tõusis nädalaga 3.9% 180.13-ni, jätkas see pärast võimsat tõusu jaanuarist veebruari keskpaigani põhja poole. EV hiiglane kaupleb mängus oluliste liikuvate keskmiste väärtustega. TSLA aktsia leidis esmaspäeval tuge 50-päevasel liinil, kuid seisab silmitsi lühiajalise vastupanuga 21-päevase liini juures. Sellest kõrgemal on 200 päeva libisev keskmine, mis langeb peaaegu kokku potentsiaalse 217.75 ostupunktiga. Otsustav liikumine üle 200-päevase joone pakuks ostusignaali. Kuid tagasilükkamine sellel tasemel võib olla lühiajaline võimalus.

STMicro ja On Semiconductor on Tesla tarnijad, kuid EV hiiglane ütles hiljuti, et tema eesmärk on vähendada ränikarbiidi kiibi kasutamist oma järgmise põlvkonna sõidukiplatvormil.

Tururalli analüüs

Börsiralli ei ole lihtsalt lõhestunud, see on Jekylli ja Hyde'i turg.

Nasdaqi komposiit näib suhteliselt terve, liikudes eelmisel nädalal tugevalt, et taastada kõik peamised libisevad keskmised. Paljud tehnikud on viimase paari nädala jooksul näidanud muljetavaldavat jõudu või vastupidavust.

Kuid teised indeksid on allpool kõiki libisevaid keskmisi. Tehnikahiiglaste poolt toetatud S&P 500 tõusis eelmisel nädalal küll tagasihoidlikult, kuid ei suutnud oma 200 päeva joont hoida. Dow ja eriti Russell 2000 kaotasid oma koha, kaupledes 2023. aasta madalaima taseme lähedal.

Mitmetel kasvuaktsiatel läheb hästi, eriti tehnilistel titaanidel ja kiipide mängudel, aga ka mõnel tarkvaranimel. Ka koduehitajad ja mõned meditsiinitoodete tootjad tegutsevad hästi. Kuid juhtimine on kitsas.

Lõppkokkuvõttes ei saa turu lõhenenud ralli taluda. Kui pangakriis vaibub, võib maad võtta laiapõhjaline majanduskasvu juhitud ralli. Kuid kui pangaprobleemid levivad, on raske näha, et Nasdaq ja kasvuliidrid teeksid edusamme.

Sõltuvalt nädalavahetuse pealkirjadest võivad aktsiad ja riigikassa tootlus esmaspäeval avamisel tõusta või langeda. Suur mõju avaldab ka Föderaalreservi intressimäära tõstmise otsus ja väljavaade. Lõppkokkuvõttes pole oluline mitte uudis, vaid reaktsioon uudisele. Kuid uudiseid keerleb palju.

Nasdaq ja S&P 500 võivad tururalli katseid kinnitada järgmisel nädalal toimuva jälgimispäevaga. Kuid kinnitatud turu tõusutrendid ei õnnestu alati.

Ajastage turg IBD ETF-i turustrateegiaga

Mida teha nüüd

Aktsiaturg on endiselt korrektsioonis, kuigi Nasdaq ja kasvuaktsiad on viimase nädala jooksul näidanud paljutõotavat tegevust.

Investorid võiksid proovida mängida mõne aktsiaga, mis vilksavad ostusignaale, kuid riskid on endiselt suured. Hoidke oma valgustit uue tururalli ootel.

On tõsine põhjus olla endiselt kõrval ja oodata järge. Isegi siis peaksid investorid järk-järgult sisse kolima, eriti finantsturgude kohal rippuva pangakriisi tõttu.

Investorid peavad aga uueks tururalliks valmis olema. Paljud aktsiad on ostupunktide tipus või mõne hea päevaga. Seega on oluline aeg valmistuda oma jälgimisnimekirjade kallal.

Lugege iga päev suurt pilti, et püsida turu suuna ning juhtivate aktsiate ja sektoritega sünkroonis.

Palun jälgige Ed Carsoni Twitteris aadressil @IBD_ECarson börsiuuenduste ja muu jaoks.

Sulle võib ka meeldida:

Miks see IBD-tööriist lihtsustab tippvarude otsimist

Parimad kasvuvarud, mida osta ja vaadata

IBD Digital: avage täna IBD Premium aktsiate nimekirjad, tööriistad ja analüüs