Hoolimata sellest, et S&P 500 (SPX) on selle kuu tipptasemest langenud peaaegu 10% ja aktsiaturud jätkavad langustrendi alates 2021. aasta maist, ei ole mingeid märke turu põhja langemisest. Sellegipoolest on SPX kindlasti üle müüdud kliimamuutuse ja suure hinnavahega, mis tõenäoliselt kogeb müügi haripunkti varsti enne automaatse ralli algust.
Üksikasjalik hinnategevuse analüüs Wyckoffi meetodil S&P 500 Futuresi kohta kuvatakse hiljem. Kõigepealt vaadake SPX-i ja turu laiuse vahelist seost allpool, et saada kasulikke turuülevaateid.
Aktsiaturu laiuse kasutamine turu põhja leidmiseks
Turu laius, nagu on näidatud diagrammi alumisel paanil, on aktsiate protsent, mis on üle 200 päeva keskmise. Alates 2021. aasta jaanuarist on turu laiuse ja SPX-i vahel selge erinevus, kus SPX saavutab kõrgema taseme, samas kui turu laius on madalam.
See erinevus tähendab, et tõusutrendis osaleb vähem aktsiaid, mis ei ole härjaturu jaoks hea märk. Erinevus on punane lipp, mitte signaal või kinnitus tõusutrendi pöördumiseks, sest hinna toiming on endiselt lõplik kinnitus.
Turu laiuse diagramm on jagatud 3 oranži joonega 70%, 50% ja 30%. Peamine on pöörata tähelepanu 50% tasemele. Kui turu laius väheneb ja ei suuda 50% tasemel hüpata, on SPX-is toimunud tugev tagasitõmbumine või korrigeerimine, nagu on näha aastatel 2014, 2015, 2018 ja 2020. 50% tase toimib toena. Kui vähem kui 50% aktsiatest on mõnda aega üle 200 päeva keskmise, ei püsi SPX-i tõus tõenäoliselt, mistõttu toimub tagasitõmbumine või korrektsioon.
Kui turu laius langes esimest korda alla 50% toetustaseme 2021. aasta septembris, suutis see tõusta 2021. aasta oktoobris. Teisel korral, kui see langes allapoole toetustaset 2021. aasta novembris, tehti kolm katset sellest kõrgemale tõusta, kuid ükski neist ei suutnud et isegi 3% taset testida. Suutmatus toetustasemest kõrgemale tagasi nõuda tähendab SPX-i ees probleeme.
Varasemate andmete põhjal ei suutnud turu laius 50% toetustaset tagasi nõuda, see langes alla 30% taseme, mida peetakse ülemüüdud tasemeks. Langus alla 30% taseme, millele järgneb tagasinõudmine (märkige rohelisega), tähistab turu põhja, välja arvatud 2018. aastal.
Isegi 2018. aastal tähistas see ajutist põhja, millele järgnes SPX-i tõus, hoolimata sellest, et 2018. aasta detsembris toimus viimane kapitulatsioon.
Praegu on turu laius 31.3, mis ei ole veel 30% tasemest allapoole langemas, mis võib viidata SPX-i suuremale nõrkusele, kuni saabub müügi harimaks, millele järgneb tehniline ralli. Sellel üleminekuperioodil toimub aktsiaturul tõenäoliselt sektorite rotatsioon, kus rahahaldurid kasutavad võimalust oma portfelle ümber tasakaalustada ja positsioneerida ning suunata fondid parema tootlusega aktsiatele.
S&P 500 hinnaennustus Wyckoffi meetodiga
Tuginedes S&P 500 E-mini Futures (ES) omadustele, murdus nõrkuse märk (SOW) allapoole tõusvat kauplemisvahemikku koos suurenenud pakkumisega alates 13. jaanuarist 2022. Languslaine on tingitud kasvavast hinnavahest ja kliimamuutustest. , mis on osa omadustest enne müügi haripunkti ja tehnikaralli ilmumist. Võimaliku languse stsenaariumi leiate allolevast diagrammist.
Allpool on näidatud S&P 500 hinnaeesmärkide hinnang punkti ja joonise (P&F) graafiku alusel:
Hinnangu tegemiseks kasutatakse esimest segmenti (märgitud oranžiga) ja prognoositav sihthind on 4020–4240. See tähendab, et paagis on "piisavalt kütust" jaotamiseks, mis põhineb Wyckoffi seadusel – põhjus ja tagajärg. See ei tähenda, et hind peab langema sihthinnani.
Lõppkokkuvõttes on hinnaliikumise kinnitamiseks oluline viidata S&P 500 hinnamuutusele ja selle omadustele. Turu ulatuse andmete, hinnamahu analüüsi ja S&P 500 hinnasihtmärgi ennustuse põhjal tundub, et mahamüümine pole veel lõppenud. Koefitsiendid on endiselt karu kasuks. Külastage saiti TradePrecise.com, et saada e-posti teel tasuta turuülevaadet.
See artikkel postitati algselt lehel FX Empire
Rohkem saidilt FXEMPIRE:
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/market-breadth-shows-stock-sell-091020164.html