Defi (Detsentraliseeritud rahandus) on arenev ja kiiresti arenev tehnoloogia, mis pakub laia valikut finantsteenuseid kogu maailmas. blockchain. Kaks kõige populaarsemat DeFi protokolli on Uniswap ja Pancakeswap. Mõlemad protokollid pakuvad kasutajatele erinevaid viise žetoonidega kauplemiseks, kuid millised on nendevahelised erinevused, mis selgitavad, miks üks võib teatud tüüpi tehingute jaoks olla parem?
Selles artiklis vaatleme põhjalikult kahte platvormi ja nende funktsioonide, tasude ja riskide võrdlust.
Mis on Uniswap?
Uniswap on automatiseeritud likviidsusprotokoll, mis põhineb Ethereum nutikad lepingud. See võimaldab inimestel vahetada ERC-20 žetoone otse ETH või muude ERC-20 märkide vastu, ilma et ükski vahendaja seda teeks.
Sellel on hõlpsasti kasutatav liides ja see võimaldab kasutajatel luua oma likviidsuskogumid, mida saab kasutada märgipaaride vaheliseks kauplemiseks, ilma et oleks vaja ostjaid ja müüjaid sobitada.
Uniswap on mõeldud peamiselt automatiseeritud kauplemiseks, kuid see toetab ka käsitsi tehinguid, kui soovite oma tehingute üle suuremat kontrolli.
Mis on Pancakeswap?
Pancakeswap on detsentraliseeritud krüptovaluutavahetus, mis on üles ehitatud Binants Nutikas kett (BSC). See võimaldab kasutajatel vahetada varasid oma automatiseeritud turutegija (AMM) mudeli kaudu, mis kasutab nutikat lepingut, mis sobitab automaatselt ostu- ja müügitellimused. Platvorm pakub suurt likviidsust, kuna sellel kaupleb suur hulk kasutajaid.
Pancakeswap toetab ka panustamist ja põlluharimist, võimaldades kasutajatel teenida platvormi likviidsuse tagamise eest tasu.
Uniswapi ja Pancakeswapi võrdlemine
Kõige olulisem erinevus Uniswapi ja Pancakeswapi vahel on plokiahel, millele need on üles ehitatud: Ethereum vs. Binants Nutikas kett (BSC). See mõjutab kaubeldavate žetoonide tüüpi ja tehingutega seotud tasusid. Uniswap on üles ehitatud Ethereumile, Pancakeswap aga Binance Smart Chainile.
Loetletud märgid
Mis puutub žetoonidega kauplemisesse, siis Uniswapil on Pancakeswapiga võrreldes palju laiem valik. Uniswap võimaldab teil vahetada ka teisi ERC-20 märke, näiteks ERC-721 (mittevahetatavad märgid). Teisest küljest toetab Pancakeswap ainult BSC-põhiseid märke.
Lapsendamise määr
Juba loodud detsentraliseeritud börse (DEX) on nende edukuse või kasutuselevõtu määrade osas raske võrrelda. Eelkõige on Uniswap jõudsalt arenenud pärast automatiseeritud turutegija (AMM) funktsioonide kasutuselevõttu, mis legitimeeris DeFi maailma. PancakeSwapi kasvumäär tänu BSC-le ja CAKE-märgile on aga pannud paljud spekuleerima, et see projekt võib Uniswapist mööduda. Vaatamata suuremale kasutajaskonnale viitab Uniswapi keskmine kauplemismaht sellele, et võrreldes PancakeSwapiga puudub tal volitus. Kuigi mõlemad projektid pakuvad erinevaid väärtuspakkumisi, mis meeldivad erinevatele kasutajarühmadele ja kogemustele, oleks huvitav näha, kas PancakeSwap suudab Uniswapile populaarsuse poolest järele jõuda.
Tasud
Tasude osas võtab Uniswap 0.3% igast teie tehtud tehingust. See on enamiku tsentraliseeritud börsidega võrreldes oluliselt madalam. Teisest küljest on Pancakeswap'il erinevad tasud sõltuvalt sellest, kui palju likviidsust on antud kogumis. Üldiselt on Pancakeswapi kauplemistasud oluliselt madalamad kui Uniswapi omad.
Oht
Mis puutub riskidesse, siis mõlemad platvormid on avatud lähtekoodiga ja usaldusväärsed, mis tähendab, et kummalgi platvormil salvestatud raha ei saa varastada ega rikkuda. Iga platvormi riskiprofiil on aga aluseks oleva plokiahela tehnoloogia tõttu erinev. Ethereumit kasutatakse palju laialdasemalt ja sellel on pikaajaline turvalisuse kogemus, samas kui BSC on veel suhteliselt uus ja selle nutikad lepingud on vähem auditeeritud kui Ethereumi omad.
Natiivsed märgid
1. KOOGI märk
PancakeSwapi loomulikku märki kasutatakse kasutajate motiveerimiseks ja premeerimiseks platvormile likviidsuse pakkumise eest.
PancakeSwap andis oma V2 värskenduse välja 2022. aasta mais, mis on märgihoidjatele kindlasti õnnistuseks. See värskendus sisaldab CAKE-i maksimaalse kogupakkumise ülempiiri 750 miljonile.
CAKE žetoonide omanikud saavad juurdepääsu uutele eelistele, nagu kaalutud hääletamine, suurenenud talude saagikus ja täiustatud IFO-eraldised.
CAKE'i põlemismehhanism jääb muutumatuks, kuid kasutajad saavad selle algsetest utiliitidest, nagu likviidsuse pakkujate preemiad ja loteriipreemiad, siiski maksimumi võtta; lisaks selle kasutamisele loteriipiletite ja IFO märkide müügi haldamise ja kasuliku märgina.
CAKE-märke saate osta ühest peamisest börsist, nagu Binance, Kucoinja SushiSwap.
2. UNI märk
Uniswapi algmärki kasutatakse kasutajate motiveerimiseks ja premeerimiseks platvormile likviidsuse pakkumise eest. See võimaldab neil ka hääletada kavandatud protokolli uuenduste ja muudatuste üle.
See märk anti eetrisse 2020. aasta septembris neile, kes on enne seda kuupäeva Uniswapis krüptovaluutat kaubelnud. Genesises vermiti 1 miljard UNI-märki ja iga üksikisiku osa jagati vastavalt 60%, 21.51%, 17.80% ja 0.69% kogukonnale, meeskonnale, investoritele ja nõustajatele.
Tokeniomanikud on nüüd osa Uniswapi otsustusprotsessist ja saavad hääletada selle üle, kuidas platvormi raha jaotatakse, või soovitada muudatusi selle toimimises oma UNI žetoonide omandiõiguse kaudu.
UNI-märke saate osta suurematelt börsidelt, näiteks Coinbase, Binance ja Bitfinex.
Tegurid, mida tuleb detsentraliseeritud börsi valimisel arvestada
Õige DEX-i valimisel tuleb arvestada mitmete oluliste teguritega, sealhulgas likviidsus, tasud ja risk. Samuti peaksite pöörama tähelepanu tokenoomikale ja iga platvormiga seotud natiivsetele žetoonidele, kuna need võivad pakkuda lisahüvesid, nagu kaalutud hääletamine või täiustatud IFO-jaotused.
Teie valik sõltub sellest, milline platvorm sobib paremini teie vajadustele ja eelistustele.
Enne kummassegi projekti investeeringute tegemist tehke hoolsuskohustust ja pöörake tähelepanu ka nende vastavatele kogukondadele, et saada rohkem teadmisi kogenud kasutajatelt, kes saavad teile mõlemast DEX-ist parema ülevaate.
Üldiselt, kuigi Uniswapil on kasutajabaasi ja likviidsuse osas eelis, on PancakeSwap tänu oma V2 värskendusele ja kasutajate seas populaarseks saanud CAKE-märgile kiiresti järele jõudmas.
Detsentraliseeritud börsil kauplemise eelised
1. Kasutaja autonoomia: Detsentraliseeritud börsid pakuvad kasutajatele täielikku kontrolli oma vahendite üle, mis tähendab, et nad on ainsad, kes pääsevad neile juurde. See vastandub tsentraliseeritud vahetustele, kus kasutaja on oma varade hoidmise ja turvalisuse eest platvormi meelevallas.
2. TURVALISUS: DEX-ides registreeritakse kõik tehingud avalikus plokiahelas, mis muudab häkkeritel raskeks dokumente rikkuda või kasutajate rahakotist raha varastada.
3. Privaatsus: kuna detsentraliseeritud börsid ei nõua kasutajalt isikuandmeid, jäävad kauplemistoimingud anonüümseks ja kolmandatele osapooltele, nagu ametiasutused või valitsused, jälgimatud.
4. Anonüümsus: kasutajad saavad tehingutes osaleda ilma, et nad peaksid oma isikut avaldama või isiklikku teavet esitama.
5. Madalamad kulud: Detsentraliseeritud börsidel on tavaliselt madalamad kauplemistasud kui tsentraliseeritud börsidel, mistõttu on need kulutõhusamad võimalused neile, kes soovivad krüptovaradega kaubelda.
Detsentraliseeritud börsil kauplemise puudused
1. Tehniline keerukus: Kogenematute kasutajate jaoks võib detsentraliseeritud vahetuste kasutamise tehniline protsess olla hirmutav ja segadust tekitav.
2. Likviidsusrisk: Kuna DEX-id on veel suhteliselt uued, on nende kauplemismahud tavaliselt väikesed, mis võib põhjustada hinnalanguse ja raskendada teatud varadele ostjate või müüjate leidmist.
3. Toetuse puudumine: Kui kasutajal tekib DEX-is kaubeldes probleeme, ei ole tavaliselt klienditeenindusmeeskonda, kes abi osutaks, kuna enamik detsentraliseeritud börse töötab ilma keskse kontaktpunktita.
4. Regulatiivne ebakindlus: Detsentraliseeritud börsidel puuduvad vajalikud regulatsioonid, mida tsentraliseeritud börsidel sageli teatud jurisdiktsioonides seaduslikuks toimimiseks vaja läheb, mistõttu need võivad olla kõrge riskiga investeeringud neile, kes ei tunne regulatiivset maastikku.
5. Haavatavus häkkerite ees: Kuna DEX-id on üles ehitatud avalikele plokiahelatele, võivad need olla häkkimise suhtes haavatavad, kui protokollid pole piisavalt kaitstud. See võib põhjustada raha kadu kasutajatele, kes on hoidnud oma varasid ohustatud platvormil.
Järeldus
Detsentraliseeritud vahetused pakuvad kasutajatele mitmeid eeliseid, nagu suurem autonoomia, turvalisus, privaatsus ja anonüümsus. Siiski on neil ka mitmeid puudusi, mida tuleb enne nendesse investeerimist või nendega kauplemist arvesse võtta, sealhulgas tehniline keerukus, likviidsusriskid, toetuse puudumine ja regulatiivne ebakindlus. Oluline on ise uurida ja valida teie vajadustele kõige paremini vastav DEX, võttes samas arvesse kaasnevaid riske.
Uniswapist on saanud kasutajabaasi ja likviidsuse poolest juhtiv DEX, kuid PancakeSwap on kiiresti järele jõudmas tänu oma V2 värskendusele ja CAKE märgile, mis on kasutajate seas hästi vastu võetud. Mõlemad platvormid pakuvad ainulaadseid eeliseid, seega on teie enda otsustada, milline neist sobib paremini teie vajadustega.
Ärge unustage alati enne rahaliste vahendite eraldamist ise uurimistööd teha ja sellega kaasnevaid riske hinnata.
Allikas: https://www.cryptopolitan.com/uniswap-vs-pancakeswap-making-sense-of-defi/