Pikad/lühikesed aktsiad, mis on populaarsed fondijuhtide, kuid mitte investorite seas

Näib, et riskifondide juhid ei pruugi olla investorite soovide ja vajadustega nii kursis. Uuringud näitavad, et pikad/lühikesed aktsiad on kõige populaarsem strateegia, mida fondihaldurid kasutavad nii väljakujunenud kui ka fondivalitsejate jaoks uusi fonde. Investorid tõmbavad aga pikkadest/lühikestest aktsiafondidest kapitali kiires tempos välja – ja on seda teinud vähemalt viimased 12 kuud.

Turuanalüüsifirma SigTechi riskifondide klientidel ja Preqini andmetel põhineva uuringu kohaselt on 67% kõigist ülemaailmsetest riskifondidest ja 70% kõigist uutest fondidest lansseeritud USA-s. Lähim piirkond on Ühendkuningriik, kus asub 9% maailma riskifondidest.

8 protsendil maailma riskifondidest on peakorter New Yorgis, teisel kohal on London umbes XNUMX protsendiga maailma riskifondidest.

Kõige populaarsemad riskifondide strateegiad

SigTechi uuring näitab, et kõige populaarsem riskifondide fondihaldurite strateegia on praegu pikk/lühike aktsia ning seda strateegiat järgib maailmas 6,925 riskifondi. XNUMX protsenti maailma riskifondidest on pikad/lühikesed fondid.

Multi-strateegia ei jäänud kaugelt maha aktsiatest long/ short. Peaaegu 4,900 maailma riskifondidest on mitmestrateegialised, moodustades umbes 18%. Kolmandale kohale tulid muud aktsiastrateegiad (umbes 12%), millele järgnesid fikseeritud tulu ja laenud 11%, sündmustepõhised 7.5% ja juhitud futuurid 6.7%.

Crypto pääses juhtide seas 10 populaarseima riskifondistrateegia edetabelisse, olles kümnendal kohal 3% riskifondidest ehk 774. See oli esimene kord, kui krüptoriskifondid ilmusid riskifondide strateegiate top 10 nimekirja.

SigTech märgib ka, et 22% maailma riskifondidest kasutab puhtalt kvantitatiivset investeerimisprotsessi ja umbes 2% väidab, et nad kasutavad tehisintellekti.

Käivitatakse uus riskifond

Uuringus vaadeldi ka uute riskifondide käivitamist. Alates 2,000. aastast on aastas käivitatud keskmiselt ligi 2019 uut riskifondi. Alates 5,500. aastast käivitatud 2019 uuest fondist 70% asuvad USA-s, järgneb 9% Ühendkuningriigis ja 5% Hiinas.

Taaskord on nende uute fondide kõige populaarsem strateegia pikk/lühike aktsia, millele järgneb fikseeritud tulu ja krediit, muud aktsiastrateegiad ja mitmestrateegia. SigTech leiab, et 19% käivitatud uutest riskifondidest järgis pika/lühiajalise aktsia strateegiat, 9% aga fikseeritud tulu või krediidistrateegiat.

„Uute riskifondide turuletoomise jõuline tase peegeldab investorite püsivat suurt nõudlust uuenduslike ja korrelatsioonita investeerimisstrateegiate järele, et täita tootlusootusi üha keerulisemas turukeskkonnas,” ütleb SigTechi investorlahenduste osakonna asepresident Daniel Leveau. "Hinkimisfondide kasv ei näita raugemise märke, mida soodustavad üha suurenevad investeerimisvõimalused turul ning nende fondide jaoks kättesaadavate uute andmete ja tööriistade kasv."

Krüptofondide turuletoomine kasvas 2021. aastal hüppeliselt

Alates 2019. aastast oli uutel fondide turuletoomisel populaarsuselt viies strateegia krüpto, peaaegu 6% fondi käivitamistest järgib seda strateegiat. Alates 310. aastast käivitatud 2019 krüptoriskifondist 171 käivitati ainuüksi 2021. aastal. See on uus rekord krüpto riskifond käivitab. Taas on USA esirinnas, 80% krüptoriskifondidest asub USA-s

Voogude trendid näitavad investorite eelistuste erinevust

Kui strateegiat kasutavate fondide arvu põhjal on fondihaldurite seas kõige populaarsem strateegia pikk/lühike aktsia, näitavad vooandmed, et investorid on strateegiast vähem huvitatud. Oma hiljutises voogude suundumuste analüüsis leidis The Intelligence, et investorid on viimase 28.5 kuu jooksul välja võtnud 12 miljardit dollarit aktsiate pikkadest/lühikestest fondidest.

Väljavool kiirenes järsult novembris, detsembris ja veebruaris. Intelligence leidis ka, et tõenäoliselt ei suurenda ligikaudu pooled investoritest järgmise 12 kuu jooksul oma eraldisi pikkadesse/lühikestesse aktsiafondidesse.

With Intelligence'i andmetel ei suurenda 50% sihtasutustest ja sihtkapitalidest, 52% pereametitest ja 79% riiklikest pensionidest oma eraldisi pika-/lühiajaliste aktsiafondide jaoks. Seevastu 35% sihtasutustest ja sihtkapitalidest, 48% pereametitest ja 21% riiklikest pensionidest loodavad seda strateegiat järgides oma eraldisi fondidele suurendada.